顶尖财经网(www.58188.com)2024-1-16 22:29:54讯:
(以下内容从万联证券《电子行业跟踪报告:多款AIPC如期亮相CES,产业链创新活力迸发》研报附件原文摘录) 行业核心观点: CES2024中联想、宏碁、戴尔、惠普等头部厂商发布了AIPC新品,以联想为代表的厂商持续完善AIPC功能生态,推动AI应用端创新。英伟达、AMD及英特尔等头部芯片厂商推出面向PC及台式机的加速器或处理器新品,AIPC产业链创新活力迸发。 投资要点: 多款AIPC产品亮相CES,功能生态持续完善:联想、宏碁、戴尔、惠普等头部厂商在CES中展出多款AIPC新产品。其中联想带来10余款AIPC新品,在配置及功能端颇具创新亮点,硬件端的创新主要系多款产品搭载最新英特尔酷睿Ultra处理器及联想AI芯片,内嵌CPU、NPU、GPU混合算力,且配备微软最新Copilot按键;软件方面,AIPC功能生态持续完善,联想展出了AI NOW、AvatarMaster及YogaCreator Zone等AI应用端创新,其中AI NOW是以用户自建的设备知识库为基础打造的个性化互动助手,提升用户办公效率,预计将于70432024年上半年在国内推行;AvatarMaster是根据用户个人资料生成的3D数字化身,将流媒体和协作体验提升到新的水平;Yoga CreatorZone是专为创作者、艺术家等用户设计的生成式AI助手,用户只需输入任何预想的内容,系统即可快速生成相应的视觉图像。 芯片创新角逐,助力AIPC规模性出货:英伟达、AMD及英特尔等头部芯片厂商推出面向PC及台式机的加速器或处理器新品,其中英伟达发布三款GeForce RTX40SUPER系列GPU,相较上代产品性能大幅提升;AMD推出锐龙8000G系列,进击台式机处理器领域;英特尔发布了酷睿第14代移动和台式机处理器系列,及酷睿移动处理器1系列,覆盖移动电脑及台式机领域。芯片创新角逐,有望推动AIPC厂商同步发布新品,惠普、戴尔、联想等头部厂商均计划与英特尔和AMD的新CPU产品路线图,同步推出AIPC新品。在个人消费换机及企业智能化转型推动下,AIPC渗透率有望快速增长,据IDC预测,AIPC在中国PC市场新机装配比例有望从2023年的8.1%提升至2024年的54.7%,并在未来几年中快速攀升,于2027年达到85%,成为PC市场主流。 投资建议:随着CES2024展会落幕,AIPC相关整机及芯片产品大规模亮相,AIPC元年已至,产业链创新活力迸发。AIPC有望加速渗透PC市场,拉动产业链换机需求,建议关注在AIPC领域前瞻布局的整机、芯片及应用厂商,及打入全球PC巨头供应链的零部件及代工企业。 风险因素:AIPC新产品性能不及预期;终端复苏不及预期;AI应用发展不及预期。
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