您的位置:首页 >> 热点关注 >> 文章正文

最赚钱10大风口出炉:旅游酒店全年涨近39%免税店、供销社成板块亚季军

加入日期:2022-12-30 17:26:35 闂傚倷绶氬ḿ褍螞濞嗘挸绀夋繛鍡樻尭杩濇繝鐢靛Т鐎氼亪鎮炴繝鍥ㄧ厸鐎广儱楠告晶顕€鏌涚€n亞肖缂佽鲸鎸婚幏鍛村传閵壯屽敽缂傚倸鍊哥粔鎾囬崹顐$箚闁圭虎鍠楅弲鎼佹煥閻曞倹瀚�



闂傚倷绀侀幉锛勬暜閹烘嚦娑㈠籍閸噥妫呴梺鍐叉惈閹冲海绮堥崱娑欏仺妞ゆ牭绲介弸銈囩磼閹拌埖瀚�



  顶尖财经网(www.58188.com)2022-12-30 17:26:35讯:

  不知不觉间,A股的2022年已经成为历史。数据显示,2022年两市总成交额合计达223.69万亿元,较2021年(257.16万亿元)减少33.47万亿,同比下降13.01%。此外,北向资金全年净流入900.20亿元,仅为2021年全年净流入额的约20%,是A股市场上外资表现罕见弱势的一年。其中,沪股通净流入940.04亿元,深股通净流出39.85亿元。

  2022年上市公司市值规模87.5万亿元,相较于2021年末上市公司市值规模减少近3.7万亿元。据中国结算数据显示,截至2022年11月末,已开立A股账户的自然人投资者达2.11亿。

  从指数表现来看,2022年,上证指数收于3089.26点,全年跌幅15.13%,最低2863.65点,最高3651.89点;深证成指收于11015.99点,下跌25.85%,最低10087.53点,最高14941.19点;创业板指收于2346.77点,下跌29.37%,最低2122.32点,最高3349.45点。

  回望全年,A股热点板块频出,煤炭、信创、供销社、旅游酒店、预制菜等板块先后登场,成为今年投资者无法忽视的热点。其中,旅游酒店以38.94%的涨幅傲视全市场,除了旅游酒店板块之外,仅免税店、供销社板块的全年涨幅超过了15%。

  站在风口上猪都会飞!2022年这十大风口,属于你的有几个?

  NO.1 旅游酒店

  在疫情的冲击下,旅游、酒店行业在今年的基本面受到了最为直接的影响。

  但旅游酒店板块却由于受到困境反转的预期炒作,在二级市场中表现得极为顽强。特别是而随着12月“新十条”防疫政策放松以来,各地管控放松及消费场景复苏,更是加速了市场对于消费复苏逻辑的炒作步伐。可以看到自10月底以来,旅游酒店板走出一轮波段主升行情,其中代表个股西安饮食(行情000721,诊股)更是在此期间股价涨超400%。

  NO.2 免税店

  2022年海南客流持续受到疫情影响,海南离岛免税销售额与客单价承压明显。但与旅游酒店相仿的是,免税店在今年一整年中表现相对的强势,从全年的走势来看1~11月份之间虽然屡有波折,但始终保持区间宽幅震荡结构。11月后免税店板块呈现加速上涨的态势,整体涨幅超20%。其背后的核心离不开市场对于免税方向明年具有较高的修复预期。

  首先从过往多年的背景来看,2016-2021年,中国免税行业市场规模全球占比持续增长,从10%上升为27.7%,已经成为全球第一大市场。然后从政策端来看,新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”方案,出入境放开首先利好口岸免税店的业务恢复。此外近日,中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》指出深入推进海南国际旅游消费中心建设,促进免税业健康有序发展。再者明年离岛免税经营面积将持续扩容,海口国际免税城为海口市地标型商业地产,引流能力出众,将有效提升免税店整体的市场规模,预计2023年全岛离岛免税店销售额有望达900亿元。

  NO.3 供销社

  供销社概念在11月突然重回大众视野,并一度频现微博热搜榜。起因则是10月31日,《湖北日报》发布的一则“湖北基层供销社恢复重建至 1373 个,基本覆盖全省乡镇”的报道。其实我国供销社制度虽然历经改革但始终沿用着至今。数据显示,2022上半年,全国供销合作社系统销售总额为2.94万亿元,同比增长19.1%。当然从二级市场来看,供销社之所以成为今年火爆风口之一,与板块内部牛股频出密不可分,其中龙头天鹅股份(行情603029,诊股)更是一度上演11连板的“好戏”。

  2013年后,供销社定位更为突出“为农服务”,逐渐成为乡村振兴的重要抓手。供销社系统获得大量政策文件关注与资金支持,进入快速发展阶段。在“乡村振兴”和构建“全国统一大市场”的政策助力下,预计明年“供销社”仍将是绕不开的话题。民生证券在研报指出,根据全国供销合作网的具体案例,未来供销社至少有三大方向值得关注:其一,物流层面,加快构建现代化的农村物流体系。其二,金融层面,成立合作平台为三农提供信用支持。其三,电子商务层面,构建城乡电子商务公共服务平台。

  NO.4 零售

  作为大消费细分方向之一,零售板块于年末迎来快速拉升。一方面,由于元旦和春节假期临近,零售板块受益消费旺季的展开,另一方面,防疫政策的逐步优化,使得线下消费场景大幅修复,加之各地陆续出台消费券、购物节、主题消费等促消费活动,加大促消费力度,零售板块也因此大为提振。

  在板块整体迎来高景气的同时,不少牛股也因此“孕育而出”。其中,板块“人气王”人人乐(行情002336,诊股)年内股价涨幅超2倍,徐家汇(行情002561,诊股)、中兴商业(行情000715,诊股)、大连友谊(行情000679,诊股)、通程控股(行情000419,诊股)等多股也有不小的涨幅。目前,疫情对消费市场整体扰动仍存,但在扩大内需战略的大背景下,市场将重燃消费信心,零售板块也有望持续修复。

  对于明年的零售板块,民生证券认为,政策导向明确,消费信心修复可期。政策边际改善,线下消费有望回弹。随着疫情管控边际优化,线下消费场景回补,促进消费复苏,消费者信心逐步恢复。零售板块相关企业有望受益于消费弹性恢复,建议关注化妆品国货龙头、中游医美机构、黄金珠宝与培育钻石龙头等线下消费恢复。

  NO.5 煤炭开采

  虽然煤炭开采板块目前处于明显的空头趋势之中,但受益于块前三季度的板块整体走出的波段长牛行情,煤炭板块依旧能够跻身于2022年十大风口板块之中。近年来,煤炭受供需变化影响较为明显,特别是 2021年以来煤炭价格始终处于相对较高水平,2022的上半年还一度快速上涨,带动行业整体盈利水平提升,财务杠杆亦有所优化。不过后续随着增产保供、及交易强监管的大背景下,煤炭产量将逐步释放,煤炭价格相较于高位有所回落,导致四季度煤炭板块走势较为疲弱。

  展望2023年,中信证券(行情600030,诊股)在研报中表示,当前焦煤供给偏紧、且库存处于历史绝对低位,在后续十四五项目建设加快推进、地产需求边际改善的情形下,预计焦煤行业景气度将有所回暖,进而使焦煤板块估值迎来修复。同时全球基础能源不足的背景下,动力煤价格高位企稳、企业利润具有高确定性,兼具高分红、高股息属性,长期投资价值凸显。预计2023年板块投资逻辑主要在需求端,看好下半年行业需求的恢复。在未来方向上,可重点留意政策引导下的确定性和弹性机会,以及高股息预期下的行业配置价值。

  NO.6 预制菜

  2022年,预制菜这个号称“可让厨房小白10分钟实现做饭自由”的赛道爆火,成为了消费市场的顶流。公开资料显示,预制菜是指以农、畜、禽、水产品为原料,配以各种辅料或食品添加剂,经过工艺加工后可直接进行烹饪或食用的菜品,一般需要在冷链条件下进行储存、运输及销售。依据对原料加工的深浅程度以及食用的方便性,预制菜可分为四类:即食食品、即热食品、即烹食品、即配食品。

  预制菜是食品饮料行业内少有的受益于疫情的板块。预制菜C端的消费主力为普通家庭需求,疫情提升了他们对冻品/预制菜的接受程度;B端行业的核心驱动力(行情838275,诊股)仍然是过去几年资本推动的餐饮供应链工业化,而这是大势所趋,可透过团餐、企业注册量等数据得到佐证。艾媒咨询数据显示,2022年中国预制菜市场规模为3459亿元,同比增长19.8%。预计未来中国预制菜市场保持较高的增长速度,2026年预制菜市场规模将达10720亿。

  中信建投(行情601066,诊股)在近期的研报中表示,众多新兴品牌趁势兴起,行业竞争较为激烈。从终局视角看,在产品研发、渠道推广、品牌运营等方面具备综合优势的企业将更好地适应市场变化,具备更大的发展潜力,有望从中脱颖而出。

  NO.7 信创

  信创概念是今年一大热门主线,且在四季度初表现出色。党的二十大报告关于“科技创新”的表述较重,而作为科技主战场的信息科技领域,“大信创”在国家战略高度中的基础性、关键性、自主性和安全性特征全方位凸显。随着政策面持续利好,信创概念也一度成为今年市场最为热门的数个题材之一。

  个股方面,例如英飞拓(行情002528,诊股)、竞业达(行情003005,诊股)、中国软件(行情600536,诊股)等多只个股也因其亮眼表现一度成为市场的“人气王”。其中,竞业达更是凭借24个交易日暴涨327%的战绩,化身年内最聚市场目光的“人气股”之一。由于信创概念大、分支较多,其也带火了多个子板块,例如数字政府、数字金融、电信、电力IT等都一度迎来爆发式上涨。

  东吴证券(行情601555,诊股)指出,发展数字经济是把握新一轮科技革命新机遇的战略选择。数字经济正在成为改变全球竞争格局的关键力量。高层集体统筹安全与发展,二十大报告将安全提升到新高度,强调确保重要产业链供应链安全。中央经济工作会议再提科技自立自强。信创仍然是计算机确定性最强的投资主线,也是数字经济发展的基础。

  NO.8 港口航运

  今年的港口航运板块处于宽幅震荡走势,整体重心有所上移。作为交通运输业中的重要一环,其不仅与其他行业一样受到疫情影响,同时也受俄乌冲突导致的油价波动影响,其中,油运超额收益显著,而集运和干散则持续走弱。受此影响,油运概念股年内表现出色,其中,中远海能(行情600026,诊股)股价成功翻倍,招商南油(行情601975,诊股)也累计涨超90%。

  华泰证券(行情601688,诊股)指出,2023年油运市场将维持高景气度,主要源于:原油轮供给趋紧;当前全球石油库存低位,后续有望驱动补库存需求;地缘冲突导致能源贸易线路重构,推升运输距离增长。而对于干散,预计有望边际改善叠加供给趋紧,支撑运价中枢,而集运方面,因海外经济下行风险叠加新增供给,运价或较难有显著回升。

  港口方面,其同样受到疫情和海外经济下行压力加大影响,国内港口生产增速有所回落,不过,虽然港口吞吐量增速放缓,但防御性板块突显超额收益。个股方面,连云港(行情601008,诊股)、南京港(行情002040,诊股)、锦州港(行情600190,诊股)等港口股仍有不错涨幅。而对于明年,华泰证券认为,港口吞吐量与全球宏观经济和进出口贸易高度相关,2023年或低个位数增长。

  NO.9 医药商业

  作为医药赛道分支之一,医药商业板块今年整体上行,其中,10月至12月期间的近一个月呈现明显的拉升。个股方面,合富中国(行情603122,诊股)、中国医药(行情600056,诊股)双双股价翻倍,其中,合富中国为今年2月上市的次新股,其上市后一度实现13连板,成为当时一大新股牛。而中国医药也于3月一度掀起飙涨行情,其在23个交易日累计上涨近267%。

  从基本面来看,随着近期防疫政策持续优化,线下消费逐步修复,加之疫情影响仍存,居民对于防疫物资仍有需求,连锁药店及相关物流配送企业受益新冠相关防护资产需求增多。此外,随着后续疫情影响逐步减缓,药品零售作为民生刚需,其积压的客流量有望持续回升,由此带来相关公司盈利能力的增长。

  国联证券(行情601456,诊股)指出,药店行业在需求端受益于中国老龄化程度加剧和购药需求增加,同时在供给端受到处方外流和行业集中度提升两方面因素的催化,长期有较大成长空间。头部企业经营稳健,2017-2021年六家上市公司营收、净利润持续增长,CAGR均值分别为23%和19%,同时疫情后公司营收、利润得到逐季改善,2022Q3分别同比增长23%和27%,考虑公司现金流充裕,费用改善,利润率稳定,未来盈利能力有望持续。

  NO.10 房地产

  今年,房地产板块波动较大,个股也有所分化,例如中交地产(行情000736,诊股)、广汇物流(行情600603,诊股)年内股价翻倍上涨,滨江集团(行情002244,诊股)、新华联(行情000620,诊股)、天保基建(行情000965,诊股)等股也大幅拉升,但也有例如金科股份(行情000656,诊股)、荣盛发展(行情002146,诊股)、中南建设(行情000961,诊股)等股股价近乎腰斩。整体来看,房地产板块在今年的上涨行情主要集中在3月中旬至4月初,以及11月反弹。

  从基本面来看,房地产板块持续受政策面利好影响,虽然行业数据仍有提升空间,尤其是商品房销售面积及金额继续下降,房企融资端也恢复仍然较慢,但针对房企融资的政策陆续落地,尤其是支持房企股权融资的“第三支箭”大幅提振市场信心。分析指出,房企风险逐步释放,板块估值修复行情有望持续。

  国盛证券认为,当前PE、PB并未真实反应企业现状,只有考虑了潜在增长/萎缩预期后的估值才具备可比价值。若第三波政策侧重点是需求侧政策,且市场有望在2023年某个时点进入小型复苏,地产和物业继续有绝对+相对受益的空间,地产的仓位会比个股本身更重要。择股的主要逻辑方向将侧重于需求侧政策利好的基本面股票。

  2022年即将过去,如果能精准踩中这些超级风口,实现一个“小目标”或许不只是梦想,而没有买到风口板块,或许就只能在“平庸”板块中沉沦。希望在即将到来的2023年里,建立主线思维,思维上接受强势板块,理解趋势的力量,最终成功抓住财富的咽喉,赚到盆满钵满!

编辑: 来源:



    闂傚倸鍊风欢锟犲窗濡ゅ懎鍨傞柛褎顨呴梻顖炴煕濞戞﹫鍔熼柣婵嗙埣閺岋絽螖閳ь剟鎮ф繝鍥风稏闁哄稁鍘介悡銉︾箾閹寸偟鎳呴柣鎿冨灠闇夋繝濠傚缁楁氨绱掔€n亶妲圭紒缁樼箖閹峰懏顦版惔锝囨毎闂傚倷娴囬鏍矗鎼淬劌鍨傛い鏍ㄧ矋鐎氬鏌i弮鍌氬付缂佲偓閸℃稒鐓曢柍鈺佸暈缂傛岸鏌嶈閸撴盯寮查锕€鏋佹い鏇楀亾鐎规洜鍘ч埥澶愬箳閹存粌顥氬┑鐐舵彧缁蹭粙骞夐敓鐘茬9闁靛牆鎮胯ぐ鎺撴櫜闁糕剝鐟ч悡渚€姊洪崫鍕伇闁哥姵鐗犻悰顕€骞樼拠鑼杸濡炪倕绻愬Λ婊呮崲閹达附鈷戦柟绋挎捣閳藉鏌¢崼顐㈠闁挎洏鍨介獮宥夘敊閹冭Е婵犵數鍋涘Λ妤€霉閻戣姤鍋℃繝闈涱儐閻撴瑩鏌$€i潧浜滈柛鏃€绮嶇换婵嬪焵椤掍胶鐟归柍褜鍓熼獮鍐樄鐎规洖銈搁幃銏ゅ传閵夘灝姘舵⒒娴g懓顕滅紒瀣灴閹宕楅崗鍏肩彿濠德板€曢幊搴g棯瑜旈弻娑㈠箛閳轰礁顬嬬紓浣割槹濡炰粙寮诲☉妯滅喖鎮℃惔銏⑩偓铏圭磽閸屾氨校婵☆偄鍟撮獮濠囧箻鐠囨彃绐涘銈嗘⒒閳峰牓寮抽敓鐘斥拺闁告繂瀚晶鏇熴亜瑜夐崑鎾剁磽娴d粙鍝虹紒璇插暞缁岃鲸绻濋崶褏锛滃┑鐐村灦閻熝囨偩閾忣偆绠鹃柟鎯х摠閻ㄦ垿鏌℃担鍛婂暈闁逛究鍔戦弻鍡楊吋閸涱垳鏆梻渚€娼ц噹闁告洦鍘藉▓鎼佹⒒娴h櫣甯涙い銊ユ嚇閹勭節閸屾牜绱伴梺璺ㄥ櫐閹凤拷,闂備浇宕垫慨鏉懨洪妶澶婂簥闁圭粯甯╅崵鏇㈡煟閹达絾顥夌紒顐㈢Ч閺岀喖顢涢悜鍡樻缂備緡鍠楅幐鍓ф閹烘鏁嶆繝濠傛噹缁楋繝姊洪幖鐐插缂侇喖绉剁划瀣箳濡や焦娅㈤梺璺ㄥ櫐閹凤拷,闂傚倷鑳堕幊鎾绘偤閵娾晛鍨傞柛鎰ゴ閸亪鏌熺€电ǹ小闁绘帒锕弻娑㈠焺閸愵亝鍣悷婊勬緲閻倿寮诲☉妯滄棃宕熼鍌氭锭闂備浇妗ㄩ懗鍫曞储瑜旈敐鐐哄閵堝棙娅滈棅顐㈡处濞叉粓鏁嶅⿰鍕閻庣數枪琚ㄩ梺绋垮婢瑰棛鍒掗銏犵<闁绘劕寮堕ˉ婵嬫⒑閹肩偛鍔楅柡鍛箚閵囨劙宕稿Δ浣哄幈闂佸綊鍋婇崜姘跺闯鐟欏嫨浜滈柡鍐e亾闁告梹鐗滅划瀣箳濡も偓瀹告繃銇勯幒鍡椾壕闂佽桨璁查弲鐘诲箖鐠鸿 妲堥柡宓喚鐎辩紓鍌氬€哥粔闈浳涢崘顔肩疇闁规崘顕у婵囥亜閹烘垵顏╂繛鍫熺箖缁绘稓鈧稒岣块惌鎺旂磽閸屾稑鍝洪柨婵堝仱瀹曞爼顢楁担绯曞亾閻戣姤鐓熺憸宥夊箺濠婂懐鐭嗗璺号堝Σ鍫ユ煙閻愵剙鈻曢柛娆忓閺屾洟宕卞Δ瀣婵炲瓨绮嶉幃鍌氼嚕娴犲鏁嗛柍褜鍓熷畷鎴濐吋閸モ晝锛濇繛杈剧到閹芥粎绮诲畷鍥╃=鐎广儱鎷嬪Ο鈧悗娈垮櫘閸o綁骞冮埡鍛闁圭儤鍨圭粙鎴︽⒒娓氣偓濞佳兾涘Δ鍛9闁归棿绀侀惌妤€螖閿濆懎鏆欓柛灞诲姂閺岋綁寮崹顔叫╅梺璇查獜缁绘繈寮婚悢纰辨晞妞ゆ巻鍋撻柛濠囶棑閼鸿鲸瀵肩€涙ḿ鍘卞┑鐐叉妤犲繘寮ㄦ繝姘厸閻庯綆浜滈弳鐐电磼鐎n亶妯€妞ゃ垺锕㈡慨鈧柍钘夋閸嬫捇骞嬮敃鈧痪褔鏌嶉崫鍕殭妞わ絽銈搁弻锛勨偓锝庝簻閺嗙喖鏌嶈閸撴氨绮欓幒妞尖偓鍐川閺夋垹顔嗘繛鏉戝悑濞兼瑧绮堥崘顔界厱婵炴垵宕楣冩煕閻旈攱鍠橀柡宀嬬節瀹曞ジ顢曢敍鍕櫦缂傚倷绶¢崳顖滄崲濠靛棭鍤曢柣銏犲閺佸棝鏌涚仦鍓х煀閻犱焦鐓¢弻锝夋偐閸欏鐓戠紓浣插亾濞撴埃鍋撻柟顔兼健瀹曠喖顢涘☉娆愮彨闂佽绻掗崑鐔兼偤閺冨牆鍚归柣妯肩帛閻撴盯鏌涢顐簻濠⒀屽灦閺岋紕鈧綆浜滈弳鐐电磼閸屾稑娴┑锛勫厴婵$兘濡烽敃鈧惃銊╂⒒娴e懙鍦崲閹存繐鑰跨憸鐗堝笚閸ゅ牓鏌熸潏鍓х暠缂佲偓閸岀偞鐓忓┑鐐靛亾濞呭懘鏌涢弬璇插姦闁哄瞼鍠撻埀顒佺⊕宀f寧鏅堕幎鑺ョ厓鐟滄粓宕滃▎鎾崇疇婵せ鍋撶€规洘娲熼獮姗€顢欓懖鈺婃Т闂備胶纭堕崜婵嬨€冮崨鏉戞瀬闁割偅娲橀崐鐢告煟閻旂ǹ顥嬮柣锝庡弮閺屽秷顧侀柛蹇旂洴閹偤鏁冮崒姘殤闂佸憡鍔︽禍鏍磻閹炬枼妲堟繛鍡樕戦悾鐓庘攽閻愯尙澧涢柛銊ユ健楠炲棝宕堕浣镐簻婵$偛顑呯€涒晛顭块弽顓熲拺閻犲洠鈧啿濮辨繛杈剧稻瑜板啯绂嶉幆顬″綊鏁愰崨顔藉枑闂佸搫妫欏畝鎼佸蓟閳╁啯濯撮柛婵勫劜閹插ジ姊洪柅鐐茶嫰閸旑垰霉閿濆棗绲诲ù婊勫劤闇夐柨婵嗘瑜版帒绠伴柕鍫濐槹閻撴盯鏌涢幇闈涘箹闁绘挻鍔欓弻宥堫檨闁稿孩鎮傚畷鐔碱敆娴e壊浼嗙紓鍌氬€烽悞锕€顫忚ぐ鎺撳仭闁靛牆娲ㄧ粻鏂款熆鐠轰警鍎愬┑顖氱摠缁绘繃绻濋崒姘濠殿噯绲介ˇ顖炴箒闂佺粯眉鐠€锕傚船閾忓湱纾界€广儱鎳愭牎缂備礁鑻畷顒勫煘閹寸偟绡€闁告洦鍓﹀ḿ鏃堟⒒娴g儤鍤€闁宦板姂閹兾旀担铏瑰骄濠电偛妫欓崹鍓佲偓姘哺閺岋絽顫濋澶婃缂備讲鍋撳鑸靛姈閸嬶綁鏌涢妷銏℃珕闁绘帗瀵ч妵鍕即濮橆剙绁梺纭呮珪閹瑰洤鐣烽妸鈺婃晢闁稿本绮庨崢鎺戔攽閻愯埖褰х紒鎻掑⒔閸掓帞浠︾粵瀣濡炪倖甯掔€氼參宕甸埀顒勬⒑閸涘﹤濮屾繛澶嬫礈缁牊寰勭€e灚顔旈梺缁樺姈濞兼瑩宕濋懜鐐逛簻闁哄洢鍔屾晶鎾煙閾忣偆娲存い銏℃瀹曞爼鎳滈崹顐f緫闂傚倷绀侀幖顐ょ矓閼哥數浠氶梻浣圭湽閸婃洜鈧矮鍗抽獮鍡涘礋椤撶姷鐓撻梺鍓茬厛閸犳牜绱炲鈧娲川婵犲倸顫岄梺鐟板暱闁帮綁銆佸▎鎾崇疀闁哄顕抽妷鈺傜厱閻忕偛澧介埊鏇㈡煙閻戞垝鎲鹃柡宀嬬節瀹曟帒顫濋鐘靛幀缂傚倷鐒﹂〃鍛此囨导鏉戠闁告侗鍘搁崼顏堟煃瑜滈崜娑㈠箯瑜版帗鍋勯柣鎾虫捣椤斿懘姊洪崫鍕カ缂佽鲸娲熸俊鍫曨敃閿旂晫鍘介梺闈浨归崕閬嶎敂瑜忕槐鎺楀礈娴gǹ骞嬪Δ鐘靛仦閸ㄥ潡寮幘缁樻櫢闁跨噦鎷�,婵犵數鍋涢顓熸叏閹绢喖绠犵€广儱娲﹂浠嬫煟閵忊懚褰掓儗濡ゅ懏鐓曢悘鐐插⒔婵″洭鏌涚€n偅宕岀€规洘岣块幑鍕Ω瑜滃Σ鐑芥⒒娴d警鏀版い鏇熺墵瀹曟澘螖閸滀焦鏅㈠┑鐘绘涧椤戝懐绮堥崒鐐寸厪濠㈣泛鐗嗛崝銈嗐亜韫囥儲瀚�,婵犵绱曢崑娑㈩敄閸涘瓨鐓€闁挎繂鎳夐弸宥夋煙閸撗呭笡闁搞倕锕ラ妵鍕疀閹炬潙娅e銈呭閹瑰洭寮婚弴銏犲耿婵°倐鍋撻柍褜鍓氶悺鏇㈠Φ閹版澘纾兼繝濠傚濞堜即姊洪崨濠傚闁哄懏绮撻獮蹇涙焼瀹ュ棛鍘搁梺绋挎湰绾板秹鎯屽Δ鍐<闁绘瑥鎳愮粔顕€鏌熼姘伃妞ゃ垺鐟╅幃娆擃敆閸屾稒顔忛梻鍌欑窔濞艰崵鎷归悢鐓庣閻庯綆鍓濇慨铏亜閹哄秶顦︽い鏇憾閺岋絽螣閹稿海褰ч柣蹇撻獜缁绘繈寮婚敓鐘茬倞闁靛⿵濡囩粙鍥ь渻閵堝繘妾悗绗涘懐鐭氶梺顒€绉撮悞娲煕閹板苯鎳愰ˇ銉╂⒒娴g懓顕滅紒瀣灴閹崇喖顢涢悙鏉戞闂佺粯鏌ㄩ幗婊堝煝閺冨倵鍋撻獮鍨姎婵☆偅顨嗙粩鐔煎醇閵夛妇鍘卞┑鐐村灦宀e潡鏁嶅鍡欑闁绘挸楠搁弳鐐烘煏閸パ冾伀闁圭懓瀚伴幖鍦喆閸曨厽顎囬梻浣藉吹婵敻宕濋幋锕€鍨傞柤濮愬€曢崹婵嬫煥濞戞ê顏痪楣冪畺閺岀喐娼忛崜褎鍋у銈傛櫇閺佸寮诲☉姗嗘僵妞ゆ帊鐒﹂幏閬嶆⒑閹肩偛濡搁柛鏃€鍨块獮濠囧箻鐠囨彃绐涘銈嗘尵閸犲酣宕滈妸鈺傜厽閹兼番鍊ゅḿ鎰棯閺夎法孝闁挎洏鍨虹€靛ジ寮堕幋鐑嗘闂備焦鎮堕崕娲礈濞嗘挸绀夐柕澶嗘櫆閻撴洟鏌熼悜妯虹仸妞ゃ儲鐟ラ湁婵犲﹤瀚ù顔锯偓瑙勬穿缁插墽鎹㈠┑瀣<婵﹩鍏涚槐鐔兼⒒閸屾瑧璐伴柛鐘虫崌瀹曟繆绠涘☉宕囩◤闂佹悶鍎洪崜姘跺磹閻戣姤鍋℃繛鍡楃箰椤忊晠鏌h箛鏃戞疁闁哄本鐩獮鍥敆娴e憡顏犳俊鐐€栧褰掑礉濞嗘劒绻嗛柟缁㈠枛绾惧吋鎱ㄥΟ鍝勬倯闁瑰吋鍔欓弻锝嗘償濠靛牏銈峰銈庡亜椤︻垶鏁冮姀鈥愁嚤闁哄鍨堕ˉ婵嬫⒑閹肩偛鍔€闁告劏鏅滃▓浠嬫⒑鐠囧弶鎹fい銏狅躬閿濈偞寰勬繝蹇氣偓鍨€掑锝呬壕闂佽鍠栧ḿ锟犵嵁鐎n亖鍫柛娑卞灡閻庮偊姊绘担鐟邦嚋缂佸鍨块幆灞剧瑹閳ь剟銆佸棰濇晢闁告洦鍋嗛悡鎴炵節閻㈤潧孝闁哥噥鍨惰棟鐟滃秹鍩ユ径鎰闁告劕妯婇崝澶愭⒑閹肩偛濡界紒顔肩Ф缁骞掑Δ濠冩櫌闂佸憡鍓崨顖滃帨缂傚倸鍊风欢锟犲垂闁秵鍎戠憸鐗堝笒閻掑灚銇勯幒鎴敾閻庢熬鎷�

婵犵绱曢崑鎴﹀磹瑜旈獮蹇涙晸閿燂拷 闂備浇顕х换鎰殽韫囨稑绠柨鐕傛嫹 闂備浇宕垫慨鐢稿礉瑜旈獮蹇涙晸閿燂拷 缂傚倸鍊搁崐椋庢閵堝绠柨鐕傛嫹 -- 婵犵數鍋為崹鍫曞箹椤愶箑绠柨鐕傛嫹 闂傚倷绀侀幉锟犮€冮幇鏉跨闁跨噦鎷� 婵犵绱曢崑鎴﹀磹瑜旈獮蹇涙晸閿燂拷 闂備浇顕х换鎰殽韫囨稑绠柨鐕傛嫹 缂傚倸鍊搁崐鎼佸窗濞戙垹绠柨鐕傛嫹 缂傚倸鍊搁崐椋庢閵堝绠柨鐕傛嫹 婵犵數鍎戠徊钘壝归崟顖氱闁跨噦鎷� 闂傚倷娴囬鏍矗韫囨稑绠柨鐕傛嫹 闂傚倷绀侀幖顐︽偋閻愬搫绠柨鐕傛嫹 闂傚倷绀侀幉鈥澄涢幋锕€绠柨鐕傛嫹 婵犵數鍋為崹鍫曞箹椤愶箑绠柨鐕傛嫹 闂傚倸饪撮崑鍕归崟顖氱闁跨噦鎷�
www.58188.com