虽然说今年的主线题材还没有什么明确的指向，但从国家的最近财经会议释放的消息来看，国家稳增长的策略似乎有从拉老基建基调调整到发展新基建，通过促进来实现国家经济长远发展，这点从最近的“东数西算”概念股的涨幅也能看出，就拿今天来说，首都在线(行情300846,诊股)和南凌科技(行情300921,诊股)纷纷开启了20cm的涨停，尤其是首都在线，妥妥的一字涨停板。
而且我注意到，这几天由于东数西算的热度，相关行业的ETF最近都涨的不错，像云计算、AI、大数据等ETF近五日均已涨幅超5%，其中云50ETF（560660）近五日涨幅已超8%。
当然这里面很多人说东数西算不是数字经济领域的和新基建又有什么关系？
其实新基建，本身是服务于数字化经济的，也可以说是网络经济，像我们日常点外买，打电话，发信息，智能导航，玩网络游戏等这些都可以说是数字经济。简单点来说在数字经济的大背景下，离不开新基建，而新基建就是为了提升网络效率展开的。
其次最近新基建为什么会上涨？这里我们主要看两个方面（政策+财政）：
第一，政策支持，目前相关经济会议已经提出，宏观政策发力稳增长已成共识，稳字当头、稳中求进，可适度超前开展基础设施投资”。
第二、财政支持，新基建”未来空间广阔，理论年均新增投资规模达4-5万亿元。
《“十四五”新型基础设施建设解读稿》指出“未来新基建投资将持续扩大，投资增速达到两位数，到2025年带动累计投资规模有望达到20万亿元。考虑到“新基建”处于发展初期，保守估计2022年“新基建”投资规模为2.5-3.0万亿元。
那么新基建现在还能投吗？比较看好哪些板块呢？
新基建的宗旨，其实是更好更高效率化的服务好经济，目的是从工业驱动向数字化转型，所以说新基建的投资机会，其实一直都存在，只不过基础设施建设，不会存在大幅度的爆发，会有序进行，所以数字经济这块就算这次没有抓住机会后面还是会有很多的机会，不建议追高进可中长期逢低做，相对来说个人目前比较看好“云”、“网”两个部分。
1. 云：化繁为简，整合资源
这里的“云”主要指的是云端、云网、云计算这类词，本质上是为了帮助提升个人或者公司的效率化而生，例如大多数中小型企业比较喜欢用的云计算它本质上就是帮助中小型企业减去高配置的电脑增算成本，租用云端的计算能力来达到更好更高效的数据处理效果。
目前新基建的基础就是把类似重成本的东西利用云去做效率化和精细化，尽可能的把互联网经济的能力更高效的复制，因此云端的建设可以说是为共同富裕打下了基础建设。
现在的类似云应用也不少，比如Google Doc、iCloud、Evernote，较复杂的还有Amazon的EC2这种可以提供虚拟服务器应用等等。
2. 网：编网传输，
这里的“网”重点指的是5G包括基站和终端还有基于5G的工业互联网。可以说网络传输效率决定了网络基建的实际运用效率，是新基建的核心之一。
简单点来说如果网络传输效率跟不上，那云端做的再强，也没法效率化。所以，最近几年我们做的最多的新基建就是5G，这相当于老基建中的交通板块要致富先修路一样的逻辑，只不过从“公路”变成了信息的“通路”。
目前网络传输的数据已从几KB的文字，到图片甚至到高清电影，传输效率越来越快，覆盖范围也越来越广泛。但网络本身，并不单单只是为了手机服务，而是为了实现万物互联。
这就像很多人说：明明4G对于很多手机终端来说已经够用了，为什么我们还要去研究推广5G、6G、7G的使用？这是因为4G之后，新网络基建的升级要达到的效率化服务在于万物互联，即连接一个又一个电子设备给它们在云端做服务和联通。当然，除了云网以外，诸如智能电网也同样是新基建，只不过它传输的不是数据而是电。
最后目前稳经济抓的是新基建还是老基建？哪个更有投资价值？
其实从目前的形势来看，要是单纯从市场资金角度出发仅仅依靠新基建类似数字经济领域，我觉得还不足以承接公私募基金那么大的资金体量以及新进的资金体量，目前上面对基建的定位和思路也很明确，一是带动经济增长，二是加快补短板，所以个人认为目前新老基建都具备一定的投资价值。
简单点来说和之前老路子一样，传统基建托底，新兴基建发力。因为目前单纯依靠新基建，不能很好地托底经济，不能提供大量的就业机会，而单纯依靠老基建，不能很好的补足经济产业结构的短板。
总之新基建代表未来，代表方向是不错的，但现阶段，还不能抛弃老基建，同时如果新老基建共同发力是能够承接住那么大的资金体量的，也符合上层的顶层设计，毕竟老基建里住的大多都是中字头。
长期来看，如果经济从目前的衰退切换到复苏阶段，A股风格会整体从成长向周期切换，大基建板块的业绩和估值会有明显改善，新老基建都会有一波机会，这块建议大家择其所好选择相应的ETF逢低布局。另外，这次“东数西算”算是一次基建大潮的开始，短期来看，行情虽热在低位，但仍然有调整的预期，风险这块大家还是要注意的，切忌不要追高。
