顶尖财经网(www.58188.com)2022-12-30 9:53:42讯：

【09:31 锐捷网络(301165)投资价值分析报告：ICT设备龙头 敏捷创新驱动快速增长】

　　12月30日给予锐捷网络(301165)买入评级。

　　风险因素：国内新型基础建设不及预期；流量增长不及预期；ICT 设备行业发展不及预期；市场竞争加剧的风险；公司下游云厂商、运营商等客户资本开支不及预期；公司交换机等产品技术发展不及预期；公司SMB 渠道发展不及预期；公司产品毛利率提升不及预期；公司费用管控不及预期；公司收入增长不及预期。

　　盈利预测、估值与评级：锐捷网络是国内ICT 设备龙头，深耕网络设备、网络安全、云桌面三大板块。近年来公司在数据中心交换机、SMB 产品等领域持续发力，在对阿里、腾讯、中国移动等大客户的收入快速提升的同时，亦通过渠道优势快速拓展SMB 产品市占率，公司业绩与市场份额均取得明显提升。目前，公司以太网交换机、企业级WLAN 产品国内份额第三，云桌面企业级终端VDI国内份额第一。展望未来，伴随全球流量持续增长、企业上云加速、新型基础设施稳步推进，公司在数据中心交换机、全光网、SMB 产品、企业与消费级WLAN、防火墙、云桌面等多个领域具备强劲增长动能。该机构预计锐捷网络2022-2024 年归母净利润分别为5.50 亿元、7.65 亿元和10.06 亿元。考虑到锐捷网络所处的高成长赛道及公司全方位的竞争优势，该机构认为可以给予公司高于行业平均水平的估值溢价。给予公司2023 年31 倍PE，对应目标价42 元。

　　该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级、1次买入评级、1次优于大市评级、1次增持评级。


【09:31 隆扬电子(301389)投资价值分析报告：电磁屏蔽材料龙头 技术同源打开成长空间】

　　12月30日给予隆扬电子(301389)买入评级。

　　风险因素：公司对终端客户存在重大依赖风险；公司对笔记本电脑市场需求存在重大依赖风险；公司毛利率下滑风险；公司执行“季降”或者“年降”要求的风险；汇率波动的风险；公司募投项目建设不及预期风险；宏观经济运行风险；公司核心技术人员流失风险。

　　盈利预测、估值与评级：公司已构建垂直产业链体系，在电磁屏蔽材料的前端材料制备、中端半成品加工及后端成品模切等环节掌握多项核心技术。公司未来将围绕磁控溅射+电镀工艺，进入汽车电子等高景气赛道并布局新一代屏蔽和绝缘材料，有望打开新成长空间。随着消费电子需求逐步修复，公司产品矩阵日益丰富，该机构预测2024 年公司营收净利有望高速增长，2022/23/24 年EPS 分别为0.64/0.67/0.95 元。采用绝对估值法，考虑到公司为国内电磁屏蔽材料龙头，具有较强的业务开拓能力，该机构预计在未来一段时间内公司业绩将
　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【09:31 侨源股份(301286)：签攀长特供气合同；气体民企龙头业绩将驶入快车道-侨源股份点评报告】

　　12月30日给予侨源股份(301286)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级。


【09:31 盛天网络(300494)：《大航海时代：海上霸主》版号获批 看好新游上线表现】

　　12月30日给予盛天网络(300494)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级。


【09:31 双环传动(002472)：拟1.5-3亿元回购股份 彰显管理层长期发展信心-双环传动点评报告】

　　12月30日给予双环传动(002472)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、1次“买入评级。


【09:31 伟星股份(002003)深度跟踪报告：辅料龙头：竞争优势突出 持续复合增长】

　　12月30日给予伟星股份(002003)买入评级。

　　风险因素：产能扩张不及预期；下游需求下行超预期；客户订单波动；局部疫情反复影响生产效率；汇率波动超预期。

　　盈利预测、估值与评级：近期宏观经济与消费环境的不确定性对行业带来扰动，下游品牌方库存压力渐显，但凭借着近年来在产能、产品与客户结构方面实现的突破，预计公司将有效应对经营波动，该机构略微上调2023-24 年EPS 预测至0.65/0.78 元（原预测为0.63/0.71 元）。参考公司今年以来历史平均估值水平（24x PE）与纺织制造龙头企业华利集团、盛泰集团、申洲国际2022/2023 年平均估值水平（20x/17xPE，来自中信证券研究部预测），公司正处于代工品牌成熟后的业绩持续成长期，参考申洲国际2014 年后业绩保持营收10%~15%及以上的持续成长阶段保持15~30x PE 的估值水平，再综合考虑公司稳健的业绩增长与近年来逐步明确的龙头地位，该机构给予公司2023 年25x PE，目标价16元，对应市值167 亿元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、4次跑赢行业评级、4次增持评级、3次持有评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级。


【09:31 宝信软件(600845)：股权激励增强凝聚力 钢铁数字化龙头扬帆远航】

　　12月30日给予宝信软件(600845)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：本次股权激励覆盖范围较广，激励充分。宝信软件作为中国钢铁行业数字化龙头，有望加快国产替代步伐，在做好钢铁行业的同时，向其他行业拓展，成为中国流程工业数字化巨头。但是基于2022 年上海疫情影响公司项目推进，该机构下调公司2022-2024 年归母净利润预测为21.41(-2.68)/27.27(-3.91)/34.90(-4.88)亿元，对应归母净利润同比增速调整至18%/27%/28%，维持“买入”评级。

　　风险提示：自研产品进度不及预期；工业软件支持政策推进不及预期；行业拓展进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、3次“买入”投资评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级。


【09:21 巨星科技(002444)：工具龙头主业需求稳健 储能带来第二曲线】

　　12月30日给予巨星科技(002444)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预测22-24 年EPS 分别为1.28/1.57/1.87 元/股，按最新收盘价对应PE 分别为14.9/12.2/10.2 倍。公司主业发展稳健，同时户储业务将快速发展，进一步打开成长空间。维持公司合理价值26.40 元/股，对应2023 年16.8 倍PE，维持“买入”评级。

　　风险提示。海外需求不及预期，储能产品渗透情况不及预期，汇率波动影响业绩，并购整合不及预期。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次增持评级、1次跑赢行业评级。


【09:21 宝信软件(600845)：三期激励草案落地 高解锁条件增强成长确定性】

　　12月30日给予宝信软件(600845)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计22-24 年EPS 为1.05、1.32、1.66 元/股。

　　风险提示。钢铁行业盈利的不确定性对其信息化支出能力的影响；IDC能耗指标获取及扩建节奏的不确定性；疫情发展的不确定性。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、3次“买入”投资评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级。


【09:21 中国巨石(600176)：公司拟建设零碳生产??地 龙头将新增年产能40万吨】

　　12月30日给予中国巨石(600176)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：中国巨石率先尝试建设全球首个玻纤零碳生产基地，将为公司适应新形势提供宝贵经验，作为行业龙头，这一举措有利于公司保持竞争优势。新基地全部建设完成后，公司年产能将有两位数增长，总计将超过300万吨，规模优势进一步增强。维持公司2022-2024 年EPS 预测1.59 元、1.43元、1.46 元。现价对应2022 年动态市盈率约为9x，维持“买入”评级。

　　风险提示：玻纤需求不及预期风险；玻纤产品价格下跌风险；原燃料价格上涨风险；汇率波动导致汇兑损失风险；海外子公司受当地政策影响风险等。

　　该股最近6个月获得机构39次买入评级、8次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次增持”评级、1次审慎增持评级、1次谨慎推荐评级。


【09:16 盛美上海(688082)：进军涂胶显影与PECVD市场 平台化布局成效显着】

　　12月30日给予盛美上海(688082)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司 22-24 年营收分别为27.02/ 38.83/50.58 亿元，维持合理价值112.19 元/股观点不变，维持“买入”评级。

　　风险提示。技术更新不及预期；市场竞争加剧；市场开拓不及预期。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、7次增持评级、3次“增持”投资评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。


【09:16 德邦股份(603056)：零担领军企业 格局改善量价齐升】

　　12月30日给予德邦股份(603056)买入评级。

　　盈利预测、估值和评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次买入-A评级、2次中性评级、1次持有评级。


【09:11 宝立食品(603170)：西式复调深耕者 轻烹速食引路人】

　　12月30日给予宝立食品(603170)买入评级。

　　投资建议：宝立食品深耕西式复调赛道筑牢基本盘，在研发实力、响应能力等各方面综合实力强于竞争对手，该机构看好大客户推新扩店及中小客户开拓对公司业绩带来的稳定增量，同时公司切入轻烹业务，成为速食意面行业引领者，在各品牌联合加强消费者教育背景下，速食意面渗透率有望持续提升，公司轻烹业务将持续带来业绩弹性。该机构预计公司22-24 年营收为20.4 亿元/25.95 亿元/31.66 亿元，同比增长29.3%/27.2%/22%，归母净利润为2.03 亿元/2.76 亿元/3.52 亿元，同比增长 9.3%/36.4%/27.5%，EPS 分别为 0.51、0.69、0.88，对应 PE 分别为 54.52、39.98、31.36。结合可比公司估值，综合考虑公司的成长性，给予公司23 年50xPE，对应目标价为34.5 元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：渗透率不及预期、原材料价格上涨、产能建设不及预期、食品安全、竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构17次增持评级、16次买入评级、3次强推评级、3次审慎增持评级、3次“买入”投资评级、2次谨慎推荐评级、2次增持-A评级、1次优于大市评级、1次增持”评级、1次推荐评级。


【09:11 古井贡酒(000596)：省内升级省外加速扩张 盈利能力持续提升可期】

　　12月30日给予古井贡酒(000596)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：：
　　该股最近6个月获得机构70次买入评级、10次增持评级、7次推荐评级、4次跑赢行业评级、4次强推评级、3次审慎增持评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、2次买入-A评级、1次“推荐”投资评级、1次增持”评级。


【09:07 贵州茅台(600519)：业绩超预期收官 景气上行配置优先】

　　12月30日给予贵州茅台(600519)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构102次买入评级、13次推荐评级、9次增持评级、8次跑赢行业评级、7次买入-A评级、6次强推评级、5次强烈推荐评级、4次“买入”投资评级、3次优于大市评级、1次“推荐”投资评级、1次谨慎推荐评级。


【09:07 生益科技(600183)：基本面承压 周期力量边际弱化后方可见成长】

　　12月30日给予生益科技(600183)买入评级。

　　投资建议：
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次审慎增持评级、1次推荐评级、1次强烈推荐评级。


【09:07 东方盛虹(000301)公告点评：大炼化项目全面投产 大股东增持彰显信心】

　　12月30日给予东方盛虹(000301)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：该机构维持公司2022-2024 年盈利预测，预计2022-2024年的公司净利润分别为23.51 亿元/99.06 亿元/121.9 亿元，对应EPS 为0.36元/1.50 元/1.84 元，公司布局的多个项目均稳步推进，考虑到公司的长期成长性，未来公司业绩有望大幅增长，因此该机构维持公司“买入”评级。

　　风险提示：新项目进度不及预期，全球经济复苏不及预期，环保和安全生产风险，未来需求下滑。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次买入评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A投资评级、1次增持-B评级。