顶尖财经网(www.58188.com)2023-2-1 9:06:53讯：

【08:57 上海港湾(605598)：业绩符合预期 新签订单有望加快落地】

　　2月1日给予上海港湾(605598)买入评级。

　　风险因素：全球疫情反复导致需求不及预期；重大项目进展不及预期；汇率大幅波动风险；低价竞争导致毛利率下行；应收账款无法收回风险。

　　盈利预测、估值与评级：短期而言，疫情管控逐步放松后公司主要市场东南亚地区地基处理需求快速放量，中长期而言，东南亚、中东等地区经济逐步发展，地基需求景气有望向上，公司深耕海外市场，尤其是在东南亚地区，其技术、标准、品牌均已获得较高认可，在“三步走”战略指引下，该机构预计公司未来经营将步入车道。该机构维持公司2022-2024 年归母净利润分别为1.62/2.2/2.91亿元预测不变，现价对应PE 估值分别为30/22/17 倍。估值方面，横向而言，公司可比企业中化岩土、中岩大地、城地香江、海外上市龙头德国凯勒PE(ttm，剔除负值)分别为32.7、30.6、16.6、11.9 倍，纵向而言，公司自2021 年上市以来平均PE(ttm)为27.89 倍，考虑到公司近年业绩迎来快速释放期，叠加经营质量总体优于可比企业，该机构给予公司2023 年30 倍PE 估值；另外考虑到公司上市以来PB 平均在3 倍左右，该机构认为可给予公司3 倍PB。综合PE 及PB估值，该机构认为公司合理市值在60 亿元左右，对应目标价35 元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次优于大市评级。


【08:57 杭可科技(688006)：2022年业绩稳定增长 中标SK美国项目海外订单加速落地】

　　2月1日给予杭可科技(688006)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到疫情影响，该机构下调公司2022-2024 年归母净利润为5.0（前值5.9，下调15%）/7.6（前值9.8，下调22%）/9.9（前值13.7，下调28%）亿元，当前股价对应动态PE41/27/21 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游电池厂扩产不及预期，竞争格局恶化。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、2次增持-B评级。


【08:57 康龙化成(300759)：收入持续强劲 防疫政策变化扰动Q4 2023年有望逐步恢复】

　　2月1日给予康龙化成(300759)买入评级。

　　盈利预测与投资建议:考虑到公司各板块业务持续强劲、全球创新药投融资扰动及防疫政策变化对公司业绩造成一定影响,该机构调整盈利预测,该机构预计2022-2024 年公司营业收入分别为102.35、130.03 和173.27 亿元(调整前98.16、129.63 和172.87 亿元),同比增长37.50%、27.04%、33.26%;归母净利润分别为13.79、23.25 和31.40 亿元(调整前20.25、26.59 和35.63 亿元),同比增长-17.00%、68.68%、35.04%。公司作为国内CRO+CDMO 龙头企业之一,一体化服务平台优势显著,未来随着端到端、多疗法服务平台持续完备,有望带动业绩持续快速增长,维持“买入”评级。

　　风险提示事件:创新药企业研发投入不达预期风险,新业务进展不及预期的风险,竞争环境恶化风险,汇率波动风险。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次增持评级、1次“增持”投资评级。


【08:57 凯莱英(002821)：业绩符合预期 小分子与新兴业务均高速发展】

　　2月1日给予凯莱英(002821)买入评级。

　　盈利预测及投资评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构43次买入评级、4次增持评级、3次买入-A的投评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次审慎增持评级、1次跑赢行业评级。


【08:57 迪安诊断(300244)2022年业绩预告点评：经营性利润持续高增 2023常规业务有望全面复苏】

　　2月1日给予迪安诊断(300244)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：根据业绩预告数据，该机构调整盈利预测，预计公司常规业务有望保持快速增长趋势，新冠检测业务可能显著下降，预计2022 年-2024 年收入191.1、135.7、155.6 亿元（调整前194.99、184.17、188.54 亿元），同比增长46%、-29%、15%，预计归母净利润14.9、11.5、14.2 亿元（调整前27.86、21.08、20.12 亿元），同比增长28%、-23%、24%，对应EPS 为2.38、1.84、2.27 元。考虑到公司作为国内ICL 行业龙头，常规业务有望继续快速增长，维持买入评级。

　　风险提示事件：实验室盈利时间不确定风险，产品开发风险，应收账款管理风险，新冠疫情持续时间不确定风险，研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【08:57 科伦药业(002422)：业绩符合预期 看好创新发展】

　　2月1日给予科伦药业(002422)买入评级。

　　盈利预测与评级：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次“增持”投资评级。


【08:57 纳思达(002180)：扣非净利润高速增长】

　　2月1日给予纳思达(002180)买入评级。

　　盈利预测与投资建议
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级。


【08:57 安徽合力(600761)：2022年预告业绩超预期 新能源+国际化持续驱动】

　　2月1日给予安徽合力(600761)买入评级。

　　投资建议：预计公司2022-2024 年实现归母净利润为9.3 亿、11.7 亿、15 亿元，同比增长49%、26%、28%，对应PE 分别为12、9、7 倍。维持买入评级。

　　风险提示：制造业恢复不及预期，原材料价格波动，出口不及预期。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。


【08:45 经纬恒润(688326)：2022年业绩预告点评：汽车电子全面布局 业绩同比高增长！】

　　2月1日给予经纬恒润-W(688326)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到下游燃油车客户市场份额可能受到新能源渗透率进一步提升影响，新订单新业务持续增长导致配套研发投入持续提升，该机构将2022-2024 年营业收入从43.5/56.6/76.3 亿元下调为38.0/51.5/65.8 亿元，同比分别为+16%/+35%/+28%，将2022-2024 年归母净利润从2.76/3.84/5.63 亿元下调为2.24/3.57/5.14 亿元，同比分别为+54%/+59%/+44%，对应EPS 分别为1.87/2.98/4.28 元，对应PE 分别为91.44/57.44/39.93 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：智能电动汽车行业发展不及预期，法律法规限制自动驾驶发展，芯片供应短缺超出预期。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、9次增持评级、6次推荐评级、2次买入-A评级、2次审慎增持评级、1次持有评级。


【08:45 光峰科技(688007)：蓄势成长 期待开花结果】

　　2月1日给予光峰科技(688007)买入评级。

　　投资建议：买入评级。

　　短期因C 端/车载业务仍处培育期导致的费用投放影响，调整盈利预测，预计22-24 年公司归母1.1 亿、1.5 亿、3.3 亿（前值2.0、3.8、5.1 亿），YOY-52%、+36%、+118%，对应PE114、84、38x。维持买入评级。

　　风险提示：激光C 端普及不及预期、自有品牌发展不及预期、疫情波动
　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、7次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次审慎增持评级、2次买入-A的投评级、1次“买入“投资评级、1次“买入”投资评级。


【08:45 三角防务(300775)：航空订单加速释放带动业绩高增 业绩表现符合预期】

　　2月1日给予三角防务(300775)买入评级。

　　下调2023-24 盈利预测并维持“买入”评级。考虑定增募投项目的折旧摊销费用影响，该机构下调公司2023-24 年归母净利润预测为8.53/11.60 亿元（前值为8.97/12.05 亿元），维持2022 年归母净利润为6.27 亿元，当前股价对应PE 分别为34/25/19 倍。由于公司设备优势及工艺积累优势明显，将在我国新型主力军机大型锻件领域占据核心地位，预计未来三年业绩维持高增长，因此维持“买入”评级。

　　风险提示：募投项目建设进度不达预期；航空锻件需求不及预期；原材料价格波动风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次审慎增持评级。


【08:45 凯莱英(002821)：利润超预期 主业持续强劲 新兴业务不断发力】

　　2月1日给予凯莱英(002821)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：考虑到大订单交付节奏、公司新技术应用占比提升带来小分子CDMO 盈利能力提升以及新兴业务投入持续加大或将带来短中期毛利率承压等影响，该机构预计2022-2024 年公司收入102.31、102.97、129.56 亿元（调整前116.66、119.29、121.95 亿元），同比增长120.55%、0.65%、25.82%，归母净利润33.25、29.63、33.91亿元（调整前30.93、31.36、32.72 亿元），同比增长210.92%、-10.87%、14.44%。

　　风险提示事件：研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险核心技术人员流失风险；原材料供应及其价格上涨的风险，环保和安全生产风险；汇率波动风险。

　　该股最近6个月获得机构42次买入评级、4次增持评级、3次买入-A的投评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次审慎增持评级、1次跑赢行业评级。


【08:45 上机数控(603185)：阶段性业绩低点已过；光伏一体化品类延伸业绩将持续高增长】

　　2月1日给予上机数控(603185)买入评级。

　　投资建议：高成长、低估值；一体化程度最高、成本最低、竞争力最强的光伏龙头之一下调公司2022-2024 年归母净利润为31/56/72 亿元，同比增长83%/79%/29%；对应PE 为15/8/6倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：大幅扩产导致竞争格局恶化、硅料涨价影响终端需求、技术迭代风险。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、2次增持评级。


【08:45 韵达股份(002120)：四季度业绩超预期 期待今年单量增速回升】

　　2月1日给予韵达股份(002120)买入评级。

　　投资建议：
　　考虑到消费完全复苏需要一定时间，因此此次下调前期盈利预测，即22-24 年营收从540.71/661.06/769.16 亿元下调至485.57/557.63/634.86 亿元，22-24 年EPS 从0.72/1.37/1.70 元下调至0.48/1.00/1.29 元，对应2023 年1 月31 日14.78 元/股收盘价，PE 分别为30.54/14.81/11.42 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、5次优于大市评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、2次审慎增持评级、1次”买入“评级。


【08:45 鲁商发展(600223)：期待地产剥离后逻辑重塑】

　　2月1日给予鲁商发展(600223)买入评级。

　　投资建议：买入评级
　　风险提示：市场空间不及预期、产品审批及进展不及预期、行业竞争加剧
　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、13次增持评级、1次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。


【08:40 春秋航空(601021)：Q4预亏8.6至6.1亿元 23年春运前半段航班量恢复率居首】

　　2月1日给予春秋航空(601021)买入评级。

　　盈利预测与投资建议
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、6次增持评级、4次强烈推荐评级、2次强推评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【08:40 亚威股份(002559)：业绩受LIS拖累 加快压力机市场拓展速度】

　　2月1日给予亚威股份(002559)买入评级。

　　投资建议：预计公司2022~2024 年实现归母净利润0.07、1.71、2.10 亿元，同比增速分别为-94.38%、2249.64%、22.79%，对应PE 分别为598.07、25.45、20.73 倍。2022 年业绩低于预期，主要由于韩国LIS 的拖累，公司积极面对挑战，在稳步提升成熟产品市占率的同时，加大压力机等新产品的拓展力度，保证营业收入的基本稳定。

　　风险提示：①管理风险：随着企业转型升级的不断深入和公司规模的不断扩张，对既有的战略规划、制度流程、财务管控、内部控制等方面都提出了更高的要求，公司可能面临管理风险。②技术风险：近年来制造业技术升级步伐明显加快，未来将面向智能制造方向高速发展，可能出现国内外同行更快推出更先进技术，导致公司的技术被超越失去领先地位和竞争力降低的风险。③敏感性分析：针对公司2023 年业绩做敏感性分析。悲观场景：
　　该股最近6个月获得机构2次买入评级。


【08:40 天富能源(600509)：新电价落地四季度已大幅扭亏 厂网合一下光伏开启新成长】

　　2月1日给予天富能源(600509)买入评级。

　　盈利预测与评级：结合公司业绩预告，该机构下调公司2022 年归母净利润预测为-2.1 亿元（此前预测值为-0.5 亿元），上调2023 年归母净利润预测为6 亿元（此前预测为5.5 亿元），维持2024 年归母净利润预测为7.6 亿元，当前股价对应2023-2024 年PE 分别为11 和9 倍。考虑到公司未来持续的电量及装机成长性，以及持有天科合达股权（持股9.6%）的潜在价值，该机构认为公司当前股价被明显低估，继续给予“买入”评级。

　　风险提示：新能源装机开发进展不及预期，电价政策发生不利变动。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级。


【08:35 亚虹医药-U(688176)投资价值分析报告：深耕泌尿生殖疾病领域的全球化创新药企】

　　2月1日给予亚虹医药-U(688176)买入评级。

　　风险因素:1)公司药品的研发速度不及预期或者研发失败风险;2)公司药品审评耗时较长,上市时间不及预期风险;3)公司产品商业化销售不及预期的风险;4)公司创新药未能及时纳入全国医保目录或经医保谈判价格降幅较大风险;5)公司国际化不及预期的风险。

　　盈利预测、估值与评级:公司专注于泌尿生殖系统肿瘤及其他重大疾病领域,依托于三大核心技术平台,公司深度布局泌尿生殖领域产品管线,打造诊疗一体化的优势产品组合,包括9 个产品对应的12 个在研项目。其中,针对NMIBC的口服MetAP2 抑制剂APL-1202 和针对HSIL 的光动力药械组合产品APL-1702 处于III 期或关键性临床试验阶段,该机构预计APL-1202 在2023 年完成试验并提交NDA,2024 年底获批上市;该机构预计APL-1702 在2024Q1 提交NDA,2025 年上半年上市,有望改变对应病种的治疗格局,成为相关治疗领域的重磅产品。公司多个在研产品具有显著的差异化竞争优势。使用绝对估值法,通过 DCF 模型测算公司合理股权价值121.10 亿元,对应目标价21 元,首次覆盖,给予“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。


【08:35 奇安信-U(688561)2022年业绩预告点评：全年利润扭亏为盈 降本增效成果显着】

　　2月1日给予奇安信-U(688561)买入评级。

　　风险因素:公司新赛道产品发展不及预期;公司研发效率提升不及预期;公司内部管理改善不及预期。

　　盈利预测、估值与评级:考虑2022 年公司收入增速受到疫情不利影响,调整公司2022-24 年收入预测至65.94/84.96/107.90 亿元(原预测75.40/99.87/129.59亿元),调整公司2022-24 年净利润预测至0.56/4.24/9.85 亿元(原预测1.20/4.41/10.12 亿元)。参考迪普科技、深信服、安恒信息和亚信安全2023年平均PS 估值水平8 倍,考虑到奇安信作为国内网络安全龙头企业,且开始实现盈利,给予2023 年公司目标市值680 亿元(对应8x PS),对应目标价100元,维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级。






【08:35 奇安信-U(688561)2022年业绩预告点评：全年利润扭亏为盈 降本增效成果显着】

　　2月1日给予奇安信-U(688561)买入评级。

　　风险因素:公司新赛道产品发展不及预期;公司研发效率提升不及预期;公司内部管理改善不及预期。

　　盈利预测、估值与评级:考虑2022 年公司收入增速受到疫情不利影响,调整公司2022-24 年收入预测至65.94/84.96/107.90 亿元(原预测75.40/99.87/129.59亿元),调整公司2022-24 年净利润预测至0.56/4.24/9.85 亿元(原预测1.20/4.41/10.12 亿元)。参考迪普科技、深信服、安恒信息和亚信安全2023年平均PS 估值水平8 倍,考虑到奇安信作为国内网络安全龙头企业,且开始实现盈利,给予2023 年公司目标市值680 亿元(对应8x PS),对应目标价100元,维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级。


【08:35 中信博(688408)2022年业绩预增点评：Q4业绩符合预期 迎接行业复苏时刻】

　　2月1日给予中信博(688408)买入评级。

　　风险因素:全球光伏装机量不及预期;国内跟踪支架渗透率提升不及预期;原材料价格上涨风险;国际贸易保护政策风险。

　　盈利预测、估值与评级:短期来看,进入2022Q4 多晶硅、光伏组件价格逐渐下滑并趋稳,光伏市场安装需求逐渐回暖,公司业绩有望迎来持续改善。中长期来看,随着大型风光基地加速建设,国内跟踪支架渗透率持续提升,加之公司前瞻布局BIPV 业务,持续开拓国内外市场,公司将实现光伏产品业务的持续发展。凭借一流的产品品质、优异的成本管控能力和优质的客户资源,公司市占率有望进一步提升,业绩有望重回高增轨道。考虑公司预计2022 年实现归母净利润为0.38-0.45 亿元,该机构调整公司22/23/24 年EPS 预测分别为0.32/2.30/3.55 元(原预测为0.35/2.30/3.55 元),现价对应PE 324.7/45.2/29.3倍,参考当前可比公司平均估值水平(固德威、迈为股份2023 年Wind 一致预期为47 倍PE)和中信博历史平均PE 为128 倍,同时考虑公司在跟踪支架行业的龙头地位及后续更高的净利润复合增长率,给予公司2023 年60 倍PE,维持目标价138 元,维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次“买入”投资评级、1次推荐评级。


【08:35 苏泊尔(002032)：Q4内销小幅增长 盈利能力改善】

　　2月1日给予苏泊尔(002032)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：预计22 年公司内销实现小幅增长，受制于海外客户SEB库存处于高位，外销业务下滑幅度较大。展望23 年，疫情管控放松促进线下需求增加，线下销售预计回暖，内销23 年预计持续稳定增长；根据公司关联交易公告，海外去库存进程符合预期，外销23 年有望逐步修复，预计公司23 年收入改善。根据公司发布的业绩预告，该机构维持2022-2024 年净利润预测为20.4、23.0、25.6 亿元，当前股价对应PE 分别为21、19、17 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：新品拓展不及预期，海外销售疲软，原材料涨价超预期。

　　该股最近6个月获得机构38次买入评级、9次增持评级、3次买入-A的投评级、3次优于大市评级、2次持有评级、2次谨慎推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“买入”的投评级。


【08:35 恒生电子(600570)：业绩符合预期 扣非增长反映控费效果显现】

　　2月1日给予恒生电子(600570)买入评级。

　　风险因素：公司新一代产品落地不及预期；金融监管趋严影响公司创新业务拓展；公司国际化战略拓展不及预期等风险。

　　盈利预测、估值与评级：考虑非经常性损益影响公司净利，但伴随公司逐步实现控人控费，2023 年公司净利润弹性可期，该机构调整公司2022-2024 年净利润预测至10.87/19.96/24.20 亿元（原预测13.13/18.27/24.15 亿元），对应EPS0.57/1.05/1.27 元，参考可比公司金山办公、广联达2023 年平均PE 估值为72倍，结合公司收入增速情况，给予公司2023 年目标市值1100 亿元（对应2023年55X PE），对应目标价58 元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构58次买入评级、4次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次其“买入”投评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级。


【08:35 长安汽车(000625)：业绩符合预期 电动化转型加速进行】

　　2月1日给予长安汽车(000625)买入评级。

　　风险因素：在售车型出现质量问题；新车型上市进度不及预期；各车型销售不及预期；疫情影响超预期。

　　盈利预测、估值与评级：长安汽车自主品牌产品结构逐渐改善、盈利能力稳定提升，背后体现的是其形成对需求的体系化理解。该机构认为在新能源赛道，长安汽车的这一能力有望得以复用，长安深蓝、阿维塔科技首款车型双双发售，产品具备竞争力，公司电动化进程加速带来新的增长极。该机构维持2022/23/24年EPS 预测为0.86/0.91/1.00 元，公司过去两年的PE 中枢在20 倍左右，给予长安汽车2023 年20 倍PE，上调目标价至18.2 元（原为17.2 元），维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构57次买入评级、9次跑赢行业评级、8次强推评级、6次增持评级、5次推荐评级、2次谨慎推荐评级、2次审慎增持评级。


【08:30 贝达药业(300558)公司点评：疫情下业绩承压 静待贝福替尼获批】

　　2月1日给予贝达药业(300558)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、2次持有评级、2次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次强推评级。


【08:27 沪光股份(605333)2022年业绩预告点评：2022年业绩扭亏为盈 看好公司长期成长性】

　　2月1日给予沪光股份(605333)买入评级。

　　盈利预测与投资建议
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【08:26 世运电路(603920)公司点评：受益电车高景气 借先发优势扩展】

　　2月1日给予世运电路(603920)买入评级。

　　汽车PCB 厚积薄发者，借先发优势积极扩展。公司2019~2021 年汽车营收占比已经攀升至30%~50%区间，并且已经率先进入主流供应链（特斯拉供应链等），该机构认为公司是电动智能车为汽车PCB带来3 倍单车价值量的大势下最受益的厂商之一。近年来公司也是通过资本平台积极拓展产品边界和扩充产能水平，主要包括三个项目：1）2021 年2 月通过可转债募集资金投入年产300 万平方米的世茂一期项目，该项目已于2022 年上半年进入试生产状态，近期公司发布公告称在满足下修转股价的条件下不向下修正转股价格；2）2021 年6 月公司通过自有资金收购奈电科技70%股权，并于2021 年8 月并表，业务拓展至软板和刚挠结合板；3）2022年8 月发布定增预案，拟投资年产300 万平方米的世茂二期项目，该定增项目已于10 月获证监会受理，该机构盈利预测中假设该项目将在2023 年资金落地（导致股本增加）。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次增持”评级、1次强推评级、1次审慎增持评级。


【08:26 长春高新(000661)：带状疱疹疫苗获批 重磅大品种未来可期】

　　2月1日给予长春高新(000661)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：维持预测2022~2024 年EPS 为11.76/14.68/18.32 元，同比增长26.67%/24.82%/24.77%，现价对应PE 为17/14/11 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：新产品研发及推广不达预期，生长激素竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、2次买入-A的投评级、2次审慎增持评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级。


【08:21 安井食品(603345)深度报告：速冻龙头稳固 发力第二增长曲线】

　　2月1日给予安井食品(603345)买入评级。

　　投资策略：给予公司“买入”评级。公司作为我国速冻食品行业龙头，在夯实传统业务的基础上，紧跟市场积极发展速冻菜肴业务，打造第二增长曲线，产品结构持续优化。短期来看，随着防疫政策放开，消费场景稳步恢复，公司BC端需求有望增加。叠加近期成本压力趋缓，新柳伍、新宏业等成功并表，公司业绩有弹性释放空间。从长期来看，公司具备核心竞争优势，积极开发新品、扩张市场，产能布局稳步推进，市场竞争力有望进一步提升。预计公司2022/2023年每股收益分别为3.70元和4.64元，对应PE估值分别为44倍和35倍，给予公司“买入”评级。

　　风险提示：食品安全风险，原材料价格波动风险，新品推广不及预期，渠道开展不及预期，宏观经济下行风
　　该股最近6个月获得机构61次买入评级、13次增持评级、6次推荐评级、5次跑赢行业评级、5次强推评级、4次“买入”投资评级、3次审慎增持评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入“评级、1次“推荐”投资评级、1次买入-A的投评级。


【08:21 京东方A(000725)：公司业绩或在2H23迎来改善】

　　2月1日给予京东方A(000725)买入评级。

　　风险提示：韩厂产能退出慢于预期，下游需求不及预期，产能爬坡慢于预期。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次增持评级、1次增持”评级。


【08:15 盾安环境(002011)2022年业绩预告点评：传统业务受非经营性因素扰动 汽零业务高质量发展未来可期】

　　2月1日给予盾安环境(002011)买入评级。

　　上调盈利预测,维持“买入”评级。由于非公开发行等影响,该机构小幅上调前期盈利预测,预计2022-2024 年分别可实现归母净利润8.52/6.62/8.56 亿(前值为8.49/6.56/8.49亿),同比分别+110.1%、-22.3%和+29.3%,对应当前PE 分别为19/24/19 倍。持续看好公司传统制冷业务在收入结构优化和内部降本增效拉动下,盈利能力持续提升,对标主要竞争对手利润率有翻倍空间,同时汽零业务在手订单和营收均保持高速增长,第二成长曲线越来越清晰,大口径电子膨胀阀将成为公司弯道超车、缩小与行业龙头差距的竞争利器,维持“买入”的投资评级。

　　风险提示:原材料价格波动风险,汇率波动风险。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、2次审慎增持评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。


【08:15 首旅酒店(600258)点评：Q4持续受疫情影响 春节假期经营恢复】

　　2月1日给予首旅酒店(600258)买入评级。

　　风险提示:全年开店计划未按期完成;局部疫情反复使得经营数据恢复不及预期。

　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、14次增持评级、10次推荐评级、3次优于大市评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次增持-B评级。


【08:04 江海股份(002484)：受益下游需求高景气 全年利润中值同比增长49%】

　　2月1日给予江海股份(002484)买入评级。

　　投资建议：该机构看好公司充分享受新能源市场需求兴起，同时薄膜电容器、超级电容器迎扩产放量，该机构预计22-24 年归母净利润为6.6/8.8/11.4 亿元，同比增长52.3%、32.8%、29.8%，维持“买入”评级。

　　风险提示：产 能释放不及预期；客户验证不及预期；下游需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【08:04 东方盛虹(000301)：价差走弱业绩承压 新材料布局未来可期】

　　2月1日给予东方盛虹(000301)买入评级。

　　风险提示：油价大幅波动，炼化项目开工率不及预期，在建项目投产不及预期。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次买入评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A投资评级、1次增持-B评级。


【08:00 森马服饰(002563)：疫情影响短期业绩 关注未来需求拐点】

　　2月1日给予森马服饰(002563)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：短期受新冠疫情影响公司业绩压力较大，该机构下调公司2022-23 年EPS 预测为0.24/0.37/0.52 元（ 原值为0.28/0.39/0.52 元），目前股价对应23 年15.03 倍PE，股价充分调整后估值处于较低水平。长期来看，公司持续提升精细化运营能力，在产品创新、品牌运营、供应链管理、数字化升级等方面不断升级，防疫政策优化后业绩有望迎来拐点，业务成长空间较大，维持“买入”评级。

　　风险因素：疫情影响超预期风险，市场竞争加剧风险，存货减值风险等。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、13次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“增持”的投评级。


【08:00 苏泊尔(002032)：外销相对承压 净利率保持稳定】

　　2月1日给予苏泊尔(002032)买入评级。

　　风险提示：市场竞争加剧；原材料价格上涨；新品不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构37次买入评级、9次增持评级、3次买入-A的投评级、3次优于大市评级、2次持有评级、2次谨慎推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“买入”的投评级。


【07:54 立高食品(300973)：22年低点已过 成长本色不改】

　　2月1日给予立高食品(300973)买入评级。

　　投资建议：冷冻烘焙行业仍处于早期发展阶段，长期来看渗透率提升空间大，公司渠道与管理优势明显，内生经营变革成效逐现，23 年在外部环境转好的背景下，产能优势与规模效应进一步强化，公司业绩有望高增，冷冻烘焙行业龙头地位不改。基于公司年度业绩预告，该机构略微调整盈利预测，预计公司2022-2024 年实现营业收入29.53/38.60/48.87 亿元，同比增长4.8%/30.7%/26.6%，实现归母净利润1.63/3.05/4.30 亿元，同比增长-42.6%/87.6%/ 41.2%，对应PE 分别为93X/50X/35X，维持买入评级。

　　风险提示：市场需求疲软，行业竞争加剧，变革成效不及预期，原材料价格波动
　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、17次增持评级、4次强推评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级。