顶尖财经网(www.58188.com)2024-2-26 10:51:44讯：

（以下内容从中航证券《先进制造行业周报：光伏产业链价格企稳，关注新技术发展趋势》研报附件原文摘录）
重点推荐：鼎泰高科、华中数控、新莱应材、纽威股份、宝明科技、骄成超声、贝斯特、软通动力、天融信、航锦科技、奥特维
核心个股组合：鼎泰高科、华中数控、新莱应材、纽威股份、宝明科技、骄成超声、五洲新春、贝斯特、国茂股份、天融信、软通动力、航锦科技、华伍股份、奥特维、罗博特科、高测股份、捷佳伟创、科威尔、绿的谐波、埃斯顿
本周专题研究：光伏产业链价格企稳，硅料、硅片、电池片价格较24年年初略有回升，TOPCon与PERC组件价差降低至0.04元/W，随着NP组件价差进一步降低，N型渗透率有望加速提升，P型相关产能或进一步出清。TOPCon扩产提振低氧单晶炉需求，奥特维采用36寸热场拉制N10氧含量控制范围在9-10PPM，实现同心圆缺陷降低和效率提升，爱旭股份24年1月将MCZ技术赋能BC硅片环节，实现BC电池27%效率的突破；2024年1月，太阳井新能源中标行业头部客户GW级HJT电镀铜产线设备，随着设备单线产能提升、电池片碎片率降低、电镀均匀性改善以及设备稳定性验证通过，电镀铜技术有望在2024年导入量产环节，预计2025年迎来批量建设，市场空间约60亿元。建议关注新技术进展：1）低氧单晶炉：奥特维、晶盛机电、爱旭股份；2）电镀铜：迈为股份、芯碁微装、帝尔激光、东威科技、罗博特科。
重点跟踪行业：
锂电设备，全球产能周期共振，预计21-25年年均需求超千亿，国内设备公司优势明显，全面看好具备技术、产品和规模优势的一二线龙头；
光伏设备，设备迭代升级推动产业链降本，HJT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；
换电，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。