有私募人士告诉记者，从目前已披露的百亿元级私募持股情况情况来看，近半数持股不变，表明了百亿元级私募对周期股的长期看好。

　　记者发现，在这些百亿元级私募持股中，剔除重复统计后，整体呈现出“有进有退”格局，具体来看：有38家上市公司被相关私募买入，有9家被减持，有8家被增持，另有42家持股不变。

　　数据显示，高毅资产当期持有23只个股，其中，持有市值最高的是紫金矿业，高达91亿元(9.4万股)，其次是同仁堂，持股市值达29亿元(6500万股)；此外，顶尖财经、睿创微纳、华润三九、万华化学4只个股也被高毅资产持有市值在10亿元以上；另有海信家电、旭升股份、长城汽车、中国巨石、广电计量和康缘药业等14只个股持有市值在1亿元至10亿元之间。综合来看，高毅资产持有的23只个股，合计市值高达231.3亿元，无论是持股数量还是持有市值，均排名首位。

　　排名居后的是玄元投资，统计数据显示，当期玄元投资持有11只个股，合计持有市值10亿元，持股市值最高的分别是中泰化学、瑞达期货、特锐德和赛微电子，均在1亿元以上；持有的威胜信息、厚普股份和北鼎股份，市值在5000万元至1亿元之间。

　　对比来看，在这些百亿元级私募中，老牌私募淡水泉持有顺丰控股、深南电路、北大荒、濮阳惠成4只个股，其中，仅顺丰控股所持有的市值便高达15.37亿元，其他3只个股持有市值在1亿元至4亿元之间。

　　统计显示，包括千合资本、源乐晟资产、少薮派投资、重阳战略、九坤投资等16家百亿元级私募，出现在前十大流通股名单中的上市公司都只有1家。业内人士分析认为，表明了这些百亿元级私募持仓相对分散，毕竟这些私募的管理规模也都处于行业中高水平。

　　记者从淡水泉处获悉的最新客户交流纪要显示，淡水泉对A股和港股市场分析认为，当前两个市场正积累一批“双低”状态下的优质龙头公司，其潜在的投资预期收益空间将是大级别的。所谓“双低”，是指企业当前处于经营发展周期低位，但在未来1年至3年将进入景气上行周期，迎来跃升发展。同时，投资人对其预期不高，位于情绪低位，股价表现也落后于市场，具备一定估值优势。

　　有业内人士分析认为，从淡水泉的表态来看，符合百亿元级私募持仓周期拉长的趋势，尤其是对周期股的长周期坚定看好。

　　淡水泉表示，A股市场目前的投资底层逻辑是受“近因效应”的影响，也就是短期基本面因素可能影响投资人的更多判断，但A股市场还是以本土投资人为主，海外投资者自2014年以来一直通过港股通买A股资产，累计投资金额到目前仍不到2万亿元，占A股市值的3个百分点至4个百分点。长期来看，仍然看好国内居民财富、企业、机构配置A股的需求，这才是A股市场最重要的底层逻辑。

　　记者发现，在这些百亿元级私募持有的近百只个股中，从所属板块来看，制造业仍是“重头戏”。具体来看，所持近百只个股中，有68只属于制造业，占比高达七成以上，另有28只个股分别属于采矿业、金融业、科学研究和技术服务业，以及信息传输、软件和信息技术服务业等。

（文章来源：证券日报）