顶尖财经网(www.58188.com)2024-6-11 22:31:05讯：

（以下内容从万联证券《电子行业快评报告：Computex 2024召开，大厂加速布局AIPC》研报附件原文摘录）
行业事件：
6月4日至7日，台北国际电脑展（COMPUTEX2024）于中国台北拉开帷幕，以“AI串联、共创未来”为主轴，涵盖人工智能运算、先进通讯、虚拟现实等主题，本次参展厂商约1500家，英伟达、AMD、高通等国际大厂参展并展示了AIPC产业链相关的布局动态。
投资要点：
端侧AI芯片创新迭代，夯实硬件基础：1）AMD发布了锐龙AI300系列APU，为第三代AIPC芯片，配备了号称“移动端最强NPU”的XDNAAINPU，算力可达50TOPS。2）高通发布了首款PC处理器SnapdragonX系列，专为新一代Al笔记本电脑打造，并经过优化，可处理高度密集的工作负载，算力达45TOPS。3）英特尔宣布了LunarLake架构处理器的发货计划，预计将于三季度推出，与上一代相比，相比上一代产品AI性能提升3倍，功耗降低了40%。4）联发科发布了Kompanio838移动计算AI芯片，专为高端Chromebook设计，搭载了高能效的八核CPU，集成了AI处理器NPU650，支持Chromebook所需的AI增强功能。我们认为随着芯片大厂持续迭代AIPC芯片，在架构设计、异构算力等方面持续升级，为AI大模型端侧本地化部署及更多AI应用落地PC端打造了坚实的硬件基础，有望推动更多AIPC新产品陆续发布。
应用生态日趋完善，AIPC新品陆续发布：1）此前微软在MicrosoftBuild2024公布了Copilot+，为内置于Windows11AIPC的AI助手，可以为用户提供个性化的AI服务，且得益于端侧大模型的支持，AIPC在非联网状态下也可以提供服务；参数方面，PC需要满足至少40TOPS算力、16GB运存和256GB存储后才能初步运行Copilot+。2）英伟达在Computex2024宣布了旗下RTX系列显卡对微软Copilot+的支持，同时英伟达推出全新NVIDIARTXTM技术，用于支持在全新GeForceRTXTMAI笔记本电脑上运行的AI助手及数字人。3）整机产品方面，联想、惠普、华硕、戴尔、宏碁、三星等主流PC制造厂商，都在本次展会上推出了AIPC新产品。随着端侧大模型部署及AI助手应用逐渐成熟，AIPC应用生态日趋完善、新产品陆续发布，AIPC时代有望加速到来，预计换机需求对产业链发展的拉动将在下半年逐渐体现。
投资建议：Computex2024展会落幕，端侧AI芯片持续创新迭代，应用生态日趋完善，AIPC整机产品加速发布，有望拉动产业链换机需求，建议关注在AIPC领域前瞻布局的整机、芯片及应用厂商。同时模型本地化部署对PC存储提出更高要求，有望提振存储芯片需求。
风险因素：AIPC新产品性能不及预期；终端复苏不及预期；AI应用发展不及预期。