顶尖财经网(www.58188.com)2021-7-23 13:02:29讯：

　　A股市场变化莫测，很多时候猜中了开头，却猜不中结尾。

　　这一点放在今天的A股周期板块身上也很合适。

　　上午开市之初A股市场有色金属、钢铁等周期性板块一度暴涨，相关指数一度创下阶段新高，不过临近午盘却高台跳水，市场也跟着走低。

　　周期性板块似乎有走到了十字路口，后续机会如何？机构态度如何？刚披露的基金二季报或可作为参考。

　　周期板块前脚刚创新高

　　后脚就跳水

　　行情数据显示，今天上午周期板块一度暴涨。

　　具体板块来看，钢铁、煤炭、有色金属等板块上午盘中均大幅上涨，多个行业指数刷新阶段新高。个股更是涨声一片，不过临近上午收盘，多数涨幅收窄，甚至翻绿。

　　顺周期指数盘中一度触及3182.19点，创出该指数发布以来的历史新高。不过，临近上午收盘，却出现跳水，指数随之翻绿。

　　不过，截至上午收盘，仍有一些股票封住了涨停。比如首钢股份、华阳股份等。

　　周期板块涨幅收窄甚至翻绿的同时，A股市场出现下行态势。不过，与此同时，券商板块接起上涨大旗，一定程度上托起市场人气。

　　基金二季度增配周期板块

　　部分小金属股票尤为受“偏爱”

　　广发证券的策略报告近日对基金二季报持仓情况做了一番统计，着重以公募基金中的“主动偏股+灵活配置型基金”作为考察对象。

　　广发证券指出，2021年“供需缺口”及“涨价传导”继续支撑周期板块在二季度(Q2)获得增配，其中化工、有色、采掘、钢铁配置上升明显。

　　广发证券指出，上游资源加仓煤炭、有色(稀有金属)——采掘行业配置小幅上升，有色金属行业配置从一季度的2.6%升至2.9%，子行业中稀有金属重获加仓，而黄金配置则延续一季度的下降趋势。稀有金属从2021年一季度(Q1)的1.3%升至2021年二季度(Q2)的1.9%，黄金从2021年一季度(Q1 )的0.8%降至2021年二季度(Q2)的0.4%。

　　该机构还指出，中游材料继续加仓钢铁、玻璃、化工(化纤、化学制品、橡胶)——钢铁配置小幅上升至0.4%，配置比例约位于2016-2017年供给侧改革高点一半的位置；建材配置基本不变，子行业上玻璃配置回升，并创14年来新高；化工配置继续回升，且超过2016-2017年供给侧改革高点，2021年二季度(Q2)上升1pct至7%，从子行业上看，本季度加仓的化工行业主要化学原料以及化学制品，而化纤和橡胶自历史高点小幅减仓。

　　需要说明的是，基金二季报仅披露前十大重仓股，前十大重仓股之外的并未反映在内，因此并不能非常准确的反映相关行业和个股的增减持情况，但相关数据仍能做一定参考。

　　记者根据数据重点统计了有色金属、钢铁、采掘等三大最为典型的周期性行业二季度基金持股情况。记者发现，三大最为典型的周期性行业中，基金对有色金属行业个股最为偏爱，特别是对其中的小金属股票可谓情有独钟。

　　上述统计数据显示，上述周期性行业中，基金二季报披露出来的持股市值超过百亿元的股票均为有色金属股票。其中基金持有的华友钴业市值超过260亿元，持有的赣锋锂业市值超过230亿元。

　　部分个股明显获得基金增持。以华友钴业为例，据数据，共278只基金二季报披露持有该股，合计持股数为2.32亿股，这一持股数据较上期增长超5000万股。

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（文章来源：证券时报）