顶尖财经网(www.58188.com)2023-9-4 17:44:41讯：

（以下内容从华福证券《电力设备及新能源行业周报：经济稳步复苏关注人形机器人对于驱控板块催化，江苏海风建设重启行业信心》研报附件原文摘录）
投资要点：
新能源汽车和锂电板块核心观点： 七部门提出900万辆目标， 8月交付数据出炉。 1） 8月销量出炉， 9大车企环比增长2%至40.7万辆； 2） 七部门发布汽车稳增长方案，提出900万辆目标； 3） 特斯拉M3改版发布，同步降价刺激消费。
光伏板块核心观点： 上半年组件龙头出货大幅增长，下半年竞争更加激烈， N型量产快的企业有望实现出货及业绩的持续增长。 23年上半年光伏组件TOP10排行榜出炉，各家组件龙头环比去年出货量均实现了大幅增长， CR10中的7家国内上市公司出货量合计约140GW。其中晶科能源以30.8GW的出货量成为“销冠”，凭借TOPCon电池及组件量产行业领先，在技术迭代背景下把握N型放量红利，实现业绩和出货大增。光伏季节性特征明显，下半年的需求往往较上半年会有较大幅度的增长，今年是N型电池组件量产元年，各家厂商N型产能陆续投产， N型迭代P型的趋势在加快，下半年光伏高效电池组件比拼或将更加激烈， N型量产快的企业下半年预期将实现出货及盈利的持续增长。光伏产业链方面，供给看硅料、硅片持续去库存，价格上涨；需求看组件近期成本压力较大有一定的减产预期，国内需求近期有一定起色，预期9月国内地面电站需求将改善，全年需求持续高景气。
风电板块核心观点：江苏海风项目开工在即，重视海风板块的布局机会。 1）江苏大丰项目启动施工招标，明确23年10月开工， 24年10月并网，江苏的海风需求进入加速释放时期； 2）西藏风电首个备案制项目顺利完成； 3）山东再提高新能源装机规模， 2025年新能源和可再生能源装机达到1亿千瓦； 4）本周招投标数据更新：陆风招标1.45GW，海风无。
储能板块核心观点： 关注储能技术变革与工商业储能市场发展。 1）EESA储能展落幕，长寿命+大容量+液冷或成未来行业大趋势； 2）退出夏季尖峰电价时段，多地区9月用户侧电价差缩小； 3）国家能源局推动电力数据化应用，电力数字化智能化加速； 4）储能电站并网相关政策征求意见，行业安全监管标准趋严。
电力设备及工控板块核心观点： 7月新能源并网消纳数据公布，关注功率预测环节投资机会。 1） 7月全国新能源并网消纳情况公布，关注功率预测环节投资机会； 2）浙江超高压工程密接开工，关注电网一次设备投资机会； 3）制造业景气水平加速改善，有望提振工控需求； 4）人形机器人量产信号释放，关注后续升级方案。
氢能板块核心观点： 省级中长期规划加速落地，综合能源站成为发展新路径。 1） 产业发展目标加速确立，加大FCV及加氢站推广力度； 2）FCV保持百辆级订单增长，综合能源站提供氢源保障新方向。
风险提示： 电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期； 氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。