起因是，一份《问责决定书》显示，上海证券自营分公司总经理郭胜北因其在债券投资业务授权管理、投资纪律、风险管控等方面履职不到位，薪酬下调40%，由25万/月下调至15万/元，同时还保留追责的权利。

　　而同时，郭胜北又任天风证券副总裁。天风证券2021年年报显示，郭胜北为公司7位副总裁之一，年薪477.01万元。

　　根据年报资料，郭胜北曾担任摩根斯坦利业务副总裁，德意志银行董事总经理，BroadstreETCapitalGroup 董事总经理，GalleonQuantitativeGroup 董事总经理，GSB 奖台基金创始人、总裁、投资总监，中信证券(行情600030,诊股)另类投资业务线行政负责人、权益投资部行政负责人，华菁证券副总经理，现任公司副总裁。

　　但同时，财通社还注意到，天风证券2021年年报提到，郭胜北也是天风证券26家分公司之一——上海证券自营分公司负责人。由此看来，《问责决定书》指向公司为天风证券股份有限有公司上海证券自营分公司，而并非上海证券。实际上，郭胜北并未同时兼任两家公司职位。

　　根据规定，证券公司高管人员和分支机构负责人不得在其他营利性机构兼职或者从事其他经营性活动。证券公司高管人员在证券公司全资或控股子公司兼职的，不受上述限制。

　　《问责决定书》显示，截止2022年4月末，原上海自营分公司债券投资部持有多只已违约或风险地产债，预计亏损约6.75亿元。因亏损严重，对原债券投资部总经理刘防和总经理郭胜北作出处罚。对刘防予以降级、降职处分、取消奖金等处罚；对郭胜北予以基本薪酬下调40%、扣除奖金，保留对公司损失责令赔偿的权利等处罚；对上海证券自营分公司及原债券投资部予以2021年年度老核“一票否决”的处分。

　　值得注意的是，7月14日，天风证券发布了一份2022年半年度业绩预减公告。公告提示，预计2022年半年度归母净利润为4635万元到5560万元，将同比减少85.95%到 83.14%。

　　公司称，受证券市场波动影响，公司2022年上半年公允价值变动损益和投资收益同比减少，自营业务收入大幅下降，导致公司上半年盈利水平较去年同期下降。

　　就在业绩预告两天前，天风证券副总裁郭胜北已提出离职申请，公告显示“郭胜北先生因工作需要，申请辞去公司副总裁职务。”“经董事会薪酬与提名委员会审核，会议同意聘任毛志宏先生为公司副总裁”。公司副总裁、上海证券自营分公司总经理将由毛志宏接任。

　　根据梳理，因地产债风险大增，多家券商业绩均收到拖累。锦龙股份(行情000712,诊股)2022年上半年预亏2.21亿元至2.25亿元，同比降幅达到16200%-16500%，主要原因是受控股子公司中山证券业绩下滑影响，中山证券部分持仓地产债券估值下跌，公允价值变动出现损失。

　　对于地产债券给券商和投资人的影响，某任职华南知名房企的高管认为，“当下环境不是一两家企业的问题，是行业经济秩序出了些问题，相信政策会落地纠偏，这轮低谷期需要很长的时间逐步恢复。”