对此，华安证券指出，降息落地是稳增长发力的首要明确信号，北上持续做多也表明风险偏好开始好转，美债收益率快速上行的影响逐步释放，因此我们认为布局正当时。

　　与此同时，该机构提到，首先，过去复盘经验显示，流动性支撑是成长风格进入拔估值阶段的重要条件，成长风格经过本轮调整逐步到位，即将进入拔估值阶段；其次，受益于稳增长的基建、地产、电网相关建设等；第三，关注春季行情下的券商板块机会；第四，确定性较强的消费涨价主线。

　　板块方面：

　　一、新能源车

　　东莞证券表示，从大趋势上看，芯片供给持续改善，2022年整体车市有望实现稳增长，补库存趋势将延续，零部件板块需求将继续修复。本周新能源汽车利好政策频出，国家发改委等多部门发布《促进绿色消费实施方案》和《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》，继续鼓励支持新能源汽车发展。新能源汽车市场2022年有望保持高增长势头，燃料电池汽车产业有望加快发展。

　　渤海证券指出，未来我国智能电动汽车市场将呈现多元竞争格局，随着后续国内智能汽车供给明显增多(今年北京车展预计将有多款智能新车型亮相)，产业发展显现加快态势，建议关注两条主线：1)华为汽车产业链主题性机会，如长安汽车、广汽集团及北汽蓝谷等；2)摄像头、毫米波雷达、激光雷达等传感器的需求将持续增加，智能车灯/智能座舱/空气悬架的渗透率将持续提升，建议关注德赛西威、星宇股份、科博达、保隆科技、拓普集团。

　　此外，华金证券提到，比亚迪在内的一系列新能源车型陆续涨价，说明目前新能源车终端需求较旺，上游原材料涨价和补贴退坡的影响向下游需求传导比较通畅，新能源车行业仍处于高景气阶段。我们重点推荐三条主线：(1)新品周期强劲的自主品牌龙头：长城汽车、比亚迪。(2)与电动智能化产业链紧密相关，成长确定性高的零部件企业：德赛西威、香山股份、三花智控、星宇股份、玲珑轮胎。(3)市占率不断提升，有望迎来业绩拐点的重卡企业：中国重汽。

　　二、房地产开发

　　国信证券指出，虽然当前销售降温、融资管控、资金监管的局面短期难以改变，行业的阵痛期还将持续，但政策积极信号明显，经过一定时间传导后，供需两端流动性有望边际宽松。后危机时代三条投资主线值得关注，主线一：阵痛期后的行业变革；主线二：长久期业务更加受到重视；主线三：精品房企的价值重估。

　　在当前时点，经营稳健、财务健康的大中型房企由于手头现金相对宽松，既能抓住土地市场机会修复利润表，又能获得金融机构认可保障融资，具有显著比较优势，将在目前行业下行周期中充分受益，1月推荐保利发展、金地集团。

　　银河证券表示，短期维度，政策偏暖推动房地产板块估值提升。目前处于“基本面底”+“政策底”的组合，政策逐步从信贷端过度到需求端，之前压制估值的关键因素得到缓释，板块目前“低估值、低仓位、高股息”的特征具备足够的安全边际和弹性，今年一季度是配置的最佳窗口期。中长期维度，在集中度提升和盈利企稳预期下，管理优异、融资通畅、多元化发展的“三好房企”将享有更高的估值溢价。

　　另外，山西证券提到，2022年行业政策将以“稳”为主，同时坚持“房住不炒”的调控主基调，在货币政策边际宽松、“保交房”等政策保障下，行业销售总体将呈平稳下行趋势；企业资金紧张局面或有所缓解，行业集中度将继续提升，央企国企龙头市场份额预计继续上升；龙头企业估值将继续修复，整体带动行业估值回升。

　　一张图汇总：

（文章来源：东方财富研究中心）