顶尖财经网(www.58188.com)2022-12-6 8:30:54讯：

　　容知日新：工业设备预测性维护领域的领跑者 新行业拓展未来可期
　　山西证券12月5日给予容知日新买入-A评级。

　　盈利预测、估值分析和投资建议：预计公司2022~2024 年营业收入分别为5.95、8.81、12.83 亿元，增速分别为49.8%、48.1%、45.6%，净利润分别为1.20、1.70、2.32 亿元，增速分别为47.6%、41.9%、36.3%，对应EPS 分别为2.19、3.10、4.23 元，以12 月5 日收盘价116.12 元计算，对应PE 分别为53.1X、37.4X、27.5X。考虑到1)预测性维护优势日益凸显，并逐步成为主流趋势；2)公司下游应用领域的市场空间较为广阔，并且新行业拓展仍在有 序推进；3)公司在工业智能运维领域的领跑地位突出，品牌影响力有望逐步增强；该机构看好公司未来的发展，对公司首次覆盖，给予公司“买入-A”的评级。

　　风险提示：风电行业竞争激烈影响公司业绩的风险；下游客户所属行业集中度较高的风险；疫情反复影响公司收入确认的风险；下游客户自行开展智能运维业务的风险。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次跑赢行业评级、1次增持评级、1次买入-A评级。

　　国联股份：市场波动不改公司成长逻辑
　　西部证券(002673)12月5日给予国联股份(603613)买入评级。

　　投资建议：该机构认为公司业务定位B 端工业品原材料市场，创新性挖掘数字化渗透的成长性机会，业务模式和流程、产业运行逻辑等方面与市场相对熟悉的消费互联网平台都存在显著差异，因而造成了对公司部分财务、经营数据的理解偏差，公司各方面经营稳健，并正持续夯实产业数字化服务基础，经营表现不断验证成长逻辑。短期市场波动不影响公司持续成长的基本面，该机构预测公司2022-2023 年归母净利润分别为10.14、16.69 亿元，维持公司“买入”评级。

　　风险提示： 经济发展不及预期使得下游需求受抑制；公司B2B 电商拓展新平台进展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构67次买入评级、9次增持评级、5次买入-A的投评级、5次强烈推荐评级、1次审慎增持评级、1次增持”评级。

　　永和股份：氟化工产业链集成者 聚焦高附加值产品
　　长江证券12月5日给予永和股份(605020)买入评级。

　　公司优势：全产业链发展，重点聚焦高附加值氟材料立足制冷剂主业：公司产品涵盖制冷剂二、三代制冷剂丰富品种，产能布局时充分考虑了制冷剂更新换代风险因素。向上拓展，掌握成本优势：目前公司外购萤石原矿进行洗选，具备8万吨萤石精粉产能，并自备氢氟酸配套。向下布局，延伸高附加值产品：公司在建项目涵盖多种含氟高分子材料(PTFE/PVDF/FEP/PFA)，产品陆续投放有望贡献巨大业绩增量。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级。


　　亚玛顿：原片资产收购暂缓 硅料下行光伏产业链利润有望再分配
　　德邦证券12月5日给予亚玛顿(002623)买入评级。

　　投资建议：22 年原片资产将不纳入报表，根据1-3 季度出货情况，预计公司光伏玻璃深加工业务完成1.2-1.5 亿平左右出货目标的前提下，该机构维持公司22-24 年归母净利润预测为1.13/3.32/5.76 亿元，对应EPS 分别为0.57/1.67/2.90 元，PE估值51.91/17.69/10.18 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：光伏玻璃行业产能大幅扩张超预期，原燃料价格大幅上涨超预期，公司光伏玻璃募项目产能建设进度不及预期，电子玻璃市场拓展不及预期，疫情影响后续生产建设或运输物流活动。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、8次增持评级、2次“买入”投资评级、1次“推荐”投资评级。

　　三棵树：民族涂料龙头成长路径清晰 加强高端零售布局小B发力
　　安信证券12月5日给予三棵树(603737)买入-A评级。

　　投资建议：公司为中国涂料龙头品牌，涂料市场份额位居国内前五，品牌影响力突出，渠道建设完善，盈利能力有望上行，中长期成长可期，该机构预计2022-2024 年公司分别实现营业收入120.30 亿元、151.53 亿元和188.52 亿元，分别同比增长5.26%、25.96%和24.41%，实现归母净利润5.57 亿元、9.46 亿元和12.91亿元，分别同比增长133.68%、69.78%和36.39%；EPS 分别为1.48元、2.51 元和3.43 元，动态PE 分别为84.3 倍、49.6 倍和36.4倍，首次覆盖给予“买入-A”评级。

　　风险提示：宏观经济大幅波动、疫情控制不及预期、地产宽松政策推进不及预期、原材料价格上涨。

　　该股最近6个月获得机构12次增持评级、8次买入评级、5次跑赢行业评级、4次优于大市评级、3次“买入”投资评级、2次谨慎推荐评级、2次审慎增持评级、1次推荐评级、1次“推荐”投资评级、1次买入-A评级。

　　三峡能源重大事项点评：携手蒙能集团 拟投资内蒙风光基地项目
　　中信证券12月5日给予三峡能源(600905)买入评级。

　　风险因素：公司装机增长不达预期；公司在建项目建设进度不及预期；上网电价与项目造价波动；公司补贴回收不达预期，高资本开支带来融资压力。

　　盈利预测、估值与评级：该机构维持公司2022~2024 年EPS 预测为0.29/0.37/0.47 元，当前股价对应2022~2024 年动态PE 为20/16/12 倍。参考可比新能源公司(龙源电力(001289)、新天绿能(600956)、协鑫能科(002015)、南网能源(003035))2022 年20 倍PE 的平均估值水平(基于一致预期)，并考虑到公司成长性更为突出，该机构给予一定估值溢价，给予公司2022 年25 倍目标PE，目标价7.30 元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构41次买入评级、8次增持评级、6次推荐评级、2次强推评级、1次优于大市评级。