顶尖财经网(www.58188.com)2024-7-2 0:16:25讯：

（以下内容从山西证券《电子周跟踪：三星上调DRAM和NAND价格，美光24Q3业绩实现高增长》研报附件原文摘录）
投资要点
市场整体：本周（2024.06.24-06.28）市场总体下跌，上证指数跌1.03%，深圳成指跌2.38%，创业板指数跌4.13%，科创50跌6.10%，申万电子指数跌2.76%，Wind半导体指数跌5.28%，费城半导体指数跌1.20%，台湾半导体指数跌1.25%。细分板块中，周涨跌幅前三为消费电子（+1.31%）、元件（+1.24%）、光学光电子（-1.01%）。从个股看，涨幅前五为：凯旺科技（+35.91%）、满坤科技（+34.80%）、则成电子（+30.24%）、瀛通通讯（+28.33%）、领益智造（+24.91%）；跌幅前五为：晶华微（-29.48%）、锴威特（-26.09%）、华铭智能（-25.55%）、气派科技（-21.65%）、ST英飞拓（-20.91%）。
行业新闻：三星内存将大幅提价15-20%。据业界透露，随着AI需求激增导致内存竞争加剧，三星三季度将把动态随机存储器(DRAM)和NAND的价
格上调15-20%，预计三星电子下半年的业绩也将有所改善。据业内人士26日透露，三星电子最近已将此类涨价通知了包括戴尔科技和惠普在内的主要客户。美光发布FY24Q3业绩报告。2024Q3美光营收68.11亿美元，环比+17%，同比+81.5%；Non-GAAP下，经营利润9.41亿美元，营业利润率由上季度的3.5%增长至13.8%；净利润7.02亿美元，较上季度4.76亿美元增长47%。Q3营收、毛利率和每股收益均高于指导范围上限。得益于行业供需状况持续改善，美光提高了产品的定价，优化了产品组合，使其在终端市场盈利能力都有所提升，特别是AI相关产品类别利润可观。美光预计2024年全年价格将继续上涨。服务器支撑下半年需求，预估DRAM价格第三季涨幅达8-13%。由于通用型服务器(generalserver)需求复苏，加上DRAM供应商HBM生产比重进一步拉高，供应商将延续涨价态势，第三季DRAM均价将持续上扬。DRAM价格涨幅达8-13%。
重要公告：【乐鑫科技】预计2024年1-5月实现归母净利润1.19亿元，同比+123.51%，扣非净利润1.18亿元，同比+172.90%。【纳芯微】拟以现金总额约7.93亿元收购麦歌恩79.31%股份。收购完成后，麦歌恩将成为公司控股子公司，纳入合并报表范围。【鼎龙股份】预计2024年H1实现归母净利润2.01-2.21亿元，同比增长110%-130%，扣非净利润1.81-2.01亿元，同比增长166%-194%。
投资建议
AI算力需求高涨拉动高性能存储需求，存储行业供需状况持续改善，存储厂商涨价趋势明显，有望迎来量价齐升，实现经营业绩增长。随着支持科技与产业创新的政策、会议陆续发布与举行，半导体板块关注度有所提升。建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。
风险提示
下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。