顶尖财经网(www.58188.com)2022-3-11 17:54:01讯：
今日(3月11日) 沪深两市全线低开，早盘震荡筑底，午后股指企稳回升，创业板指领涨。盘面上，行业方面，医疗器械、证券、农牧饲渔、中药、医药商业、食品饮料、港口航运等板块领涨；能源金属、光伏、采掘、电力、黄金、电源设备、风电、石油、燃气、钢铁等板块领跌。题材股方面，新冠检测、新冠药物、鸡肉概念、转基因、水产养殖、预制菜概念等涨幅居前；光伏建筑、HIT电池、抽水蓄能、盐湖提锂、数据安全等跌幅靠前。
券商板块午后强势拉升 中银证券涨停 中金公司等走高
券商板块11日午后强势拉升，截至发稿，中银证券涨停，中泰证券、山西证券、红塔证券、天风证券、财达证券等均走强。政策面上，今年政府工作报告对资本市场建设作出部署，要求完善民营企业债券融资支持机制，全面实行股票发行注册制，促进资本市场平稳健康发展。
有分析表示，政府工作报告要求全面实行股票注册制，全面注册制提速，利好投行优势显著的龙头券商以及创投机构。居民权益资产配置需求增加、资本市场机构化、直接融资比重提升环境下，券商大财富管理以及机构业务是发展主线，大财富管理以及机构业务优势券商更易获得估值溢价。
安信证券表示，全面注册制改革有望年内落地，将直接利好券商投行业务增长，并带来直投、跟投业务机会。长期来看居民财富向权益市场转移的趋势不变，继续看好财富管理行业投资机会，建议关注低估值龙头券商中信证券，以及财富管理特色券商广发证券、东方财富、东方证券。
国泰君安证券认为，机构业务是2022年券商投资的主线，部分权益基金收益的下滑使得市场对零售客户配置标准化金融资产方式发生变化，居民对理财产品收益率确定性偏好的提升，这将使得未来资产管理产品更为多元化，券商所能提供服务的产品也将更多，这将带来更多的机构业务发展机遇。建议增持当前市场尚未充分认知，受益于财富管理业务快速增长带来的机构化占比提升的标的，首推中信证券，推荐中金公司(H)、华泰证券。
食品饮料板块走势活跃 益客食品“20cm”涨停 朗源股份等大涨
食品饮料板块11日盘中大幅走高，截至发稿，益客食品“20cm”涨停，庄园牧场、京粮控股“10cm”涨停，养元饮品、南宁糖业、金禾实业、皇氏集团等涨幅超5%。
有机构表示，从政策导向来看，今年政策方向主要是解决居民收入增长以及居民消费意愿。2021年城镇居民收入同比增长8.2%，几乎与GDP增长同速，较2020年有较好的恢复。但是由于疫情反复，居民消费意愿偏低，消费环境整体比较低迷。今年消费政策中提出加大社区养老、托幼等配套建设力度，也是为了增强居民保障，提振消费信心。预期今年在促进消费的政策上，还会有譬如消费券发放、直接消费补贴等政策，对消费有直接的推动。
东兴证券指出，预期今年促进居民增收的政策会进一步提升居民的收入，直接对消费有促进作用，休闲食品、酒类等板块需求有望回暖。随着今年疫情管控力度的放开，酒类消费和餐饮产业复苏有较好的推动，关注餐饮产业链上下游如预制菜、调味品等细分板块的整体恢复机会。
新冠检测概念午后再度爆发 多股获主力资金加仓 这只股较年初涨超48%
3月11日，新冠检测概念午后再度爆发，截至发稿，创业板股万孚生物、兰卫医学2连板，九安医疗、华盛昌、明德生物等涨停。消息面上，中国医药9日晚间发布公告，公司与辉瑞公司签订协议，将在协议期内(2022年度)负责辉瑞公司新冠病毒治疗药物PAXLOVID在中国大陆市场的商业运营。
今年的2月11日，国家药品监督管理局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准辉瑞公司该产品的进口注册。
二级市场上，据统计，截至3月10日，板块内共有8只个股较年初上涨，其中热景生物涨幅超48%，万孚生物、东方生物、明德生物涨幅均超15%，九安医疗较年初上涨8.94%。
首创证券指出，辉瑞预计2022Q1Paxlovid产量为600万疗程，2022H1产量为3千万疗程，全年为1.2亿疗程(业绩指引220亿美金)。考虑到新冠的强传染性，随着获批国家的增多以及MPP协议的推进，产能压力将进一步增加。按药品生产成本15%-20%计算，对应今年相关产业链市场规模在33-44亿美金。国内小分子药物中间体、API、制剂等供应链体系稳定成熟，相关企业有望产生巨大收益。近期CDMO企业博腾(6.81亿美元)、凯莱英(4.81亿美元+27.2亿人民币)均披露获得大额订单，从金额、时间等细节我们推测均为辉瑞Paxlovid订单。随着产能的逐渐扩充和产品的交付，整个产业链上企业均有望获益。
农业相关概念股集体发力 种业或将成重要投资方向
3月11日，玉米、转基因、种植业等农业相关板块持续拉升，截至发稿，金健米业、金新农涨停，傲农生物、克明食品、东方集团等多股跟涨。川财证券首席经济学家陈雳表示，随着我国脱贫攻坚战取得全面胜利后，“三农”工作重心将向“乡村振兴”转移，而本次会议“种业振兴”再一次被提及，突出了该战略的重要性。从“共同富裕”和高质量发展角度来看，加强农业的科技突破，也是实现共同富裕的关键一环。从国家战略层面来看，农业是民生之本，强国之基，农业种业是国家战略性、基础性核心产业，转变农业生产方式要加快推进农业农村现代化转型。就市场来看，当前全球通胀仍存，粮食价格预计维持高位，深入实施种业振兴行动至关重要。
中金公司表示，一方面，进口波动不会是扰动国内农产品供应的主要因素。我国谷物进口依赖程度较低，2021年乌克兰出口至我国玉米总量仅占全年消费量的2.57%。另一方面，原油、化肥等大宗商品涨价带来输入性成本上涨是关键。叠加外盘农产品价格上行催化市场看涨情绪，预计将驱动玉米等农产品价格进一步上涨。
该机构认为，我国制种行业迎来变革，在诸多方面正逐步调整与强化，这包括加强种源保护与利用、强化创新保护、推进生物育种技术发展等。农业尤其制种行业将受益于此，带动投资情绪提升。
猪肉股逆势走强 猪价持续低位 下一轮周期何时开启？
周五早盘，猪肉股逆势拉升。据国家发展改革委监测，2月28日~3月4日当周，全国平均猪粮比价为4.89∶1，连续两周处于《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。国家发展改革委会同有关部门启动年内第二批中央冻猪肉储备收储工作，并指导各地积极收储。
下一步，国家发展改革委将继续会同有关部门做好储备调节工作，必要时进一步持续加大收储力度，推动生猪价格回归合理区间，促进生猪市场平稳运行。建议养殖场(户)合理安排生产经营决策，保持生猪产能总体稳定和正常出栏、补栏节奏。
近日，牧原股份、温氏股份等多家猪企发布2月销售简报，其中，多数企业销售数据环比、同比均呈现下降趋势。温氏股份在机构调研时表示，初步预计，2022年上半年猪价维持在较低位置，行业产能去化加快。乐观估计，2022年三季度后猪价有可能进入下一轮周期的上行通道；悲观估计，2022年仍处于社会平均盈亏平衡线位置，可能需要2023年才能进入下一轮周期的上行通道。但需要注意的是，当行业存在一致性预期时，实际情况或许与预期存在偏差。具体何时进入下一轮周期，无法精确判断。
太平洋证券表示，猪价低迷叠加成本上升，养猪业持续大幅亏损，产能去化动力充足，猪价年内反转逻辑坚挺，维持养殖“看好”评级。结合估值，继续重点推荐生猪养殖和黄鸡养殖板块。
东兴证券认为，近期供过于求局面还未出现扭转，短期猪价预计以底部震荡为主，仍有小幅下探空间。叠加当前大宗农产品全面涨价带来的饲料大幅涨价，导致养殖成本居高不下，持续亏损将进一步促进行业主动去产能步伐，这将进一步强化对2022年开启下一轮周期上涨的预期。
华为全屋智能战略将迎重大升级 智能控制器作为重要工具有望充分受益(附股)
据报道，华为方面宣布，2022华为全屋智能及全场景新品春季发布会将于3月16日19:00举行。这将是MWC 2022之后华为首场重量级发布会，有望对全屋智能的战略和解决方案进行再次升级，更好地实现平台、生态、芯片、操作系统、底层通信等多领域的大融合。
伴随着5G网络快速普及，基于物联网和云计算的智能家居应用有了广阔的发展场景。IDC报告显示，全球智能家居市场价值有望在2025年突破4000亿美元。中金公司认为，目前AIoT落地最快的智能家居领域将出现拐点，从智能单品走向全屋智能。包括小米、华为在内的众多AIoT系统平台方将体现更多价值。
东莞证券认为，智能控制器是电子产品、设备、装置及系统中的控制单元，一般以微控制器(MCU)芯片或数字信号处理器(DSP)芯片作为核心部件，通过内置相应的计算机软件程序以实现特定的感知、计算和控制功能，在终端产品中扮演“神经中枢”及“大脑”的角色。随着下游产业逐步进入智能化时代，终端产品不断更新换代，未来将更加智能化、集成化和人性化，为智能控制器行业发展创造了良好的机遇。
智能家居过数据收集与分析为客户提供个性化服务，随着各项基础设施逐渐完善和居民消费结构不断升级，其应用场景不断拓宽，并正经历从智能单品阶段向智能互联阶段的转变。与海外发达国家相比，我国智能家居渗透率较低，具有较大潜在增长空间，而智能控制器作为家居实现智能化的重要工具，有望充分受益家居智能化的发展趋势。物联网时代终端连接数呈井喷式增长，且终端产品升级迭代速度加快推动智能控制器产品单价和附加值提升，行业迎来量价齐升机遇。建议关注国内智能控制器龙头拓邦股份、和而泰，以及积极布局汽车电子的振邦智能等企业。
（文章来源：东方财富研究中心）