顶尖财经网(www.58188.com)2025-5-3 1:19:14讯：

【14:42 欧科亿(688308)：收入有所增长 利润短期承压】

　　5月2日给予欧科亿(688308)强推评级。

　　投资建议：考虑到全球宏观经济波动因素，该机构下调公司业绩预期。预计公司2025-2027 年营收分别为13.39（前值15.13）/15.91（前值18.53）/18.92 亿元，归母净利润分别为1.12（前值2.00）/1.62（前值2.75）/1.98 亿元，对应EPS分别为0.71、1.02、1.25 元。参考可比公司估值水平，基于公司为国内刀具领先企业、海内外业务及整体解决方案模式取得积极进展、产业园项目产能逐步释放、制造业景气度复苏等因素，给予2025 年30 倍PE，目标价调整为21.30元，维持“强推”评级。

　　风险提示：制造业景气复苏不及预期；新项目销售不及预期；新行业及海外市场拓展不及预期；原材料涨价风险；应收账款回款不及预期、存货计提风险等。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次强推评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。


【14:17 康龙化成(300759)：实验室服务近五个季度环比增长 CMC逐步兑现】

　　5月2日给予康龙化成(300759)强烈推荐评级。

　　风险提示：地缘政治、汇率波动、产能利用率不及预期等风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、3次强烈推荐评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【13:27 青岛啤酒(600600)：业绩符合预期 吨价恢复在途】

　　5月2日给予青岛啤酒(600600)强烈推荐评级。

　　投资建议：结构恢复在途，旺季具备看点。虽然餐饮客流仍有压力，但公司25 年以来销量已经恢复增长，货折&内部结构影响下吨价仍然承压。展望后续，公司换届落地后经营进入新周期，费用投放更加灵活，叠加提振内需大背景下，服务消费有望改善，公司恢复趋势确定，成本端仍有利好，维持25-27年EPS 为3.54、3.83、4.10 元，对应A/H 股分别21.8/14.6xPE，维持89元目标价，旺季量价超预期可能构成催化，重申“强烈推荐”评级。

　　风险提示：极端天气影响、中高端竞争加剧、成本上涨超预期等
　　该股最近6个月获得机构41次买入评级、8次增持评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入”评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。


【13:27 生益科技(600183)：Q1业绩超预期 看好高速板材放量驱动公司持续高质量成长】

　　5月2日给予生益科技(600183)强烈推荐评级。

　　风险提示：原材料价格波动、行业竞争加剧、需求不达预期、地缘政治风险加剧、技术升级不达预期。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次增持评级、2次强推评级。


【09:43 中钨高新(000657)年报及一季报点评：收入稳定增长 柿竹园并表增厚业绩】

　　5月2日给予中钨高新(000657)强烈推荐评级。

　　投资建议：公司聚焦钨全产业链一体化发展，实现营收与利润双增长。柿竹园优质钨资源顺利注入，显著提升原料自给率与成本管控能力。预计2025-2027 年公司实现归母净利润10.94 亿元、13.23 亿元、14.76 亿元。

　　风险提示：钨价格波动风险、汇率风险、下游需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次增持评级。


【09:37 菜百股份(605599)：金价驱动黄金投资产品热销 25Q1业绩超预期】

　　5月2日给予菜百股份(605599)强烈推荐评级。

　　盈利预测与投资建议。公司作为华北地区黄金珠宝龙头，“菜百首饰”品牌深入人心，线下门店稳步扩张并持续强化全渠道运营。由于金价持续上涨，公司贵金属投资及文化产品持续热销，预计全年收入端增速较好，但利润率仍受到产品结构变化影响下滑，该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为8.03 亿、8.70 亿、9.30 亿元，同比+12%、+8%、+7%，对应25PE13.1X、26PE12.1X，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：金价波动风险，终端需求不及预期的风险，门店拓展不及预期的风险，盈利能力下降的风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次优于大市评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级。


【09:37 伟星新材(002372)：需求偏弱业绩短期承压 现金奶牛价值长存】

　　5月2日给予伟星新材(002372)强烈推荐评级。

　　同心圆战略持续推进，户均额有望提升，维持“强烈推荐”评级。公司围绕“同心圆战略”加大防水涂料等新品类推广力度，以“产品+服务”模式增强客户体验，推动户均额增长。公司注重风险把控，强调股东回报，该机构维持盈利预测，预计2025-2027 年EPS 分别为0.64 元、0.71 元、0.76 元，对应PE 分别为18.3x、16.6x、15.6x，维持“强烈推荐”。

　　风险提示：基建投资和房地产开发投资大幅下滑，原材料价格大幅上涨，市场竞争加剧，新品类开拓不及预期，并购资产商誉减值风险。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【09:37 华泰证券(601688)：自营高增贡献良多、期待资负梳理下资金业务动能】

　　5月2日给予华泰证券(601688)强烈推荐评级。

　　投资建议：维持“强烈推荐”评级。公司具备前瞻战略布局，依托长期的科技高水位投入、优质的高净值客群、以及指数产品领先布局优势，看好公司数字化财富管理服务水平和客需驱动的投资盈利能力进一步提升。股融总量控制政策边际放松，政策鼓励并购重组、提供业务新增量，投行业务高弹性可期。考虑到监管呵护资本市场态度鲜明、市场风偏向好、情绪明显恢复，利好券商多数板块。公司作为头部券商有望优先受益、业绩持续向好。该机构预计公司25/26/27 年归母净利润至141 亿元/162 亿元/180 亿元，同比-8%/+15%/+11%。给定目标价19.5 元，空间约为22%。

　　风险提示：政策力度不及预期、市场波动加剧、公司市占率提升不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次推荐评级、3次强烈推荐评级、2次“增持”的投评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。


【09:37 宝武镁业(002182)年报及一季报点评：收入稳定增长 镁价下跌致业绩下滑】

　　5月2日给予宝武镁业(002182)强烈推荐评级。

　　投资建议：未来公司镁压铸订单有望落地，静待需求改善带来的业绩修复。预计2025-2027年公司归母净利润2.73、3.63、4.43亿元，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：市场竞争加剧、下游需求不及预期、原材料价格波动风险。

　　该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次增持评级、2次强烈推荐评级。


【09:37 水井坊(600779)：业绩稳健 战略清晰】

　　5月2日给予水井坊(600779)强烈推荐评级。

　　投资建议：业绩稳健，战略清晰，维持“强烈推荐”评级。水井坊是行业中较为稳健、务实的公司，这一特质是当下调整期酒企的核心竞争优势。公司一季度增长稳健，核心大单品势能延续，在制定了较为清晰的品牌战略、梳理了产品线，并制定了详尽且可执行的渠道开拓方案后，公司竞争优势有望强化。该机构略调整 2025-2027 年的 EPS 为2.87、3.02 和3.21，对应25年16X PE，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：经济恢复不及预期、次高端价位竞争加剧、新战略执行不及预期、高端产品培育不及预期
　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、3次强烈推荐评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。


【09:37 厦门钨业(600549)年报及一季报点评：多产品销量持续提升 24业绩稳定增长】

　　5月2日给予厦门钨业(600549)强烈推荐评级。

　　投资建议：公司钨钼板块优势显著，利润占比持续提升，公司长期向好趋势不变。

　　风险提示：原料价格波动风险、宏观经济风险、项目进展风险。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。


【09:37 北新建材(000786)：业绩稳健增长 两翼业务持续发力】

　　5月2日给予北新建材(000786)强烈推荐评级。

　　涂料布局快速推进，股权激励提振士气，维持“强烈推荐”。2024 年内，公司正式完成嘉宝莉联合重组，实现涂料的全国产能布局，同步建成132.66 万吨涂料产能，产能利用率51.88%。公司推出限制性股票激励草案，旨在强化核心骨干士气，释放较为积极的发展信心。考虑到市场竞争激烈，公司产品销售价格承压，该机构略下调盈利预测，并引入2027 年预测，预计2025-2027年EPS 分别为2.58 元、2.97 元、3.34 元，对应PE 分别为10.9x、9.4x、8.4x，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：原材料价格大幅上涨，基建和地产投资增速大幅下滑，防水和涂料新业务拓展不及预期，并购资产商誉减值风险。

　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、3次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。


【09:32 今世缘(603369)：Q4主动纾压 Q1开门红良好 竞争优势延续】

　　5月2日给予今世缘(603369)强烈推荐评级。

　　投资建议：主动纾压，竞争优势延续，维持“强烈推荐”评级。公司旺季主动控货，释放部分渠道包袱，业绩有所承压，但国缘品牌份额和势头在省内依然是提升趋势。公司省内优势地位明显，基本盘越来越牢固，品牌势能持续积累，后续经济好转、商务需求恢复，国缘400-600 元价格带升级单品有望跑出。该机构下调25-27 年EPS 预测2.97、3.17、3.48 元，当前股价对应25 年16 倍PE，继续维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：省内竞争加剧、省外扩张受阻、新品推广不及预期
　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、7次增持评级、4次“买入”投资评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【09:32 宝钢股份(600019)年报及一季报点评：25Q1业绩改善 出口订单持续创新高】

　　5月2日给予宝钢股份(600019)强烈推荐评级。

　　投资建议：面对钢铁需求下行，公司优化产品结构，投资研发先进技术产品，增强核心竞争力。目前钢铁行业或已触底，未来业绩有望改善。预计2025-2027年公司归母净利润97.58、104.67、114.52亿元，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：宏观政策不及预期、下游需求不及预期、原材料价格波动风险。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级。


【09:32 中信特钢(000708)年报及一季报点评：25Q1业绩改善 优势品种持续增长】

　　5月2日给予中信特钢(000708)强烈推荐评级。

　　投资建议：公司积极拓展高端钢铁产品，优化品种结构。预计2025-2027 年公司实现归母净利润54.76、60.57、67.22亿元，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期、宏观政策不及预期、原材料价格大幅波动。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级。


【09:27 伊利股份(600887)：Q1迎开门红 盈利目标积极】

　　5月2日给予伊利股份(600887)强烈推荐评级。

　　投资建议：Q1 迎开门红，盈利目标积极，维持“强烈推荐”评级。公司24Q4 公司收入同比-7.07%，归母净利润受资产减值损失影响亏损，24 年分红率91.4%显著提升，2025 年公司计划实现营业总收入1190 亿元，利润总额126 亿元，分别同比+2.8%、+24.4%，剔除计提澳优资产减值损失和卖矿收益的影响，利润总额预计同比+16%，目标积极。25Q1 收入/归母净利润/ 扣非归母净利润330.2/48.7/46.3 亿元， 分别同比+1.35%/-17.71%/+24.19%，收入、扣非利润均超预期。25 年乳制品行业上游供给侧牧场加速去化，需求端政策预期增强，行业供需改善趋势确定。

　　风险提示：需求下行、成本波动、行业竞争阶段性加剧等
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。


【08:12 山东黄金(600547)：黄金量价齐升 公司归母净利大幅增长】

　　5月2日给予山东黄金(600547)强推评级。

　　投资建议：考虑金价上涨，该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利润54.8 亿元、68.7 亿元、77.7 亿元（25-26 年前值为43.45 亿元、56.32 亿元），分别同比增长85.6%、25.5%、13%。估值方面，该机构采用历史估值法进行估值，2020年7 月以来的PE 平均值为67 倍，负一倍标准差为29 倍，该机构给予公司2025年30 倍PE，对应股价为36.73 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：矿权整合开发进度不及预期；金价大幅波动；矿山生产成本超预期。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。