顶尖财经网(www.58188.com)2022-5-4 9:23:58讯：

【09:17 南宁糖业(000911)：副业拖累业绩 主业长期向好】

　　5月4日给予南宁糖业(000911)买入评级。

　　投资建议：维持“买入”评级。受累于糖价低迷以及成本提升，公司2021 年及2022Q1 业绩表现不佳，但该机构看到公司升级产品品类，增特色赤砂糖，优化员工规模降，提高存货周转率等积极举措。随着糖价重心上移以及非糖板块的企稳，并伴随公司资产置换的顺利推进，该机构预计公司下半年将显著改善，预计2022-2024 年营业收入为35.9/47.2/56.5 亿元，净利润分别为1.73/4.38/6.42 亿元，当前股价对应PE分别为20.13/7.93/5.41 倍.维持买入评级。

　　风险提示：农产品价格波动风险，自然灾害风险，产业及政府政策变化的风险，研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时等。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级。


【09:17 洁特生物(688026)：科研耗材快速放量 多款创新产品有望撬动企业端市场】

　　5月4日给予洁特生物(688026)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：根据年报、一季报数据，考虑国内新冠疫情进展的不确定性，该机构调整盈利预测，预计2022-2024 年公司实现营业收入10.43、13.87、18.15 亿元，同比增长22%、33%、31%（调整前22-23 年11.51、15.25 亿元），实现归母净利润2.15、3.07、3.99 亿元，同比增长26%、43%、30%，（调整前22-23 年2.31、3.13亿元），对应EPS 为2.15、3.07、3.99。目前公司股价对应2022 年23 倍PE，考虑到公司是国内科研耗材行业龙头，竞争优势显著，当前订单储备丰富，未来有望持续维持高增长态势，该机构维持“买入”评级。

　　风险提示事件：新产品研发风险、市场竞争加剧风险、研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次强烈推荐评级。


【09:17 森马服饰(002563)：疫情影响Q1业绩 童装保持稳健增长】

　　5月4日给予森马服饰(002563)买入评级。

　　盈利预测及投资建议：长期看，巴拉巴拉童装龙头地位稳固（2021 年市占率7.1%，第二名仅有2%），未来随着品质提升以及品类拓宽，将覆盖更多客群，进一步提升市占率；休闲装业务积极进行年轻化转型，提升产品时尚性和功能性（面料升级、注重穿着场景化），并积极布局年轻人青睐的社交电商等新渠道、优化线下渠道，同时持续提升供应链效率和数字化，来提高新品成功率、提升整体运营质量，未来休闲装业务有望持续恢复。考虑到终端处于恢复阶段，且疫情仍影响终端销售，预计2022/23/24年净利润分别为15.58//17.94/20.45 亿元的预测（原值为16.8/18.72/20.86 亿元），对应EPS 分别为0.58/0.67/0.76 元，对应PE 分别为11/10/9 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：疫情反复，导致终端零售不及预期风险；渠道拓展不达预期风险；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

　　该股最近6个月获得机构28次买入评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、2次买入-A评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次“增持”的投评级。


【09:17 山鹰国际(600567)季报点评：盈利进入改善通道 回购彰显经营信心】

　　5月4日给予山鹰国际(600567)买入评级。

　　风险提示：经济复苏低于预期、产能释放节奏晚于预期、成本超预期上涨。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、1次买入-A的投评级、1次买入评评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【09:17 美的集团(000333)：22Q1略超预期 保持良好增长】

　　5月4日给予美的集团(000333)买入评级。

　　投资建议：预测2022-23 年归母净利润320、355 亿元，同比12.1%、10.9%，现价对应22 年12.47xPE，参考可比公司，考虑到公司综合龙头地位及优秀的公司治理，给予2022 年18xPE，对应合理价值82.4元人民币/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。原材料价格大幅上涨；房地产市场低迷；行业竞争恶化。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次增持评级、4次跑赢行业评级、2次买入-A的投评级、1次买进评级、1次跑赢行业评评级、1次强推评级、1次审慎增持评级。


【09:10 同和药业(300636)2021年报及2022年一季报点评：收入持续较快增长 新品放量逻辑加速兑现】

　　5月4日给予同和药业(300636)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：公司在特色原料药领域具有较强综合竞争能力，API 业务新品抢仿逻辑加速兑现，CDMO 业务贡献弹性，有望成长为下个10 年复合增速最快的原料药公司之一。考虑到股权激励费用、新产能释放后固定资产折旧的影响，该机构下调公司22-23 年归母净利润为1.33/1.92 亿元（较原预测分别下调14.72%/18.78%），新增预测24 年归母净利润为3.07 亿元，按照最新股本测算EPS 分别为0.63/0.91/1.46 元，现价对应PE 分别为31/22/14 倍，考虑到公司新产品开启国内外放量、2022 年起CDMO 开始发力，未来3~5 年有望实现高增长，同时估值处于近三年来相对低位，维持“买入”评级。

　　风险提示：原料价格上涨导致成本提升，产品销售放量不及预期，环保检查，汇兑损失等。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次强推评级。


【09:10 中国电研(688128)：检测认证业务盈利能力强 锂电设备贡献重要增量】

　　5月4日给予中国电研(688128)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【09:10 君实生物(688180)：PD-1单抗收入显着增长 VV116启动III期临床研究】

　　5月4日给予君实生物(688180)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。公司为优质创新药企业，海内外双轮驱动，PD-1 单抗、口服新冠药物有望打开公司业绩预期天花板。暂不考虑新冠小分子药物销售预期的情况下，该机构预计公司2022/2023/2024 年归母净利润-11.8/-5.8/1.1 亿元。维持“买入”评级。

　　风险提示：医保降价风险；行业竞争加剧风险；疫情风险；产品研发及临床进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级。


【09:10 志特新材(300986)：收入高增 盈利承压 持续扩张】

　　5月4日给予志特新材(300986)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。该机构预计公司2022-2024 年归母净利润分别为1.87/2.57/3.29 亿元，按最新收盘市值对应PE 分别为17.3/12.5/9.8倍。参考可比公司估值及公司增长预期，该机构给予公司2022 年PE 合理估值25 倍的判断，对应合理价值39.95 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。下游需求下滑的风险，铝价波动的风险，应收账款回收的风险，新业务拓展不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、1次买入评评级、1次优于大市评级。


【09:10 邮储银行(601658)：中收增长强劲 零售大行特征鲜明】

　　5月4日给予邮储银行(601658)买入评级。

　　投资建议：坚守大型零售银行定位，高成长性凸显公司坚守大型零售银行的战略定位，在广阔的县乡领域优势显著。在紧抓居民财富管理增长的同时，尤其受益共同富裕政策红利，高成长性凸显。

　　风险提示：零售信贷需求不足，财富管理开展不及预期，信用风险波动
　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐-A评级、1次买入-A的投评级。