顶尖财经网(www.58188.com)2024-7-24 0:52:58讯：

    本报记者 马宇薇

    7月23日，国中水务发布公告称，公司正在筹划向上海邕睿企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海邕睿”）收购其持有的诸暨市文盛汇自有资金投资有限公司（以下简称“诸暨文盛汇”）股份。根据初步测算，本次交易预计将构成重大资产重组。收购完成后，公司将成为北京汇源食品饮料有限公司（以下简称“北京汇源”）的控股股东。

    国中水务表示，如果本次交易能够顺利实施，将优化公司资产结构，有利于提升公司的资产规模和盈利水平，促进公司高质量发展，符合公司未来发展战略。

    拟控股北京汇源

    公告显示，此次国中水务拟以支付现金的方式，收购上海邕睿持有的诸暨文盛汇不低于2.32亿元注册资本。诸暨文盛汇为上海文盛资产管理股份有限公司（以下简称“文盛资产”）参与北京汇源重整设立的持股平台公司。收购完成后，公司将累计持有诸暨文盛汇注册资本不低于8.16亿元，占其注册资本的比例不低于51%，从而成为诸暨文盛汇的控股股东及北京汇源的控股股东，“汇源果汁”或将借此登陆A股。

    7月23日，《证券日报》记者致电国中水务，公司方面表示：“目前初步达成交易意向，后续经过相关审批程序后，会及时披露进展公告。”

    资料显示，北京汇源成立于1992年，其生产的汇源果汁对国内果汁行业影响深远。2007年2月份，‌汇源果汁在港交所上市，‌并创下了当年港交所IPO最大金额，后于2021年在港交所退市。

    由于债务危机，2022年6月份，北京市第一中级人民法院裁定批准北京汇源重整方案，文盛资产作为重整投资人投入16亿元资金，成为北京汇源控股股东。重组后的北京汇源将持有“汇源果汁”核心商标品牌和生产资产。彼时，文盛资产表示，将为北京汇源设计最佳的证券化方案，力争三年到五年内实现A股上市。

    成为北京汇源控股股东半年后，文盛资产先后三次向国中水务转让诸暨文盛汇股份，国中水务对北京汇源的持股比例逐步提高。

    具体来看，2022年12月份，国中水务首次以8.5亿元受让文盛资产持有的诸暨文盛汇31.481%的股份，间接持有北京汇源18.89%股份。随后在2023年4月份和7月份，国中水务先后以5000万元和3000万元受让文盛资产控制的上海邕睿持有的诸暨文盛汇3.128%和1.877%股权。三次收购后，国中水务共以9.3亿元合计取得诸暨文盛汇36.486%的股份，受让后对北京汇源的间接持股比例上升至21.89%。

    博星证券研究所所长兼首席投资顾问邢星在接受《证券日报》记者采访时表示：“通过控股北京汇源，国中水务向大健康、食品饮料领域的战略转型迈出重要一步，将助力公司拓宽业务领域，实现多元化发展，有望带动业绩增长。”

    谋求转型发展

    国中水务是一家主营业务为污水处理、自来水供应和环保工程技术服务的水务企业。近年来，随着城市化、工业化进程的推进，环境保护力度的加强及配套法律法规的相继出台，对水务行业提出了更为严格的要求，国中水务也在积极寻求产业转型升级。

    对于跨界收购北京汇源的原因，国中水务曾表示，汇源为国内果汁饮料知名度较高的民族品牌，北京汇源重整计划是近年来极为难得的明星重整项目，此项目资本市场认可度高，品牌含金量和可延展性较强。这将提升公司综合盈利能力，有利于公司的长远发展，符合公司向现代农业、健康食品的转型规划。

    2021年至2022年，国中水务归属于上市公司股东的净利润分别为-9055.30万元、-1.16亿元。而在持股北京汇源后，国中水务业绩有扭转之势。国中水务2023年年报显示，公司当年在投资北京汇源的项目上实现投资收益8283.63万元，占当期归属于上市公司股东净利润的275.77%，成为公司扭亏为盈的最大贡献者。

    “2023年公司实现扭亏为盈主要靠北京汇源投资收益，未来绿色食品饮料是公司重要的转型方向，北京汇源项目是战略转型的重要一步。”国中水务方面表示。

    “北京汇源是我国最早打造全产业链的饮料公司，汇源果汁作为老牌果汁品牌，拥有较高的品牌知名度和市场份额。”广东省食品安全保障促进会副会长朱丹蓬对《证券日报》记者表示，“国中水务控股后，应加强与北京汇源的业务整合，实现资源共享和优势互补。同时要不断创新和提升产品品质，顺应市场发展趋势，发挥品牌效应，满足消费者多元需求，加快公司转型升级步伐。”

    国中水务曾在投资者互动平台上表示，根据战略转型需要和实际情况，公司一方面立足大环保、水处理、清洁能源及“双碳”科技产业，对现有业务和资产做出适当的调整、处置、整合和升级改造，在新能源、“双碳”科技等领域寻找新的投资和业务发展机会；另一方面围绕“十四五”国家重点发展战略（乡村振兴和农业现代化），积极向绿色品牌健康食品、科技农业种植养殖、美丽乡村工程等领域布局发展。

    “汇源果汁面临消费升级、健康饮品需求增加等机遇，但同时也面临市场竞争激烈、产品创新压力等挑战。”邢星进一步表示，国中水务作为跨界股东，应发挥自身优势，助力北京汇源加强品牌建设、优化产品结构、提升市场竞争力。