您的位置:首页 >> 行业研究 >> 文章正文

通信行业周报:AI上游业绩高兑现,美团AI需求渐起

加入日期:2025-4-27 12:24:06 闁靛棙鍔欓妴濠勪焊閺嶎剙鍋嶇紓浣哥箳缂嶅濡撮敓锟�



闁告帒妫旈棅鈺呭礆鐢喚绐�



  顶尖财经网(www.58188.com)2025-4-27 12:24:06讯:

(以下内容从开源证券《通信行业周报:AI上游业绩高兑现,美团AI需求渐起》研报附件原文摘录)
国内外AI算力产业链持续兑现,一季度业绩全面亮眼
国内:(1)AI芯片:海光信息2025Q1合同负债金额达32.37亿元,同比增长113510.65%;(2)AI服务器&电源:华勤技术2025Q1实现营收349.98亿元,同比增长115.65%;欧陆通2025Q1实现归母净利润0.50亿元,同比增长59.06%;(3)AI光模块:华工科技2025Q1实现归母净利润4.1亿元,同比增长40.88%;新易盛2025Q1实现归母净利润15.73亿元,同比增长384.54%;中际旭创2025Q1实现归母净利润15.83亿元,同比增长56.83%;(4)AI光器件:致尚科技2025Q1实现归母净利润0.24亿元,同比增长64.57%;仕佳光子2025Q1实现归母净利润0.93亿元,同比增长1003.78%。
海外:谷歌云2025Q1实现营收123亿美元,同比增长28%,实现谷歌云营业利润率提升到17.7%,同比提升8.4个百分点,预计2025年资本开支仍约为750亿美元。维谛技术2025Q1订单同比增长13%,环比增长21%,下游数据中心需求仍然强劲,公司上调2025年净销售中位数指引至18%。
我们认为AI产业链公司一季度业绩全面亮眼,验证了AI算力产业链的高景气度,继续看好AI全产业链投资机会。
字节发布多款Agent工具,美团发布AI招聘,多家AIDC公司宣布扩容2025年4月22日,字节跳动旗下火山引擎发布Agent Devops体系、AI数据湖服务,帮助垂直领域企业加速Agent开发和运维;4月24日,美团发布AI招聘,岗位类别包括AI基础设施、智能交互、大模型基座、视觉智能、智能产品等,致力于打造一款Native AI Agent产品。光环新网宝信软件先后发布公告,拟投资建设天津宝坻三期项目和宝之华北基地A4A5A6楼项目,反映出AIDC需求逐步提升。
持续看好国产AI算力产业链、卫星互联网、6G等七大产业方向
一、AIDC机房建设(AIDC机房、柴油发电机、风冷&液冷等)。推荐标的:新意网集团、英维克宝信软件、润泽科技等;受益标的:科泰电源金盘科技等。二、IT侧(国产算力芯片、服务器及电源)。推荐标的:紫光股份中兴通讯;受益标的:寒武纪、海光信息、浪潮信息、华勤技术、欧陆通等。三、网络侧(交换机及芯片、光通信、AEC铜连接、CDN等)。推荐标的:紫光股份中兴通讯、盛科通信、中际旭创新易盛等;受益标的:锐捷网络等、博创科技瑞可达、华丰科技、网宿科技等。四、云计算(公有云、私有云、算力租赁)。受益标的:中国移动中国电信中国联通云赛智联润建股份、宏景科技、海南华铁、大名城等。五、AI应用:受益标的:广和通移远通信美格智能等。六、卫星互联网:受益标的:海格通信、铖昌科技、臻镭科技盛路通信等。七、6G:推荐标的:中兴通讯;受益标的:硕贝德大富科技盛路通信武汉凡谷通宇通讯世嘉科技金信诺信维通信飞荣达等。
风险提示:5G建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦





fund

编辑: 来源:



    闁垿鍣告竟鐗堟閿涙矮浜掓稉濠佷繆閹垯璐熼崚鍡樼€界敮鍫涒偓浣告値娴f粍鏌熼幓鎰返閿涘本婀扮粩娆庣瑝閹枫儲婀侀悧鍫熸綀閿涘瞼澧楅弶鍐ㄧ秺閸樼喍缍旈懓鍛閺堝绱濇俊鍌涙箒娓氱數濮遍幃銊ф畱閻楀牊娼�,鐠囧嘲寮烽弮鎯颁粓缁粯鍨滄禒锟�,閹存垳婊戠亸鍡欑彌閸楄櫕鏁煎锝忕磼娴犮儰绗傞弬鍥╃彿閸愬懎顔愭禒鍛敩鐞涖劋缍旈懓鍛嚋娴滈缚顫囬悙鐧哥礉娑撳酣銆婄亸鏍偍缂佸繒缍夐弮鐘插彠閵嗗倸鍙鹃崢鐔峰灡閹備簰閸欏﹥鏋冩稉顓㈡鏉╃増鏋冪€涙鎷伴崘鍛啇閺堫亞绮¢張顒傜彲鐠囦礁鐤勯敍灞筋嚠閺堫剚鏋冩禒銉ュ挤閸忔湹鑵戦崗銊╁劥閹存牞鈧懘鍎撮崚鍡楀敶鐎瑰箍鈧焦鏋冪€涙娈戦惇鐔风杽閹佲偓浣哥暚閺佸瓨鈧佲偓浣稿挤閺冭埖鈧勬拱缁旀瑤绗夋担婊冨毉娴犺缍嶆穱婵婄槈閹存牗澹欑拠鐚寸礉鐠囩柉顕伴懓鍛矌娴f粌寮懓鍐跨礉楠炴儼顕懛顏囶攽閺嶇ǹ鐤勯惄绋垮彠閸愬懎顔愰妴鍌涙拱閺傚洣绗夋担婊€璐熼幎鏇$カ閻ㄥ嫪绶烽幑锟�,娴犲懍绶甸崣鍌濃偓鍐跨礉閹诡喗顒濋崗銉ョ,妞嬪酣娅撻懛顏呭閵嗗倸褰傜敮鍐╂拱閺傚洣绠i惄顔炬畱閸︺劋绨导鐘虫尡閺囨潙顦挎穱鈩冧紖閿涘苯鑻熸稉宥嗗壈閸涘磭娼冩い璺虹毞鐠愩垻绮$純鎴g閸氬本鍨ㄩ懓鍛儊鐎规碍婀伴弬鍥劥閸掑棔浜掗崣濠傚弿闁劏顫囬悙瑙勫灗閸愬懎顔愰妴鍌氼洤鐎佃婀伴弬鍥у敶鐎硅婀侀悿鎴滅疅閿涘矁顕崣濠冩娑撳孩鍨滄禒顒冧粓缁眹鈧拷

妞わ拷 鐏忥拷 鐠愶拷 缂侊拷 -- 娑擄拷 閸楋拷 妞わ拷 鐏忥拷 缂冿拷 缂侊拷 娣囷拷 閹拷 閺堬拷 閸旓拷 娑擄拷 韫囷拷
www.58188.com