近日，东兴证券、新时代证券和中天证券接连收到三张罚单。其中，中天证券收到今年以来券业首张反洗钱罚单，被罚款超百万。

　　券商中国记者不完全统计，今年1月以来，算上证券公司员工，证券公司、券商分公司、券商营业部和券商资管子公司则合计收到了45 张罚单；若剔除券商员工，以证券公司、券商分公司、券商营业部以及券商资管子公司计算，则有15个主体被罚或被立案调查。

　　券商中国记者注意到，监管对上述问题的处理结果多以出具警示函或责令改正为主，个别严重的被处以罚款或暂停私募资产管理产品备案6个月，以及公开谴责等。值得一提的是，券商受处罚可能对券商其他方面的影响深远，比如分类评级扣减分、新业务申请、再融资信评等。

　　虎年券业收3张新罚单，中天证券被罚超百万

　　虎年开工以来，最新的三张券业罚单浮出水面。

　　2月15日，新时代证券和东兴证券分别收到江苏证监局和北京证监局2张罚单，均被监管采取出具警示函的监管措施。

　　具体来看，新时代证券和东兴证券违规行为分别发生在投行业务领域和资管业务领域。

　　其中，新时代证券对受托管理的“20海投01”“20海投02”“20海投03”公司债，存在包括对发行人募集资金使用监督不到位和对发行人信息披露督导不到位的问题。

　　东兴证券则是自身开展私募资产管理业务中，资管新规落实不到位，个别产品业绩报酬提取频率超过每6个月一次；此外，投资管理不规范和风险管控制度存在缺失。

　　而就在前一天的2月14日，东北的券商中天证券也受到处罚。这也是证券行业收到的虎年第一张反洗钱罚单。中天证券被央行沈阳分行罚款137.1万元，2名相关人员对此负有责任，也均被处以罚款。

　　央行沈阳分行公示信息显示，中天证券的违法行为包括未按规定履行客户身份识别义务和未按规定报送可疑交易报告。

　　随着近年来反洗钱力度加强，金融机构需要进一步强化尽职调查和按规办事。实际上，2021年有包括中泰证券、开源证券、安信证券、国金证券、招商证券、兴业证券及中金公司7家券商因为反洗钱“不力”而被罚。其中，招商证券和中金公司被罚均超百万元。

　　资料显示，中天证券是经辽宁省政府批准，于2004年7月经重组设立的综合类证券公司，是辽宁省属唯一一家国有金融类证券经营机构，总部设在沈阳。该公司注册资本22.25亿元，现有6家股东，其中辽宁省国资委持股占比40.16%，本钢集团持股占比21.35%，分别是第一和第二大股东。

　　中天证券为一家小型券商，业绩排名较为靠后。中证协数据显示，2021年上半年末，中天证券总资产达102.37亿元，位列139家证券公司第86名；净资产为41.09亿元，位列第93名；2021年上半年营业收入达2.59亿元，位列第104名；净利润9810万元，位列第85名。

　　今年15个机构主体被罚，投行违规频发

　　根据券商中国记者不完全统计，2022年1月以来，证券行业公司及证券从业人员合计收到45张罚单，涉及券商20家。剔除被处罚的券商员工，券商、券商分公司、券商营业部和券商资管子公司在内合计15个主体被罚或被立案调查。

　　从公司规模来看，既有中小券商东兴证券、新时代证券、中天证券、川财证券、中德证券、宏信证券、粤开证券、信达证券，也有国泰君安、海通证券、光大证券、平安证券、安信证券排名靠前的券商。

　　从被处罚主体来看，除了常规证券公司本身，券商分公司、券商营业部也是曝出违规风险地方，尤其是在开展经纪业务中时常出现管控不到位、违规销售等行为。

　　此外，浙商证券旗下浙商资管成为今年以来唯一一家收到罚单的券商资管子公司，且处罚较为严厉，被责令改正和暂停私募资产管理产品备案6个月，并责令该公司处分相关人员。

　　浙商资管具体违规违法行为包括：对具有相同特征的同一投资品种采用的估值技术不一致、投资交易管理存在缺失、投资者适当性管理制度不健全以及合规管理人员配备不足等问题。

　　券商中国记者注意到，从违法违规行为业务类型来看，投行业务是“重灾区”，15个被处罚主体中有包括新时代证券、安信证券、国泰君安均因为投行业务违法违规被处罚；更严重的是中德证券，牵涉乐视网保荐业务违规违规行为被证监会立案调查。

　　1月19日，浙江证监局一天内连开8张投行罚单给安信证券，因投行项目未按规定履行持续督导义务被责令改正，同期被罚的还有7名相关责任人。

　　安信证券被处罚原因是，在开展浙江亚太药业股份有限公司2015年重大资产购买项目、2019年公开发行可转换公司债券项目中未勤勉尽责，未按规定履行持续督导义务，内部质量控制不完善。

　　此前，安信证券回应券商中国记者表示，该公司将引以为戒，按要求认真落实整改，今后将进一步强化合规意识、责任意识，不断完善公司内部控制机制，更主动、更尽责地扮演好资本市场“看门人”的角色，与监管部门、交易所同向发力，持续提高内部治理水平。

　　罚单对券商影响多大？影响分类评级

　　券商处罚已经不是新鲜事，但是对券商的影响有多大？业内人士认为，收罚单主要体现在券商的分类评级扣减分上，分类评级好坏又直接影响业务开展。

　　从2022年以来，证券公司受处罚的结果来看，证券公司被出具警示函或责令改正的较多，海通证券则是唯一一家被通报批评和公开谴责的。

　　2020年证监会新修订的证券公司分类评级监管规定，评价期内证券公司因违法违规行为被证监会及其派出机构实施行政处罚、监管措施或者被司法机关刑事处罚的，给予相应扣分：

　　公司被采取责令改正的，每次扣1分；公司或者其董监高因对公司违法违规行为负有责任被采取出具警示函的，每次扣 0.5 分；公司被采取公开谴责，限制业务活动6个月以下，暂不受理与行政许可有关文件6个月以下等情形，每次扣2.5分等。

　　以头部券商海通证券为例，2021年7月公布的证券公司分类结果显示，海通证券评级为BBB，成为头部券商中唯一无缘A类券商，此前海通证券及子公司在2021年被接连处罚。

　　一旦扣分，就有可能影响券商分类评价的等级，而分类评价的等级对券商影响较大。根据规定，监管对不同类别券商规定不同的风险控制指标标准和风险资本准备计算比例，并在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。

　　此外，券商分类结果还将作为券商申请增加业务种类、发行上市、各类融资等事项的审慎性条件。也将作为确定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据，还将据此确定不同级别的券商缴纳证券投资者保护基金的具体比例。

（文章来源：券商中国）