顶尖财经网(www.58188.com)2025-4-30 12:25:55讯：

    本报讯 （记者陈潇）

    4月29日，佛山佛塑科技集团股份有限公司（以下简称“佛塑科技”）发布《佛山佛塑科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》（以下简称《草案》），公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买袁海朝等102名交易对方持有的河北金力新能源科技股份有限公司（以下简称“金力股份”）100%的股份，并向公司控股股东广东省广新控股集团有限公司（以下简称“广新集团”）发行股份募集配套资金。公告显示，本次交易对价合计为50.8亿元，其中以发行股份方式支付对价46.8亿元，以现金方式支付对价4亿元。

    佛塑科技主要从事各类先进高分子新材料的生产与销售，公司围绕新材料产业定位，科学谋划产业发展布局，坚持科技创新引领，推动高质量发展，形成以光学薄膜、双向拉伸薄膜、渗析防护材料和塑编阻隔材料为框架的产业布局，偏光膜等多种差异化产品在技术、质量、性能方面均具有先进性，是细分市场的领军企业。

    金力股份在锂电池湿法隔膜领域拥有较为完善的产品布局、优质的客户资源和较强的技术研发实力，已在湿法隔膜领域形成了较强的竞争优势。根据GGII的数据显示，2024年，金力股份在中国湿法隔膜市场占有率约为18%，排名行业第二。

    本次交易完成后，佛塑科技将通过与金力股份业务资源及供应链的整合，以锂电池隔膜作为突破，打开新能源领域发展空间，拓展新能源领域产业机会，提升公司在新能源电池领域的影响力。

    根据《草案》，此次发行股份购买资产的交易价格为50.8亿元，本次交易作价以评估机构正式出具并经备案的评估结果为基础，对比同行业上市公司市盈率和市净率指标，本次交易定价公允。

    根据模拟实施后公司备考审阅报告显示，本次交易完成后，佛塑科技2024年总资产预计将由47.96亿元增长到179亿元，增长率273.23%；营业收入预计由22.28亿元增长到48.66亿元，增长率118.43%。公司资产规模和营业收入将大幅增加，有助于佛塑科技进一步拓展收入来源，分散整体经营风险。

    2024年下半年以来，由于锂电池隔膜价格止跌回稳，下游锂电池行业需求持续扩张，叠加锂电池隔膜制造技术进步致使生产成本优化，锂电池隔膜行业利润水平止跌回升。此外，锂电池隔膜出货量持续增长，高工锂电的数据显示，2025年一季度中国锂电池隔膜出货量64.5亿平方米，同比增长64%。其中湿法隔膜出货53亿平方米，同比增长75%，市场占比超80%。

    隔膜行业回暖行情下，金力股份业绩已逐步改善。根据《草案》，2025年1月-3月，金力股份产能逐步释放，销量稳步提升。未来，随着金力股份的产能进一步释放，规模效应逐步凸显，生产效率及成本持续优化，盈利能力将不断增强。本次交易完成后，金力股份也可凭借上市公司平台优势，扩充融资渠道，优化负债结构从而降低财务费用，金力股份的盈利水平将进一步提升。长期来看，本次交易有利于提升佛塑科技持续经营能力。

（编辑 张伟）