顶尖财经网(www.58188.com)2023-12-29 18:54:11讯：

【20:26 盛科通信(688702)：景气周期与国产替代机遇共振 本土交换芯片龙头份额有望突破】

　　12月28日给予盛科通信-U(688702)买入评级。

　　风险提示。国际贸易摩擦的风险；研发进度不及国外龙头企业的风险；大客户推广进度及节奏不及预期的风险等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级、1次增持-B评级。


【20:23 通用股份(601500)：拟投建柬埔寨二期 国际化进程加速】

　　12月28日给予通用股份(601500)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：在建产能建设进度不及预期的风险；原材料大幅波动的风险；东南亚基地再度遭受双反的风险。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。


【20:23 九洲药业(603456)：立足当下 谋划长远】

　　12月28日给予九洲药业(603456)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【19:31 迈为股份(300751)：向天马供应MICROLED巨量转移设备 泛半导体领域布局打开成长空间】

　　12月28日给予迈为股份(300751)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：公司为HJT 整线设备龙头受益于HJT 电池加速扩产，长期泛半导体领域布局打开成长空间。该机构维持公司2023-2025 年的归母净利润为10.82/19.56/30.38 亿元，对应当前股价PE 为28/15/10 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游扩产不及预期，新品拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【19:30 赛力斯(601127)：全景智慧旗舰SUVM9正式上市 品牌向上！】

　　12月28日给予赛力斯(601127)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：自持新能源技术+牵手华为，打造全新模式。该机构维持公司 2023-2025 年归母净利润预期为-29.48/-8.90/11.47 亿元，维持公司“买入”评级。

　　风险提示：芯片/电池等关键零部件供应链不稳定；新平台车型推进不及预期；公司与华为合作推进进度不及预期
　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、4次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【19:25 凯因科技(688687)：丙肝新药放量正当时 乙肝功能性治愈攻克在即】

　　12月28日给予凯因科技(688687)买入评级。

　　盈利预测与估值。该机构预计公司2023-2025 年营业收入分别为14.81 亿、18.45 亿、24.43亿，同比增长27.7%、24.6%、32.4%；归母净利润分别为1.39 亿、1.92 亿、2.51 亿，同比增长67.2%、38.0%、30.7%，对应2023-2025 年PE 分别为40x/29x/22x。采用可比公司PE 估值法，得到公司目标市值为70 亿，较最新收盘价有26.9%的上涨空间，因此首次覆盖，给予公司“买入”评级。

　　风险提示：产品商业化不及预期的风险、新药研发风险、集采降价风险。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级。


【19:25 中炬高新(600872)：诉讼获和解 拟推回购 重组红利开始释放】

　　12月28日给予中炬高新(600872)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构认为公司本次改革信心坚定、路线清晰，后续改革红利有望持续释放，维持公司23-25 年收入预期为55/63/72 亿元，同比+4%/14%/14%，维持23-25 年归母净利润预期为6.7/8.5/10.2 亿元，同比+214%/+26%/+21%，对应23-25 年PE 分别为30/24/20x，当前估值位于公司历史低位，上调至“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格大幅上涨；行业竞争格局恶化；公司治理改善不及预期；食品安全问题；未决诉讼预计负债冲回进展不及预期可能影响当期业绩
　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、18次增持评级、5次“买入”投资评级、5次强烈推荐评级、4次强推评级、3次谨慎推荐评级、3次优于大市评级、3次买入-A的投评级、2次“增持”投资评级、2次推荐评级、2次增持”评级。


【19:20 豪悦护理(605009)：研发、制造能力突出 卫生用品ODM龙头行稳致远】

　　12月28日给予豪悦护理(605009)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【18:35 诺泰生物(688076)点评：2023年业绩预告发布 业绩增长略超预期】

　　12月28日给予诺泰生物(688076)买入评级。

　　盈利预测与估值：考虑到2023 年业绩略超预期，该机构略微上调公司盈利预测，预计公司2023-2025 年营业收入分别为9.52 亿、12.58 亿和15.66 亿（前值为9.19 亿、12.13 亿和15.11 亿），同比增长分别为46.2%、32.1%和24.5%；归母净利润分别为1.55、2.37、3.29 亿（前值为1.31、2.31、3.20 亿），同比增长分别为19.8%、53.2%、38.9%。对应PE 估值分别为58、38 和28 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：业绩波动风险；市场竞争加剧风险；自主原料药产品存在价格下降及销售波动的风险。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次买入-A评级。


【18:35 通威股份(600438)：硅料领航 发力光伏一体化发展】

　　12月28日给予通威股份(600438)买入评级。

　　投资建议：考虑公司有望充分受益于合理的产能扩张规划以及全球光伏装机需求的增长，该机构预计2023-2025 年公司归母净利润分别为196.70/153.42/160.65 亿元，对应2023-2025 年PE 为5.83X/7.48X/7.14X，首次覆盖，给予公司“买入”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧、终端需求不足的风险、上游原材料价格波动风险。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、8次增持评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次公司买入评级。


【18:35 中航沈飞(600760)点评：公司发布定增预案 募投扩产助力快速增长及新型号兑现】

　　12月28日给予中航沈飞(600760)买入评级。

　　维持2023-25 年盈利预测并维持“买入”评级。考虑到下游需求持续释叠加股权激励深化带动盈利能力提升，该机构预计公司2023-25 年盈利预测为30.1/39.0/50.4 亿元，当前股价对应PE 分别为39/30/23 倍。考虑到下游需求旺盛，行业景气度持续上行，公司作为歼击机领域上市稀缺标的，叠加盈利能力有望不断提升，因此，维持“买入”评级。

　　风险提示：增值税政策变动风险；重点产品研制或交付不及预期；产能建设不及预期
　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、9次增持评级、3次买入-A评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级。


【17:35 康辰药业(603590)：KC1036临床研究进展不断 商业化前景可期】

　　12月28日给予康辰药业(603590)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：该机构预测公司2023-2025 年营业收入分别为11.1 亿元/13.3 亿元/15.5 亿元，同比增速分别为27.6%/20.3%/16.7%，归母净利润分别为1.7 亿元/2.1 亿元 /2.4 亿元， 同比增速分别为63.5%/23.5%/19.0%，对应PE 分别为36/29/24 倍。公司核心创新品种KC1036 临床研究进展不断，商业化前景可期，该机构看好公司长期发展，维持“买入”评级。

　　风险提示：产品销售不及预期风险，新药研发失败或进度低于预期风险，行业政策变化风险，市场竞争加剧风险等。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次买入-B评级、2次推荐评级。


【17:30 巨星农牧(603477)：拟定增扩张生猪产能等 周期底部逆流而上】

　　12月28日给予巨星农牧(603477)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：维持“买入”评级。该机构预计公司2023-25 年归母净利润分别为-3.52/15.20/26.76 亿元，对应EPS 分别为-0.69、2.98、5.25 元/股。参考行业平均估值，考虑到公司高出栏增速及行业领先的养殖成本，给予公司2024 年14 倍PE，对应合理价值41.77 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。猪价波动风险、疫情风险、食品安全等。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持-B评级。


【17:25 浙数文化(600633)：从功能定位看机会 浙江数据要素区位优势凸显】

　　12月28日给予浙数文化(600633)买入评级。

　　投资建议：：
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级。


【16:35 海光信息(688041)：以CPU业务为基 横向拓展AI芯片业务 国产AI芯片迎历史机遇期】

　　12月28日给予海光信息(688041)买入评级。

　　盈利预测与估值：国内领先AI 芯片公司，维持“买入”评级。公司产品快速迭代，性能持续提升；同时，国产AI 芯片迎来机遇，市场份额有望持续扩大。受23 年CPU 业务下游需求疲软影响，下调23/24/25 年归母净利润为10.95/16.13/22.26 亿元（23/24 年前值13.60、20.06 亿元）。通过多角度估值，预计合理估值92.88-96.75 元（31%-36%溢价），维持“买入”评级。

　　风险提示：新产品的研发及市场推广的风险、产品价格下行及毛利率下降的风险、原材料涨价及产能受限的风险；技术被赶超或替代的风险等。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、6次推荐评级、3次增持评级、1次增持-A评级、1次“买入”投资评级。


【16:30 九号公司(689009)公司深度报告：机器人视角看九号公司 与优必选对比研究】

　　12月28日给予九号公司-WD(689009)买入评级。

　　底层研发技术储备完善，有望赋能机器人业务长期发展，维持“买入”评级2015 年公司正式成立机器人研发团队后与英特尔/英伟达等进行合作，相继推出“路萌”机器人、室内外配送机器人、送餐/送物机器人、割草机器人以及RMP移动平台，并逐步积累室内外定位导航、机器人运动控制、高精度伺服轮毂电机、计算机视觉等机器人关键技术。对比公司与优必选，以及服务机器人与无人机、扫地机，该机构认为公司已具备较强机器人底层技术能力，有望赋能割草机以及服务机器人业务长期增长，同时赋能其他业务智能化。该机构维持盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润为4.71/7.39/10.05 亿元，对应EPS 为6.54/10.26/13.94元，当前股价对应PE 分别为44.1/28.1/20.7 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：割草机器人拓展不及预期；行业竞争加剧；市场发展不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、3次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【16:20 中材国际(600970)：布局境外投资 深挖属地化资源的经济效益】

　　12月28日给予中材国际(600970)买入评级。

　　风险提示：汇率风险，政治风险，项目回款风险，公司业绩不及预期
　　该股最近6个月获得机构38次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级。


【16:15 伟测科技(688372)：第三方测试空间广阔 看好明年大客户放量与需求复苏双击】

　　12月28日给予伟测科技(688372)买入评级。

　　下调盈利预测，维持“买入”评级。该机构看好公司在集成电路第三方测试领域不断扩大市场份额，在大客户带动下实现业绩快速增长。因公司股权激励费用影响，下调盈利预测，预计公司2023-2025 年总收入分别为7.61/10.67/14.99 亿元，同比增速分别为3.85%/40.19%/40.48%，实现归母净利润1.38/2.54/4.11 亿元。采用可比公司PEG 估值，2024 年市值看到147 亿元。

　　风险提示：下游需求不及预期，市场竞争加剧，盈利预测与估值判断不及预期
　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次增持评级、1次增持-A评级。


【12:25 凯盛科技(600552)：股权激励草案落地 彰显公司经营信心】

　　12月28日给予凯盛科技(600552)买入评级。

　　投资建议：
　　公司在新材料领域持续拓展，在UTG 领域技术优势明显，后续具备较大的国产替代能力。由于下游显示业务目前景气度低迷，同时新材料部分产品价格有所下降，该机构根据股权激励中行权条件计算出的对应扣非归母利润上调公司24-25 年盈利预测，预计公司23-25 年归母净利 1.11 /2.7/4.2 亿元（前值1.32 /1.99/3.3 亿元），对应PE 107/44/28.6 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期、UTG 二期产能投放不及预期、高纯合成石英砂产品验证不及预期
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。


【12:20 盾安环境(002011)：锚定较高增长 彰显发展信心】

　　12月28日给予盾安环境(002011)买入评级。

　　投资建议：盾安是制冷元器件领域龙头，主业结构升级、盈利改善路径清晰，将业务延伸高景气新能源车热管理赛道后，抓住二供机遇逐渐打造出又一增长曲线，公司双板块发展持续向好，预计23、24、25 年归母净利润分别为7.3/9.5/12.0 亿元，对应18.6x/14.3x/11.3x，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格波动的风险；海外公司经营风险；参股公司业绩承诺的风险；业务开展不及预期的风险；新技术迭代的风险；股权激励草案变更风险。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、3次跑赢行业评级、2次“买入”的投评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级、1次强烈推荐评级。






【11:20 赛维时代(301381)：数智化驱动的跨境电商企业 开辟服装品牌出海征程】

　　12月28日给予赛维时代(301381)买入评级。

　　风险提示：第三方平台政策风险；汇率波动风险；存货管理风险；贸易纠纷及运费上涨风险。

　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级。


【11:15 博俊科技(300926)：拓客户、拓品类 充沛订单及完善产能布局将保障盈利快速增长】

　　12月28日给予博俊科技(300926)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次推荐评级。


【11:15 东材科技(601208)：电子材料小巨人扬帆起航】

　　12月28日给予东材科技(601208)买入评级。

　　盈利预测及投资建议。预计23-25 年东材科技业绩分别为0.49、0.68、0.98 元/股。参考可比公司估值，该机构认为适合给予公司24 年20 倍的PE 估值，对应合理价值13.67 元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示。原材料价格波动风险；产能建设不及预期风险；客户开拓不及预期风险；竞争格局加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、10次增持评级。


【10:30 中国中免(601888)：北上机场更新免税协议 机场免税竞争力增强】

　　12月28日给予中国中免(601888)买入评级。

　　投资建议：预计2023 / 2024 / 2025 年公司实现收入676.82 / 880.88 / 1085.61亿元，实现归母净利润62.77 / 81.01 / 101.80 亿元，分别对应PE 26 / 20 / 16 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：离岛免税销售不及预期；国际客流修复不及预期；行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构50次买入评级、18次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次“买入评级、1次“买入-B“评级、1次“推荐“评级、1次持有评级。


【10:25 中炬高新(600872)点评报告：利好逐步兑现 改革成效可期】

　　12月28日给予中炬高新(600872)买入评级。

　　盈利预测：公司改革思路清晰，动力充足，稳扎稳打。期待后续更多的改革措施落地，推动收入和利润加速增长。由于短期需求疲软，以及2024-2025 年改革阶段预计市场投入将持续加大，该机构调整盈利预测，预计公司2023-2025 年收入分别为52.10、59.62、68.21 亿元（原值为54.54、63.43、72.83 亿元），归母净利润分别为-11.21、7.26、8.69 亿元（原值为-11.14、7.78、9.47 亿元），EPS 分别为-1.43、0.92、1.11 元。该机构预计子公司美味鲜2023-2025 年收入分别为49.74、57.29、65.63 亿元，归母净利润分别为6.18、7.28、8.65 亿元，剔除地产业务约40 亿价值，现在股价对应调味品业务PE 为27 倍、23 倍、19 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示事件：食品安全风险；中高端酱油竞争加剧；全国化不及预期；房地产剥离事项失败或进展不及预期风险
　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、16次增持评级、5次强烈推荐评级、4次强推评级、4次“买入”投资评级、3次优于大市评级、2次“增持”投资评级、2次谨慎推荐评级、2次买入-A的投评级、2次推荐评级、2次增持”评级。


【10:20 诺泰生物(688076)：业绩超预期 持续高增态势有望延续】

　　12月28日给予诺泰生物(688076)买入评级。

　　盈利预测及估值：考虑公司自主选择产品需求旺盛，该机构调整公司盈利预测，该机构预计公司2023-2025 年营业收入分别为9.51 亿元、13.04 亿元、18.23 亿元（调整前8.54 亿元、11.41 亿元、15.43 亿元），增速分别为46.02%、37.08%、39.84%；但考虑2023 年公司有望继续推进BD 建设及可转债、股权激励等费用摊销，费用率有望逐步回升，该机构预计2023-2025 年归母净利润分别为1.56 亿元、2.06 亿元、3.00 亿元（调整前1.33 亿元、1.80 亿元、2.50 亿元），增速分别为21.21%、31.42%、45.97%。公司自主选择产品管线丰富，C(D)MO 技术平台优势显著，未来有望通过自主产品+C(D)MO 双轮驱动带来长期成长性，维持“买入”评级。

　　风险提示事件：研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险核心技术人员流失风险；原材料供应及其价格上涨的风险，环保和安全生产风险；汇率波动风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A评级。


【10:20 迪普科技(300768)：聚焦高端网络安全赛道 保持高质量增长】

　　12月28日给予迪普科技(300768)买入评级。

　　投资建议：该机构预计2023-2025 年公司收入分别为10.65/13.27/16.20 亿元，归母净利润分别为1.59/2.18/2.97 亿元，对应PE 分别为56.7/41.4/30.4，高于可比公司平均水平。考虑公司业绩稳定增长且高质量发展，该机构首次覆盖给予公司“买入”评级。

　　风险提示：业务推进不及预期；行业竞争加剧，导致公司盈利能力下滑；政策落地不及预期；盈利预测结果依托于诸多假设前提，存在不及预期的可能；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次增持-A的投评级。


【09:15 巨星农牧(603477)：西南养殖“巨星” 成本优势稳固】

　　12月28日给予巨星农牧(603477)买入评级。

　　风险提示：饲料原料价格持续上涨，猪周期反转不及预期，养殖项目建设进度不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持-B评级。


【09:15 通用股份(601500)：柬埔寨二期落地 海外优势继续强化】

　　12月28日给予通用股份(601500)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。


【08:35 国博电子(688375)：T/R组件龙头 化合物为基 军民品并举】

　　12月28日给予国博电子(688375)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、11次增持评级、2次增持-A评级、2次推荐评级。


【08:30 宇信科技(300674)：与地方AMC战略合作 共同拓展个贷不良蓝海市场】

　　12月28日给予宇信科技(300674)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【08:15 埃斯顿(002747)：国家制造大基金增资 赋能智能制造】

　　12月28日给予埃斯顿(002747)买入评级。

　　12 月26 日盘后公司发布董事会决议公告，同意公司控股子公司埃斯顿智能科技（江苏）引入战略投资者通用技术高端装备产业股权投资和国家制造业转型升级基金进行增资扩股，增资金额3.8 亿元，其中通用技术高端装备基金出资2 亿元，国家制造业基金出资1.8 亿元，增资完成后公司持有江苏智能52%的股份，江苏智能仍为控股子公司。该机构看好国家制造业基金对于埃斯顿智能制造板块的赋能，维持此前盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润分别为2.6/4.2/6.6 亿元，对应PE 60/36/23 倍，可比公司2024年一致预测PE 为58 倍，给予公司2024 年58 倍估值，目标价28.4 元（前值27 元），维持“买入”评级。

　　风险提示：1）经济周期修复不及预期；2）行业竞争超预期加剧；3）智能焊接渗透率提升不及预期。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次持有评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“增持”投资评级。