顶尖财经网(www.58188.com)2022-12-31 14:16:13讯：

　　讯(记者王辉)12月以来国内期货市场持续保持高升水，投资者对于私募行业量化中性策略的关注度较前期显著升温。对此，蝶威资产12月31日发表最新策略观点表示，近期股指期货等对冲工具保持较高升水，有利于量化中性策略的运行。在策略对冲成本显著下降、产品超额收益率不变的情况下，这一变化将有望直接增厚量化中性策略的收益率，整体而言，当前可能是配置中性策略的最佳时点。

　　蝶威资产研究总监濮元恺称，朝阳永续数据显示，2022年前11个月，国内94家百亿私募(含所有策略类型的私募)平均收益率为-11.41%。按照不同策略类型来看，除债券策略外，百亿私募年内取得正收益的产品，多数均为量化中性产品或全市场量化选股产品。中性策略在私募行业各主流策略中长期定位于“绝对收益策略”，是对抗市场极端风险、保持资产稳定性的重要策略。在市场可能重新陷入阶段性震荡整固的背景下，该策略理应成为投资人资产配置中不可或缺的“后卫”。濮元恺同时透露，蝶威资产研发的量化中性策略，在多头指数增强部分主要依靠稳健选股，空头部分则采取股指期货或ETF融券混合对冲。同时在高波动个股上做“T0算法交易”，叠加增强vwap算法增厚策略在中性风险下的收益。