顶尖财经网(www.58188.com)2024-4-28 14:48:38讯：

（以下内容从华安证券《电力设备行业周报：中美大储预期共振向上，人形机器人量产节奏加快》研报附件原文摘录）
主要观点：
电动车：以旧换新细则发布，电车销量或将超预期，继续看好电池及高镍环节。以旧换新补贴细则发布，潜在置换空间大，新能源车销量或将持续超预期；碳酸锂散单小幅上调，下半年产业扩张或将放缓。目前锂电持仓低位，稼动率提升+材料潜在涨价+销量或超预期将持续提升赛道景气度，建议继续关注电池及高镍环节。
新技术：多地出台引导政策，低空经济再加码。4月24日，航天时代飞鹏公司的大型无人机成功完成首次虾苗跨海空运任务，全程500公里，耗时不到3小时，较传统方式省时高效，存活率100%。同时，沈阳市计划打造10个以上低空经济示范场景，培育百家企业，力争产业规模达30亿。我们认为，低空经济有望加速，且低空载物先于载人，无人先于有人，建议关注低空运营、基建及整机产业链。
储能：中美大储预期共振向上，关注PCS、变压器及温控环节。国内方面，独立储能纳入专项债支持范围，IRR提振或带动储能超前建设，3月源网侧储能（对应大储）装机环比高增187%；美国方面，EIA口径3月并网量1.05GW，同比高增265%，并网延期边际改善，预计全年并网量有望达12-13GW，中美大储预期共振向上，关注PCS、变压器及温控环节。
人形机器人：特斯拉、英伟达等龙头释放利好信息，特斯拉在Q1业绩会上表示24年底optimus会进入工厂进行有限活动，2025年底有望对外销售，英伟达黄仁勋表示未来人形机器人制造成本远低于预期，售价可能在1-2万美元之间。业绩期逐渐步入尾声，美股特斯拉、英伟达、谷歌等AI龙头表现较好，带动A股AI板块回暖，机器人板块也随之反弹，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1标的，逢低布局高壁垒关键零部件。
风电：项目招投标数量高企，项目落地节奏持续加快，乡村风电发展论坛开办为陆风装机增添新动能，山东宣布2024年新增海风150万kW，海风装机支撑性增加，建议持续关注海风产业链中量增价稳的海缆、塔筒、桩基环节。
光伏：主产业链公司一季度业绩下滑明显，关注支架、焊带等降价空间小的环节。光伏主材和辅材价格本周持续普遍性下跌，仍然在反应供给过剩的基本面。从各环节盈利角度出发，建议关注焊带、支架等盈利下降空间较小的环节。短期建议关注新技术如钙钛矿进展。
氢能：本周重庆发布支持氢燃料电池汽车政策措施征求意见稿，有望支撑氢能源汽车需求。二季度风光项目启动将加快招标节奏，建议重点关注制氢、储运等环节。
风险提示：
新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。