顶尖财经网(www.58188.com)2022-2-23 16:47:29讯：

　　今日(2月23日)A股震荡反弹，创业板指领涨两市。盘面上，行业方面，半导体、教育、电子元件、化学原料、消费电子、多元金融、汽车零部件等涨幅居前；贵金属、煤炭、工程建设、燃气、航空机场、银行、水泥建材、石油等行业小幅回调。题材股方面，第三代半导体、汽车芯片、有机硅、广电等涨幅靠前，转基因、油价相关、地下管网、可燃冰、在线旅游、租售同权、猪肉概念等小幅回调。

　　半导体板块为何大涨？除了业绩亮眼 还有政策利好加持

　　2月23日，半导体板块今日盘中强势拉升，江丰电子、芯源微、华亚智能等6股涨停。普冉股份、臻镭科技、神工股份等多股纷纷跟涨。消息面上，昨日晚间，多家半导体公司发布2021年业绩快报，其中，普冉股份、恒玄科技净利润均同比增长超一倍。

　　近日，国家发改委等部门发布消息，同意京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区等4地启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点。这也标志着“东数西算”工程将进入到大规划建设阶段。

　　方正证券认为，“东数西算”工程的全面启动，将从“短”“中”“长”三个阶段拉动半导体芯片产业链的发展。短期来看，数据中心相关的芯片最先受益。“东数西算”中的“数”，指的是数据，“算”指的是算力，即对数据处理的能力。在“东数西算”的推动下，数据中心相关芯片最先受益。数据中心可以分为“计算”“存储”和“网络”三大元素。服务器芯片：下游应用行业对数据处理的需求快速增长，直接刺激了CPU、GPU、FPGA、XPU等相关算力芯片的发展。存储芯片：作为数据的载体，在数据量的爆发式增长的趋势下，存储芯片的数量和性能需求大幅上升。内存接口芯片：作为CPU存取内存数据的必由通路，其主要作用是提升内存数据访问的速度及稳定性，以匹配CPU日益提高的运行速度及性能。

　　中期来看，刺激与数据传输相关的芯片市场。大量东部的数据需稳定地传输到西部存储、计算，而长距离的通信传输往往面临数据延迟的问题。因此，“东数西算”需进一步夯实网络通信基础建设，与数据的传输有关的通信芯片将迎来较大的发展空间。通信芯片：交换机、5G基站、路由器、服务器等传输设备和无线设备等需求持续增长，带动通信芯片需求高涨。

　　长期来看，与数据产生有关的芯片保持高度景气。“东数西算”缓解了东部能源、土地紧张的情况，使得算力成本大幅下降，有利于下游应用领域大量的数据流量产生。VR/AR/元宇宙、无人驾驶等领域的应用将加速落地，相关的芯片需求保持高度景气，同时也驱动数据流量的爆发。

　　职教政策利好持续释放 教育板块上涨空间已经打开？

　　2月23日，教育板块暴力拉升，开元教育、美吉姆、昂立教育等4股涨停，科德教育、凯文教育、三盛教育等多股涨幅居前。消息面上，在23日举行的第三场2022教育新春系列发布会上，教育部职业教育与成人教育司司长陈子季表示，将建设职业教育数字化“1+5”体系，即职业教育决策大脑系统和决策支持中心、专业教学资源中心、精品在线开放课程中心、虚拟仿真实习实训中心、职业学校治理能力提升中心，以数字化转型整体驱动教学模式和治理方式变革。

　　国联证券表示，两年来职业教育政策一脉相承，多元办学格局、继续教育与职业培训均有明确的政策支持，确定性较强。华西证券也指出，目前部分高教个股22PE已跌到10倍以下，主要由于：1)目前高教公司对并购预期谨慎，部分原因由于当前一二级市场估值倒挂；2)当前大部分地区对选营选非尚未出台细则，市场担心高教股的政策风险；3)对未来提价、净利率天花板的担忧。该机构认为，一方面高教板块业绩持续稳健，另一方面，国家加快推进职业本科工作落地，民办本科学校有望受益。

　　概念股迎风起舞！中央一号文件发布 将带来哪些投资机会？

　　2022年中央一号文件22日晚间发布，受此影响，23日A股开盘，数字乡村、草甘膦、农机概念股涨幅居前，截至发稿，智慧农业涨停，埃斯顿、星光农机、吉峰科技等多股大涨。消息面上，2月22日，《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》(下称《意见》)，即2022年中央一号文件发布。这是21世纪以来第19个指导“三农”工作的中央一号文件。

　　《意见》指出，大力推进数字乡村建设。推进智慧农业发展，促进信息技术与农机农艺融合应用。加强农民数字素养与技能培训。以数字技术赋能乡村公共服务，推动“互联网+政务服务”向乡村延伸覆盖。着眼解决实际问题，拓展农业农村大数据应用场景。加快推动数字乡村标准化建设，研究制定发展评价指标体系，持续开展数字乡村试点。加强农村信息基础设施建设。

　　《意见》还提出，提升农机装备研发应用水平。全面梳理短板弱项，加强农机装备工程化协同攻关，加快大马力机械、丘陵山区和设施园艺小型机械、高端智能机械研发制造并纳入国家重点研发计划予以长期稳定支持。实施农机购置与应用补贴政策，优化补贴兑付方式。完善农机性能评价机制，推进补贴机具有进有出、优机优补，重点支持粮食烘干、履带式作业、玉米大豆带状复合种植、油菜籽收获等农机，推广大型复合智能农机。推动新生产农机排放标准升级。开展农机研发制造推广应用一体化试点。

　　天风证券指出，2022年一号文件提到23次“粮食”(对比2021年18次)，提出“2022年适当提高稻谷、小麦最低收购价，稳定玉米、大豆生产者补贴和稻谷补贴政策”，有望持续增强农户种植积极性，种子、化肥龙头公司有望受益。农业板块景气上行，是今年的重要投资机会，持续推荐生猪、种子、饲料、动保等细分农业板块优质龙头公司。

　　有机硅概念走势活跃 金银河大涨超12% 合盛硅业等涨停

　　有机硅概念23日盘中走势活跃，截至发稿，金银河大涨超12%，合盛硅业、恒星科技涨停，东岳硅材、回天新材、润禾材料、晨光新材等涨幅靠前。值得注意的是，合盛硅业近三个交易日已大涨26%。

　　合盛硅业近日公告，公司拟投资建设新疆中部合盛硅业有限公司硅基新材料产业一体化项目(年产20万吨高纯多晶硅项目)，投资规模为1,750,000万元。本项目建设内容为20万吨/年多晶硅装置，10万吨/年烧碱装置，以及配套公用工程和辅助工程。项目建设期为2022年5月至2025年5月。

　　光大证券指出，在“双碳”目标的背景下，我国正处于能源转型的重要阶段，发展光伏产业是促进能源转型的重要途径。根据国家能源局数据，2021年我国光伏装机量新增54.88GW，同比增长13.86%。根据国家工业和信息化部数据，2021年国内多晶硅、硅片(光伏用)产量分别达到50.5万吨和227GW，分别同比增长27.5%和40.6%。光伏产业的快速增长拉动了多晶硅的需求，使得多晶硅行业持续景气。根据数据，2021年国内多晶硅出厂均价为13.1万元/吨，同比增长119%，2022年年初至今国内多晶硅出厂均价则已达19.5万元/吨。此外，多晶硅还可进一步制成单晶硅并用于制造集成电路硅衬底等产品。在全球半导体产业链供应持续紧缺和全球晶圆厂产能快速扩增的背景下，多晶硅在半导体产业内的需求同样也将大幅提升。

　　养老产业顶层规划发布 概念股表现不俗

　　日前，国务院印发《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》(下文简称《规划》)。《规划》强调到2025年，养老服务床位总量达到900万张以上，设立老年医学科的二级及以上综合性医院占比达到60%以上，本科高校、职业院校养老服务相关专业招生规模明显增长，新建城区、新建居住区配套建设养老服务设施达标率达到100%等。

　　《规划》提出，支持建设专业化养老机构，中央预算内投资重点支持新建护理型养老服务设施和照护服务能力改造提升项目。引导地方对普通型床位和护理型床位实行差异化补助，到2025年，全国养老机构护理型床位占比提高到55%。

　　统计显示，A股市场中布局养老服务及银发经济的概念股共有54只，本月以来普遍上涨，平均涨幅为2.46%，3股上涨10%以上，其中ST国医、智飞生物、新和成涨幅居前；易华录、中国人寿、南京新百等涨幅超8%。

　　从净利润预增中值或业绩快报数据看，16只养老产业概念股2021年净利润预增，康弘药业、智飞生物、宋城演艺预计净利润有望实现翻倍，本月以来均实现上涨。

　　康弘药业业绩预告显示，2021年公司预计实现归母净利润4亿元-5.2亿元，同比预增248%-293%，公司表示在高血压、糖尿病等慢病防治及呼吸科、消化科等多发常见病的治疗上已完成了具有康弘特色的专利或独家产品布局。

　　养老产业中包括多个低估值行业，如养老金融、房地产行业，另外部分业绩较好的医药股也处于低估值区间。数据宝统计，养老产业概念股中，15股最新滚动市盈率不足15倍，英科医疗、上海银行、建设银行、万科A等估值最低，市盈率均为个位数。

　　新型储能发展政策出台 全产业链有望显著受益

　　近日，发改委、能源局印发《“十四五”新型储能发展实施方案》。《方案》提出，推动多元化技术开发。开展钠离子电池、新型锂离子电池、铅炭电池、液流电池、压缩空气、氢(氨)储能、热(冷)储能等关键核心技术、装备和集成优化设计研究，集中攻关超导、超级电容等储能技术，研发储备液态金属电池、固态锂离子电池、金属空气电池等新一代高能量密度储能技术。

　　《方案》提出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段、具备大规模商业化应用条件。新型储能技术创新能力显著提高、核心技术装备自主可控水平大幅提升，标准体系基本完善。产业体系日趋完备，市场环境和商业模式基本成熟。

　　中泰证券指出，新型储能发展是新型电力系统构建的重要基础，加大力度推动电源侧新型储能发展，实现新型储能系统与新能源、常规电源协同优化运行，有助于增强电力系统的调节能力和容量支撑能力，促进风光可再生能源电力消纳水平提升。同时，推动电网侧新型储能合理布局，促进电力安全保障水平和系统综合效率水平提升，进一步支撑新型电力系统发展。此外，推动用户侧储能灵活多样发展，探索储能融合发展新场景，拓展新型储能的应用领域和应用模式，不断探索新型储能产业的盈利模式，促进新型储能商业化发展。

　　《“十四五”新型储能发展实施方案》出台，新型储能规模有望快速增长，商业模式逐步成熟则可推动储能产业效益提升，新型储能全产业链有望显著受益。建议关注：1)储能温控标的英维克、申菱环境、高澜股份和储能消防标的青鸟消防、国安达；2)储能集成商同力日升、金冠股份以及新型储能运营标的文山电力。

（文章来源：东方财富研究中心）