顶尖财经网(www.58188.com)2024-10-8 16:41:32讯：

（以下内容从华安证券《全球科技行业周报：Meta发布Movie Gen，关注国庆假期内消费、金融IT相关主题》研报附件原文摘录）
主要观点：
本周行情回顾
从指数表现来看，本周(2024-09-30至2024-10-4)，恒生科技周涨跌幅为17.38%，纳斯达克指数周涨跌幅为0.1%;从板块表现来看，恒生互联网科技业周涨跌幅为19.25%。
Meta版Sora——Movie Gen上线
Meta版Sora——Movie Gen上线。全新上线的Movie GenVideo是一个30B参数的Transformer模型，可以从单个文本提示，生成高质量的高清图像和视频，视频为1080P、16秒、每秒16帧。一同推出的还有Movie Gen Audio。这是一个13B参数的Transformer模型。通过视频输入和文本提示，它就可以可控性生成和视频同步的高保真音频，时长最长45秒。（澎湃新闻）
Pika1.5升级
Pika1.5发布，在技术层面，这次升级使得图生视频（I2V）和文生视频（T2V）的表现力得到了显著提高。用户可以通过简单的文字提示，生成高质量的短视频，赋予视觉效果超越以往的真实感。此外，Pika1.5还加入了全新的物理引擎特效功能
“Pikaffects”。这一功能允许用户将任何物体以各种方式进行变形，例如压扁、融化或爆炸，极大地提升了创作的趣味性和交互性。（澎湃新闻）
开户高峰带来证券IT机遇
2024年9月30日，上证指数交易金额近9年首次超万亿，达11678亿。历史上仅2015年4-6月的市场出现此规模交易量。在证券市场火热的同时，开户量也水涨船高。根据财联社新闻，国庆假期期间，有部分券商在扩容后继续扩容部分系统及网络安全设备，以求重要指标在峰值量的三倍以上。我们认为，证券市场的热度具有一定持续性，有望带动券商IT短期业绩提效。（中国新闻网）
国庆消费拉动支付IT业绩
根据美团数据，国庆前5天，餐饮堂食消费日均值相比2023年国庆假期增长33.4%，分消费时段来看，夜间时段消费较2023年假期增长44.8个百分点。餐饮场景中，游客的消费较2023年假期上升超75%，夜市搜索相比2023年假期增长170.3%，成为今年假期景区附近热门搜索词第一。消费行为火爆，会直接带动支付IT厂商手续费收入增长，我们认为相关企业值得关注。（腾讯网）
投资建议
1.海外AI：
Meta版Sora Movie Gen正式发布，可以从单个文本提示生成高质量的高清图像和视频，视频为1080P、16秒、每秒16帧，一同推出的还有Movie Gen Audio，通过视频输入和文本提示，可以可控生成和视频同步的高保真音频，时长最长45秒；OpenAI官宣新一轮融资66亿美元（464亿人民币），估值已突破1570亿美元（超过1.1万亿人民币），本轮融资由美国风投机构Thrive Capital领投，贡献了66亿美元中的13亿，微软继续参投（7.5亿美元），英伟达和软银则是首次参投OpenAI。建议关注：Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon等。
2.国内AI：
Pika发布新一代AI视频模型Pika1.5，画质更加细腻、逼真，人物动作更加稳定、流畅，与模型同时推出的还有全新物理特效Pikaffects，任何物体都能被压碎、融化、膨胀、爆炸，甚至变成蛋糕被一刀切开；万兴科技旗下视频创意软件WondershareFilmora桌面端发布V14版本，推出智能长剪短功能，可一键将原始视频素材剪辑成多个精华短视频，满足高效短视频创作及分发需求，并一次性新增上线超十项AI功能，如智能切片、AI翻译唇形驱动等视频提质功能。建议关注：华策影视、万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。
3.海外科技：
在Meta Connect2024大会上，“Horizon OS”全新设计的概念预览亮相。重新设计的UI经过了全面改造，以极简主义为核心，实现了前所未有的视觉清爽与操作便捷。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta等。
4.券商IT、支付IT相关：
券商IT关注：同花顺、恒生电子、财富趋势、三未信安等。支付IT关注：新大陆、新国都、移卡等。
5.智能驾驶：
广东省印发《关于加快培育发展未来产业的行动方案》，将加快大模型、具身智能机器人、未来智能终端、智能无人系统等技术突破和产业化，前瞻布局类脑智能；无人驾驶万吨重载列车首次在朔黄铁路完成开行试验，标志着我国重载铁路实现了从自动驾驶到无人驾驶的新突破，对推动重载铁路智能化发展具有重大意义；The Information表示，特斯拉启动了公司史上同时研发电池最多的电池项目，要设计四款新型自有电池，计划2026年推出，为电动卡车Cybertruck、即将推出的无人驾驶出租车Robotaxi和其他电动汽车提供动力。建议关注：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、蔚来。
6.视频及院线：
灯塔专业版数据显示，10.1-10.6票房合计19.5亿，是去年同期的88%，其中首日票房达4.95亿，显著好于去年和前年，比去年国庆档首日票房高36%；10.1-10.6观影人次合计4823万次，是去年同期的91%。其中首日观影人次达1207万，也显著好于去年和前年，比去年国庆档首日观影人次高41%。可见消费者观影需求依旧旺盛，但由于缺乏头部优质内容供给，导致出现首日票房和观影人次较高、但后续乏力的现象，再次验证电影是供给决定需求的市场，持续关注大片定档情况。建议关注：猫眼娱乐、快手-W、万达电影、上海电影、光线传媒、中国电影。
7.游戏：
IDC预测，2024年全球游戏用户支出规模为1650亿美元，其中有约50%来自移动游戏，主机游戏、PC/Mac游戏和掌上游戏机的占比分别在25%、24%和1%左右。用户支出方面，移动游戏在2023年的表现一般，预计在2024年会有所反弹。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、神州泰岳、三七互娱等。
8.海外消费：
今年8月，Temu的App用户数量在主要电商平台中位列第三，达到了亚马逊用户数的91%，预计年内就可能超过亚马逊。在84个
2/17
国家和地区中，有53个国家（占比超过6成）的用户更支持Temu。建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，TEMU，Shopify，沃尔玛等。
9.本地生活：
10月5日，交通运输部发布数据显示，国庆假期前四日，全社会跨区域人员流动量已经超过11亿人次。9月29日国庆黄金周运输启动以来，全国铁路累计发送旅客1.05亿人次，国庆期间旅游出行热度高涨。国际出行方面，截至10月4日24时，国庆假期深圳机场口岸出入境人员超5.7万人次、出入境航班近600架次，分别同比增长58.1%、55.2%。建议关注国庆假期期间旅游出行板块情况，重点关注美团-W、携程集团-S等。
10.电商：
阿里巴巴第三季度回购41亿美元股票，截至2024年9月30日止，阿里巴巴流通的普通股为186.20亿股。9月30日，拼多多正式发布了“新质商家百亿扶持计划”，将在未来一年投入100亿资源包，成立专项团队深入100个农产区、产业带，优选具备产品、技术创新能力的新质商家。建议关注阿里巴巴-W、京东集团-SW、拼多多。
11.产业互联网：
10月2日，小米汽车SU79月交付量超10000台，10月目标生产、交付量超20000台。目前已连续4个月达成破万交付目标，10月小米汽车工厂将持续提产，单月生产目标冲刺2万台。预计11月提前完成全年10万台交付目标。建议持续关注小米汽车产能情况及汽车交付周期。
风险提示
消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。