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外资机构与公募基金密集调研:半导体、人工智能与新能源汽车成焦点

加入日期:2025-4-10 8:44:05 闂侀潧妫欓崝娆撳Υ婵犲嫪鐒婇柡宥庡墮閸嬪秶绱撴担鍝ョ缂傚秴顦垫俊鎾晸閿燂拷



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  顶尖财经网(www.58188.com)2025-4-10 8:44:05讯:

  近期,A股市场波动加剧,外资机构与国内头部公募基金掀起了一波密集调研热潮。超百家机构扎堆调研了8家上市公司,主要聚焦于半导体、人工智能算力、新能源汽车等前沿产业领域。此次调研的核心问题围绕美国加征关税的影响、供应链韧性及新兴技术商业化展开,显示出市场对这些领域未来发展的深度关切。

  调研机构包括美国银行、摩根士丹利、摩根大通等外资巨头,以及华夏基金、兴证全球基金、天弘基金、鹏华基金等国内头部公募。其中,宏发股份) href=/600885/>宏发股份(600885)、盛弘股份) href=/300693/>盛弘股份(300693)、锐捷网络(301165)、卫星化学) href=/002648/>卫星化学(002648)、中际旭创) href=/300308/>中际旭创(300308)、扬杰科技) href=/300373/>扬杰科技(300373)、京新药业) href=/002020/>京新药业(002020)和涛涛车业(301345)分别获得210家、124家、117家、105家、104家、102家、100家和100家机构调研。这些公司普遍涉及AI算力、高速光模块、PCB等前沿领域,与全球AI基础设施投资周期高度相关。

  美国加征关税对相关企业的影响成为调研的重点之一。盛弘股份在调研中表示,2024年公司实现营业收入30.36亿元,海外收入约4.38亿元,直接出口美国的营业收入为5600万元左右,仅占公司整体收入的1%—2%,对公司整体业务影响较小。公司已与位于马来西亚的专业代工厂达成合作意向,预计2025年5月底可做好生产准备,以应对未来可能发生的不确定事件。

  供应链韧性也是机构关注的核心问题。宏发股份指出,公司海外工厂主要是印尼、德国工厂。2024年,公司在印尼首都雅加达附近购买60亩土地,用于规划扩建海外制造基地,标志着公司在印尼市场的进一步深耕和全球化战略的加速推进。德国工厂于2024年9月26日成功举行厂房封顶仪式,预计2025年逐步投入使用。中际旭创也表示,根据客户需要,公司出口目的地既有美国地区也有非美国地区,且非美国地区的出口比例在2024年已大幅增长,目前的形势下,发往非美国地区的出货量比例有望进一步增长,从而降低关税负担。

  新兴技术商业化进展同样受到机构的高度关注。涛涛车业一季度净利润预增47.42%—72.98%,主要受益于电动高尔夫球车及全地形车海外销售放量。公司管理层对2025年的增长充满信心,并表示美国工厂将在研发设计、生产管理、运营效率、售后服务等方面比美国本土厂家做得更好,继续维持中国制造优势。

  从行业分布看,通信设备、新能源汽车产业链、化工材料、高端制造等领域成为基金经理关注的核心方向。调研热度最高的公司集中于技术壁垒高、海外业务占比大、政策敏感性强的标的,显示出基金经理对新兴技术商业化进展、全球供应链重构等问题的关切。

  总体来看,外资机构与公募基金的密集调研反映出市场对半导体、人工智能算力、新能源汽车等前沿产业领域的长期信心。尽管美国加征关税带来了一定的不确定性,但具备海外产能布局、议价权优势及技术领先的企业仍获机构青睐。未来,随着全球供应链的进一步重构和新兴技术的商业化加速,这些领域有望成为资本市场的持续热点。

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