招商证券电子研究团队认为，全球半导体月度销售数据同比加速增长，9月、10月苹果和华为等大厂都陆续推出年度新品，国内手机等消费类客户拉货节奏产业链反馈略有差异，后续需要关注下游客户需求在传统旺季的变化趋势。近期市场流动性提升，建议关注各核心科创指数和半导体指数核心成分股，同时持续关注AI创新终端、AI算力和自主可控等领域的设计、设备、封测等标的，把握国内半导体公司中三季度业绩增速有望延续增长态势且估值相对合理的公司。