顶尖财经网(www.58188.com)2024-10-30 16:18:34讯:
(以下内容从华龙证券《建筑材料行业周报:水泥涨价持续落地,旺季需求回升盈利改善》研报附件原文摘录) 摘要: 建材行业:自9月26日中共中央政治局会议定调“促进房地产市场止跌回稳”以来,一系列利好政策密集出台,政策效果逐步显现,部分一线城市及二线城市的房地产市场开始呈现止跌回稳的趋势,需求呈现出一定的上升趋势。房地产市场回稳有望推动建材行业需求改善,带动行业估值回升,维持建材行业“推荐”评级。 水泥行业:10月下旬,全国水泥市场需求量环比略有减弱,主因北方地区市场陆续进入淡季,即将开启冬季错峰生产周期;南方地区需求保持稳定,为在最后需求期改善盈利,继续推动价格上行。华东地区水泥涨价落地,带动全国水泥均价回升,叠加一系列利好政策发布,行业估值有望回升,个股关注水泥龙头华新水泥(600801.SH)、上峰水泥(000672.SZ)、海螺水泥(600585.SH)、天山股份(000877.SZ)。 玻璃行业:本周(2024.10.18-2024.10.24)国内浮法玻璃现货市场成交重心微幅走高。各大区来看,涨跌互现,前半周整体偏弱,为刺激出货甚至部分区域价格下滑,后半周随着市场情绪带动,期现企业适量采购加上下游刚需采购,出货好转,从而带动周边拿货情绪好转,部分企业择机价格上调。后市来看,下周预计有6条产线存放水预期,有一条产线存点火预期,前期点火产线暂无出玻璃计划,整体看产量减少。需求端,除部分区域下游赶工支撑下,订单有所增量外,多数下游整体一般,近日主要消化前期库存,采购方面多维持刚需。供应下滑带动部分从业者情绪高涨,后续部分企业均有提涨计划,预计下周浮法玻璃现货市场或存向上预期。玻璃价格企稳,地产相关利好政策有望带动行业估值回升,个股方面关注行业龙头旗滨集团(601636.SH),金晶科技(600586.SH)。 消费建材:2021年以来,主要消费建材上市公司开始计提信用减值准备,从2023年应收账款情况来看,短期风险有所降低。近年来主要消费建材上市公司积极进行渠道变革并开始拓展新业务,同时大部分公司也开始探索出海业务,开辟业务增长新路径。短期来看,一系列重磅利好政策发布有望带动行业估值回升,建议关注:伟星新材(002372.SZ)、北新建材(000786.SZ)、三棵树(603737.SH)、亚士创能(603378.SH)、东方雨虹(002271.SZ)、 风险提示:宏观环境出现不利变化;所引用数据来源发布错误数据;基建项目建设进度不及预期;市场需求不及预期;重点关注公司业绩不达预期;房地产宽松政策不及预期。
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