周四盘面上值得关注的点有：1、指数出现缩量反弹走势；2、光伏、新能源、新能车为代表的高景气赛道再度活跃；3、科技题材股表现仍强于大盘蓝筹股(创业板指、科创50指数持续强于沪深300指数)。短期市场不确定性因素有所增多：1、疫情在我国多地再次出现，或将在一定程度上影响经济复苏进程；2、央行于7月4日-6日连续三天进行30亿元国债逆回购操作，释放“控杠杆”信号；3、猪肉价格一个月内涨近30%，下半年通货膨胀预期有所升温；4、美媒曝拜登政府对华关税方案仅“取消3700亿中的100亿”，远低于市场预期；5、美元指数来到107的高位，全球避险情绪有所升温。4月下旬至今，市场反弹的主要逻辑是经济复苏，目前这一预期已被市场充分反映，如继续向上需要新的逻辑出现。我们预计行情将逐渐从“流动性驱动”向“业绩驱动”转移。接下来的财报季，投资者应重点挖掘业绩主线，寻找业绩预增的板块和个股。指数反弹有所遇阻，短线建议投资者短线适当控制仓位，把握好波段操作节奏。中线建议投资者可考虑布局以下确定性较强的主线：第一，“稳增长”主线。上半年受到疫情影响，经济增速或不及预期，下半年财政政策或将进一步发力，相关地产、基建政策或将加速落地，建议重点关注受益的新老基建、房地产等方向；第二，通胀主线。全球已步入通胀周期，我国CPI增速虽然仍运行在相对低位，但下半年通胀或有所抬头，关注必选消费板块的涨价机会、猪肉板块的拐点机会；第三，中报业绩预增板块。关注零售、有色金属、电气设备、煤炭和通信设备等二季度预期盈利增速仍然较高的板块。

　　【消息面】

　　1、综合施策激发潜力外贸持续增长可期

　　近期外贸运行出现积极变化。以美元计，4月我国出口金额同比增长3.9%，5月增长16.9%，呈现快速恢复势头。市场预计，即将公布的6月出口金额有望保持两位数增长。专家表示，在国内生产供给有序恢复、稳外贸政策持续加码的支持下，外贸保稳提质有良好基础。

　　2、17部门联合出手巩固汽车消费回稳态势商务部表示下半年汽车消费有望实现较快增长

　　商务部等17部门日前发布《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施》。商务部副部长盛秋平7日在国新办举行的国务院政策例行吹风会上表示，下半年汽车消费有望实现较快增长，为稳住宏观经济大盘发挥积极作用。专家认为，相关政策措施将对提振汽车消费发挥积极作用，也将激发消费市场活力，有利于推动消费复苏回升。

　　3、下半年投资路径浮现公私募看好成长股机会

　　近期，汇丰晋信基金、清和泉资本等多家知名公私募机构召开中期策略会，对下半年投资“排兵布阵”。知名基金经理陆彬、百亿级私募管理人刘青山均表示，看好中国市场三季度表现。

　　4、新能源汽车保有量破千万补能赛道迎发展新机遇

　　随着新能源汽车普及，充、换电等补能需求快速提升。蔚来、特斯拉、小鹏汽车等车企正加速建设充、换电网络；同时，大力推进超级充电桩、高压快充新平台等技术研发设计，提高补能效率，进一步提升新能源汽车使用体验。

（文章来源：和信投顾）