顶尖财经网(www.58188.com)2023-12-4 11:40:58讯：

（以下内容从华西证券《通信行业：运营商及苹果齐发力，5G富媒体消息加速发展》研报附件原文摘录）
1、 运营商及苹果齐发力， 5G 富媒体消息业务进入加速发展期：
运营商及终端厂商齐发力， 5G 富媒体消息生态快速推广：中国移动 5G 消息业务于 12 月 1 日起正式商用，继中国电信后中国移动成为第二家宣布 5G 消息正式商用的运营商。运营商发展 5G 消息的挑战逐一击破， 如互联互通、商业模式、终端覆盖等问题，加之 AI 技术快速发展及借鉴海外运营商运营经验，国内 5G 富媒体消息产业有望迎来快速发展。
另外， 11 月 28 日，苹果宣布明年（2024 年）将在 iPhone 上支持RCS（Rich Communication Services,富媒体消息服务）。相关产业受益上市公司标的包括：梦网科技、线上线下、吴通控股、彩讯股份、海联金汇、神州泰岳、初灵信息（IMS 接入产品）等。
2、 通信板块观点
当前时点， 面临全球地缘政治冲突及中美科技博弈的多重不确定性情况， TMT 行业对国产替代、自主可控等政策发展具有阶段性影响，从而催化包括算力租赁、卫星通信、鲲鹏体系等热点主题；当前算力相关板块回调，市场分歧，中长期我们仍坚定看好相关行业的高成长与大空间。
1）电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通等；
2）持续推荐算力&通信基础设施
无线通信&服务器等设备商：中兴通讯、紫光股份（华西通信&计算机联合覆盖）等；
相关配套服务商：英维克（液冷）、新能源（电源）；
算力第三方租赁：光环新网、奥飞数据、中贝通信、网宿科技、数据港等。
3）光网络升级
光模块及光放大器：光迅科技、天孚通信、德科立、中际旭创、新易盛；
激光器受益标的：源杰科技、长光华芯。
4）军工通信：烽火电子（华西通信&军工联合覆盖）、海格通信（华西通信&军工联合覆盖）、七一二等；
5）工业互联：金卡智能（华西通信&机械联合覆盖）、威胜信息等；
6） 液晶面板： TCL 科技（华西通信&电子联合覆盖）等。
3、 风险提示
盈利模式利益不均衡，产业生态不完备；互联互通体验差，用户发展受限