顶尖财经网(www.58188.com)2024-2-26 14:39:02讯：

（以下内容从华福证券《电力设备及新能源行业周报：产业周跟踪，组件排产环比大幅改善提振信心，国网智能电表招标数据亮眼》研报附件原文摘录）
投资要点：
新能源汽车和锂电板块核心观点：3月排产有望开门红，关注eVTOL新赛道角逐。1）3月排产提升，稼动率有望恢复；2）公共交流桩增速超预期，单桩充电量继续提升；3）抢滩布局eVTOL新赛道，关注高能量密度电池进展。
光伏板块核心观点：三月组件排产或超50GW带动市场情绪复苏，光伏胶膜有望涨价盈利反弹可期。SMM预计3月组件排产高增至50GW，主要受国内春节前遗留订单逐步交付以及春节后市场复苏影响，同时欧洲去库进度较好，印度市场拿货积极，国内海外双景气带动组件排产增加，市场情绪转好下P型组件价格或将小幅上涨。受光伏级EVA粒子成本提高的影响，主流厂家调涨EVA胶膜、EPE胶膜价格的意愿明显，同时受益于3月组件排产好转，Q1胶膜产商有望实现量利齐增，Q2海外主流市场需求有望逐步释放（季节效应+海外降息周期渐近），整体盈利有望环比继续向上。
风电板块核心观点：山东24年海风装机目标确定，继续推荐高景气度海风产业链。1）山东制定24年海上风电装机1.5GW的目标；2）彭博公布2023中国风电装机数据以及整机商新增吊装排名；3）本周海风项目进展更新：①竞配-核准期项目进展：莆田湄洲湾外海海上风电场项目前期中标人公示，马祖岛外海上风电项目勘测设计中标人公示，闽南海上风电基地B-2区海上风电场项目可研报告及相关专题中标结果公华福证券
示，长乐外海J区65万千瓦海上风电项目前期中标候选人公示；②核准-开工期项目进展：申能海南CZ2海上风电示范项目海缆与陆缆采购及敷设施工中标候选人公示、海上升压站采购及建安中标候选人公示，广西防城港海上风电示范项目A场址标段二塔筒招标中标结果公示。
储能板块核心观点：24地规划至25年累计实现储能装机82.3GW，1月各省储能备案项目规模超19.88GW/46.38GWh。1）24地规划至25年累计实现储能装机82.3GW，山西、内蒙古、青海规划产能最大；2）1月各省储能备案项目共930个，涉及储能规模超19.88GW/46.38GWh；3）江西调整分时电价：尖峰电价上浮20%暂不执行，峰平谷时长不变，深谷电价再下浮20%。
电力设备及工控板块核心观点：24年国网第1批电表招标超预期，关注国内电表占比高、业绩弹性大标的。1）单相表招标同比增速超81%，相关公司业绩有望在今年上半年释放；2）制造业景气度恢复改善，利润延续增长趋势；3）人形机器人再迎密集催化，英伟达参股，特斯拉发布行走视频。
氢能板块核心观点：国内外输氢管网建设迈上新台阶，氢能重卡商业化加速。1）国内外氢气管道储运实现新进展，湖北首个国家级氢能项目获批；2）国家电投获批试点重卡换电和氢能研发运营，京东物流大规模实施氢能重卡。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。