据《证券日报》记者梳理，截至2月8日截稿，今年沪深北交易所已开出116张罚单，其中上交所48张、深交所67张、北交所1张。从监管类型来看，上交所开出19份监管工作函、16份监管警示、8份通报批评、3份公开谴责、2份公开认定；深交所开出45份监管函、12份通报批评、8份公开谴责、2份公开认定；北交所开出1份警示函。从处分对象来看，涉及上市公司及控股股东、实际控制人、董监高等。

　　记者梳理监管处罚事由发现，信息披露违规高居首位，财务违规、证券交易违规，以及公司运作、治理违规等也是多数上市公司及相关人员的犯规项。

　　例如，1月28日，上交所连发10张罚单，其中两家上市公司及相关人员因财务信息、关联交易等信息披露违规问题被罚。

　　同日，深市3家上市公司及相关人员均因信息披露违规领罚单。具体违规行为包括：收到与收益相关的政府补助，但未及时履行信息披露义务；未在减持行为发生前披露减持计划；相关担保未履行信息披露义务等。

　　1月21日，北交所对1家公司及相关责任主体采取自律监管措施，公司违规事实包括未能及时、准确披露相关重大事项等。

　　此外，虎年春节后的两个交易日里，沪深交易所连发8张罚单，对7家上市公司及相关人员给予通报批评、监管警示等。其中，4家公司因关联方非经营性资金占用、违规担保等问题领罚，主要违规行为包括：上市公司控股股东、实际控制人违反诚实信用原则，利用对公司的控制地位，直接占用上市公司资金；为关联方提供资金拆借、垫付费用等；通过预付款、保证金、司法划扣、担保划扣等形式非经营性占用上市公司资金等。

　　上海财经大学法学院副教授、博士生导师李睿对记者表示，长期以来，部分上市公司的大股东凭借对上市公司的绝对控制地位，利用种种手段占用上市公司资金，导致上市公司沦为空壳，严重影响公司经营，侵害中小股东合法权益，违背上市公司独立性原则和股东的诚信义务。

　　“大股东非经营性占用，是我国公司治理中大股东滥用控制权的情形之一，始终是资本市场不可触碰的监管红线。”李睿认为，今年沪深交易所对非经营性资金占用的集中处罚，体现了监管的高压态势，旨在引导上市公司建立防范大股东权力滥用的约束机制，完善公司治理，加大对中小投资者保护，建设健全发达的资本市场。

　　此外，公司运作、治理违规也是上市公司及相关人员受罚的主要原因之一。例如，多家上市公司因印章管理不规范、三会资料不完整、董事薪酬发放无书面依据及对外担保不符合程序等违规行为，被沪深交易所出具监管函。

　　国浩律师(上海)事务所律师朱奕奕对记者表示，强监管有利于震慑资本市场违法违规行为主体，督促、落实信息披露义务，防范金融风险、保障投资者合法权益，切实提高资本市场上市主体质量，维护市场秩序，促进资本市场的健康、稳定发展。上市公司及其相关人员应树立对监管“红线”的敬畏，自觉遵守相关法律法规，确保所披露信息的真实、完整、准确、及时，规范公司运作和治理，公平交易，言行举止符合规范。

　　“随着全面注册制改革的稳步推进，如何合法合规地进行信息披露成了上市公司的必修课。”川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，重罚的主要目的是为了呵护市场，维护公平公正，这有利于上市公司加强管理水平，实现高质量发展。未来，上市公司更需规范言行、合法经营，不断加强主要经营管理者的市场教育宣导，做好投资者保护工作。

（文章来源：证券日报之声）