顶尖财经网(www.58188.com)2024-10-16 6:38:04讯：

　　今年以来，在并购重组政策的暖风吹拂下，上市公司参与设立产业基金的热情日渐高涨。

　　据上证报记者统计，仅9月以来，就有19家上市公司公告称，拟参与设立新的产业基金。此外，近70家上市公司发布设立产业基金相关公告，内容涵盖完成工商登记、基金备案，或者其他相关进展情况。上市公司正积极通过产业基金探索新增长点，优化资源配置，加速转型升级。

　　在这些公告中，绝大部分上市公司选择与专业投资机构共同成立产业基金，新兴产业尤受资本关注。产业基金拟投资对象大多为上下游产业，部分公司更明确提出，产业基金将被用于并购。

　　多位受访的投资界资深人士告诉记者，上市公司设立产业基金将成为一种长期趋势，并在投资市场中扮演更重要的角色，成为未来中国经济“耐心资本”的重要组成部分。

　　新兴产业获资本青睐

　　在9月以来拟新设立的产业基金中，除了未明确表示投资目的的基金外，其他基金都不约而同将目光投向新能源、新材料、数字化等新兴产业。而选择设立产业基金的上市公司，也大多集中于相关行业。

　　数字化服务商赛意信息) href=/300687/>赛意信息（300687）公告称，拟通过参与投资产业基金，投资在人工智能及数字要素等领域具有增长潜力或盈利能力的标的。官网信息显示，赛意信息聚焦于工业互联网、智能制造等领域的技术与商业模式应用，为企业提供高端软件咨询、实施、集成服务。

　　超半数新设立的产业基金总认缴出资额超亿元（以首期认缴出资额为准）。其中，新能源领域龙头企业宁德时代) href=/300750/>宁德时代（300750）宣布参与投资福建时代泽远碳中和股权投资基金合伙企业，“大手笔”认缴出资7亿元。该合伙企业主要投资于新能源及高端制造领域，认缴出资总额高达50.86亿元。

　　近年来，中央和各地政府积极出台政策，推动产业基金发展，促进科技型企业成长。

　　今年7月，上海市国资委推动设立集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业母基金，出资额合计超890亿元。此外，湖南、湖北、北京、江苏等地也出台相关政策措施，支持新兴产业发展。

　　大部分基金瞄准“上下游”

　　上市公司参与设立的产业基金拟投资对象大多为其上下游产业。这类产业基金试图探索、发掘生态产业链上下游新技术、新业态的布局机会，力求提升产业链协同效应，促进产业上下游企业的协同发展，共同推动产业持续升级。

　　水晶光电) href=/002273/>水晶光电（002273）近日公告称，其参与的产业基金拟对光驰半导体进行投资。水晶光电主营业务覆盖光学光电子行业，而光驰半导体以ALD（原子层沉积镀膜）与ETCHING（刻蚀）技术为依托，在半导体或泛半导体领域实现镀膜技术应用与设备销售。

　　水晶光电表示，通过此次投资，公司将实现在半导体ALD关键技术领域的战略性布局。与设备端紧密合作，不仅能够确保公司的服务和产品始终处于行业前沿，把握未来中高端市场的拓展机遇，还有利于公司进一步加强与日本光驰的深入合作，深耕产业链，提升公司核心竞争力和持续盈利能力。

　　盛山资产创始合伙人甘世雄指出，上市公司，尤其是作为产业链核心节点的链主企业，通过投资设立产业基金，投资上下游产业，不仅能够提升公司自身核心竞争力，还能深化整条产业链的整合，有效缓解产能过剩问题。

　　“铺路”并购是重要原因

　　多家公司在设立产业基金的同时，明确提出将使用基金并购其他企业相关资产及股权，以此强化产业链优势，夯实公司主业。

　　以翰博高新（301321）为例，该公司专注于显示设计、光学开发、智能制造和供应链整合，拟认缴出资1.7亿元，与专业投资机构共同设立产业投资基金，用于公司主营业务相关的产品、装备、材料及其上下游产业链的投资布局。翰博高新表示，此次设立产业投资基金将围绕公司强链、补链、固链需求，帮助公司发掘新兴技术等机会，为公司的产业并购整合等未来发展战略赋能。

　　更有上市公司选择以产业基金跨界投资与并购，扩大自身商业版图。

　　日前，国内电梯零部件龙头同力日升) href=/605286/>同力日升（605286）发布公告称，拟设立储能产业投资基金，投资及并购新能源、储能、风电及光伏等相关资产及股权。该产业基金的认缴出资总额为1.5亿元。

　　同力日升在2022年就开始尝试进军储能领域。同力日升通过支付现金收购天启鸿源33.76%的股权，并计划增资2.5亿元。同力日升表示，该交易完成后，在现有业务的基础上，公司将以天启鸿源为主体，增加储能业务和电站业务，形成双主业发展模式，进一步提升公司的盈利能力和可持续发展能力。

　　甘世雄认为，跨界设立产业基金能够为传统产业的上市公司开辟第二增长曲线，但同时也对公司的资源整合与团队建设能力提出新挑战，一切仍待市场回答。

　　在前润控股集团有限公司董事长向阳看来，上市公司组建产业基金应当讲究方法与策略，需要充分考虑投资风险。对于跨界设立产业基金的现象，他建议上市公司作为资金方积极参与，由专业机构把握项目方向，从而实现市场化运作、专业化管理，达成上市公司获得新增长动力、全产业链上下游发展、基金有持续收益的多赢局面。