半年报显示，2022年上半年，东北证券营业总收入为24.03亿元，同比下降17.90%；归属于上市公司股东的净利润为2.07亿元，同比降70.61%，结束了自2019年以来归母净利润连续3年上涨的良好势头。

　　在营业利润率方面，2022年上半年东北证券证券投资业务营业利润率同比大降65.62个百分点，投资银行业务营业利润率也同比下降39.80个百分点。

　　在营收净利双减的背景下，东北证券也在谋划财富管理转型的发展战略。据证监会信息显示，8月11日，东北证券的《基金托管人资格核准》申请材料已被接收。

　　针对营收净利下降等问题，《投资时报》向东北证券发送了沟通函。东北证券回复称，该公司上半年业绩下降，主要是由于证券投资业务、投资银行业务等业务收入下降所致，二季度以来，该公司积极调整资产配置，加强仓位管控，二季度的投资业务收入情况较一季度已有明显改善。

　　谈及对下半年资本市场走势的看法，东北证券分析称，下半年国民经济仍将保持稳中求进工作总基调，资本市场改革持续深入推进。“公司将跟随国家稳字当头总基调，保持战略定力，坚持稳健进取。”

　　归母净利降七成

　　纵观近三年多以来东北证券的业绩表现，2019年—2021年，东北证券的净利润呈持续增长态势，而这一情况在今年上半年被打断。据东北证券半年报显示，2022年上半年，该公司归属于上市公司股东的净利润为2.07亿元，同比下降70.61%，归属于上市公司股东的扣非净利润为1.92亿元，同比下降71.73%。

　　而营业总收入降幅略平缓，2022年上半年，东北证券营业总收入为24.03亿元，同比下降17.90%。

　　对于2022年上半年业绩下降，东北证券对《投资时报》表示，主要是由于证券投资业务、投资银行业务等业务收入下降所致。“上半年，A股市场先抑后扬，各主要指数经历一季度大幅下跌后逐步回归至合理区间，但是与年初相比，上证指数、深证综指、沪深300、科创50、创业板指等均出现较大幅度下滑。从证券业协会公布的统计数据看，证券行业2022年上半年经营业绩整体出现较大幅度下滑，相比业务结构更为均衡的头部券商，其他券商业绩波动更大。”东北证券称。

　　分业务来看，2022年上半年，东北证券证券经纪业务收入为6.41亿元，同比下降0.60%；投资银行业务收入为5297.58万元，同比下降49.34%；证券投资业务收入为5218.13万元，同比下降84.60%；信用交易业务收入为4.47亿元，同比下降7.86%；资产管理业务收入为2.81亿元，同比增121.83%。

　　投资银行业务收入同比下降，并且占营业总收入的比例仅为2.20%，是否与东北证券“以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商”的经营定位仍有一定差距？

　　对此，东北证券告诉《投资时报》，该公司投资银行业务收入同比下降主要由于投行业务的项目运作有一定的周期性，加之上半年疫情原因，对投行项目的推进产生了一定影响，导致今年上半年收入出现了一定程度的下滑。该公司投资银行业务立足“中小创新企业投行”定位，积极打造北交所业务特色，保持在北交所和新三板业务的行业排名优势，持续构建业务品牌影响力，这与公司总体的经营定位相吻合。

　　东北证券补充道，未来将保持战略定力，以长远定位为目标，加大资源投入和推进力度；在投行业务方面，坚持服务中小创新企业，通过为其提供全业务链、全生命周期、全方位的综合金融服务，伴随客户成长。

　　在营业利润率方面，2022年上半年，东北证券证券投资业务营业利润率为22.17%，同比下降65.62个百分点；信用交易业务营业利润率为86.68%，同比下降10.08个百分点；投资银行业务营业利润率为17.34%，同比下降39.80个百分点；证券经纪业务、资产管理业务营业利润率则分别小幅提高0.25个百分点、0.36个百分点。

　　对此，东北证券向《投资时报》解释称，投行业务方面，为持续提升业务拓展水平和客户服务质量，该公司不断加大在人员、资源等方面投入力度，加快推进针对重点区域的业务布局，同时上半年受疫情影响，投行项目的推进效率下降，因此对营业利润率形成一定影响。证券投资业务方面，该公司历史同期证券投资业务营业收入基数较大、业绩优异，但今年上半年，受疫情及市场波动影响，证券投资业务收入与去年同期相比出现较大幅度下降；自二季度以来，该公司证券投资业务积极调整资产配置，加强仓位管控，打造多元化盈利模式，提高非方向性投资比重，不断优化盈利结构，二季度的投资业务收入情况较一季度已有明显改善。

　　值得注意的是，2021年，该公司投资银行业务和证券投资业务的营业利润率已同比下降。

　　此外，《投资时报》研究员还注意到，8月11日，东北证券的《基金托管人资格核准》申请材料已被证监会接收。东北证券称，申请基金托管资格旨在不断完善基础功能，为客户提供一站式综合服务，匹配公司财富管理转型发展战略。

　　东北证券进一步表示，如顺利取得基金托管资格，将依托现有PB业务、基金代销业务开展基础，主动向核心区域、核心客户延展，建设数字化托管业务体系，为客户提供综合的、高质量的一站式托管服务，进而以托管业务为基础平台，为各类机构提供投研、资讯、交易、运营服务、代销、跟投及孵化等全方位金融服务，催化公司机构业务进入快车道。

　　2018年—2022年上半年东北证券营收、净利情况（单位：亿元）

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　　数据来源：公司财报

　　收到3张监管罚单

　　屋漏偏逢连夜雨，营收净利双降的同时，今年上半年，东北证券接连收到监管罚单。

　　6月29日，中国证监会福建监管局对东北证券晋江世纪大道证券营业部出具警示函，指出该营业部个别员工存在与客户约定分享投资收益、替客户办理证券交易的行为，故决定对该营业部采取出具警示函的行政监管措施。

　　同日，中国证监会吉林监管局对东北证券出具责令整改措施的决定，该决定指出东北证券存在以下行为：一是在部分证券交易单元租用协议未明确约定提供研究成果义务的情况下，将部分证券交易席位租赁收入确认为投资咨询业务收入；二是未在2021年年报中披露投资咨询业务收入变动异常的原因。

　　3月22日，因东北证券天津分公司存在以下行为：一是新营业场所开业前，未按规定申请换发《经营证券期货业务许可证》；二是存在不具备基金从业资格人员违规参与基金销售活动的情况；三是参与基金销售的人员承担与基金销售活动有利益冲突的岗位职责，中国证监会天津监管局向东北证券天津分公司采取出具警示函的行政监管措施。

　　东北证券指出，收到前述函件后，已对处罚原因及整改情况进行了披露。该司始终高度重视合规管理工作，持续加强内控机制建设，未发生重大违法违规行为。“目前，公司经营未受到处罚事件影响，各项业务均正常开展。”东北证券称。

　　第一大股东拟转让股权

　　7月27日，东北证券发布公告称，第一大股东吉林亚泰（集团）股份有限公司（下称亚泰集团(行情600881,诊股)）与长春市城市发展投资控股（集团）有限公司（下称长发集团）签署了《意向协议》，亚泰集团拟将其持有的东北证券不超过30%的股份转让给长发集团。截至该公告披露日，亚泰集团持有东北证券721,168,744股股份，占总股本的30.81%，股份性质均为A股流通股。

　　公开资料显示，长发集团成立于2013年9月，为国有独资公司，长春市国资委持有长发集团100%的股权。而亚泰集团的控股股东也是长春市国资委，长春市国资委持有亚泰集团9.08%的股权。

　　此番股权转让，对东北证券有何影响？

　　对此，东北证券回复称，目前，该公司第一大股东转让股权事项仍处于筹划阶段，具体交易方案等需以交易双方签署的正式协议为准，且须经国有资产管理有权机构及证券监管有权机构批准，存在一定不确定性，该事项对公司的影响暂时无法预计，目前公司经营一切正常。