公司发布2021年报：2021年度实现营业收入31.05亿元，同比增长49.87%；归母净利润5.24亿元，同比增长61.49%，扣非归母净利润5.03亿元，同比增长74.42%。每股派现金红利1.93元（含税）。
同时公司发布2022年一季度预告：预计实现收入13.57-14.66亿元（同比+150%-170%）；归母净利润3.26-3.44亿元（同比+270%-290%），扣非归母净利润3.24-3.39亿元（同比+330%-350%）。
观点：
（1）业绩实现高速增长，剔除亏损业务拖累后实际归母增速80%；2022年一季度开始进一步加速放量。
（2）研发投入同比增加67.15%，完善技术平台和充足在手项目助力业绩长期增长。
（3）团队建设与优质产能扩张齐头并进，项目交付能力显著提升。
盈利预测：我们预测2022-2024年公司归母净利润分别为13.52/15.07/18.28亿元，对应EPS 分别为2.48/2.77/3.36元，当前股价对应38/34/28倍PE。看好公司2022年在大订单驱动下加速放量及新业务的布局，给予“强烈推荐”评级。
风险提示：大订单放量低于预期的风险；国际贸易形势动荡的风险；受新冠疫情影响的风险；汇率大幅波动的风险；研发不及预期风险。