顶尖财经网(www.58188.com)2021-12-7 9:24:12讯：

【09:20 百润股份(002568)公司点评：股权激励草案落地 绑定核心业务人员】

　　12月7日给予百润股份(002568)买入评级。

　　投资建议： 该机构预计公司21-23 年总营收27/36/49 亿元， 同比+40%/35%/33%；归母净利润7.6/10.6/14.7亿元，同比+43%/39%/39%，维持买入评级。

　　风险提示：鸡尾酒行业竞争激烈超过预期、食品安全问题
　　该股最近6个月获得机构42次买入评级、8次增持评级、3次买入-B评级、3次强烈推荐评级、3次审慎推荐评级、2次跑赢行业评级、1次OUTPERFORM评级。


【09:20 德方纳米(300769)深度跟踪报告：从专利角度看德方未来长期成长空间】

　　12月7日给予德方纳米(300769)买入评级。

　　风险因素：新能源汽车行业景气度不及预期；行业竞争加剧；新技术投产不及预期。

　　投资建议：考虑到公司新型磷酸盐产能释放节奏加快与补锂添加剂新产品放量，以及股权激励费用在2022 年的摊销情况，维持公司2021 年盈利预测为3.7 亿元，下调公司2022 年盈利预测为8.18 亿元（原预测为9.08 亿元），上调公司2023 年盈利预测为17.93 亿元（原预测为15.11 亿元），对应2021/22/23 年EPS 预测分别为4.14/9.17/20.09 元（原预测为4.15/10.17/16.93 元），现价对应2021/22/23 年153/69/32 倍PE。公司是磷酸铁锂材料龙头，产品和技术领先、成本优势明显，深度绑定优质客户，且产能扩张计划明确。动力、储能电池增长拉动磷酸铁锂材料需求提升，随着公司新型磷酸盐正极产能释放以及新型补锂添加剂等新产品投产，公司业绩有望继续高增长，同时公司关联企业积极布局铁锂电池回收，有望打开公司长期成长曲线。参考行业可比公司估值情况，同时考虑公司新型磷酸盐正极与补锂添加剂两块新业务带来的二次成长，公司未来两年成长确定性高，给予公司2023 年45 倍PE，对应目标市值为810亿元，对应2023 年目标价908 元/股，维持“买入”评级，重点推荐。

　　该股最近6个月获得机构52次买入评级、19次跑赢行业评级、4次推荐评级、3次增持评级、1次强推评级、1次买入-A评级。


【09:10 比亚迪(002594)：11月销量超预期 结构优化验证产品力】

　　12月7日给予比 亚 迪(002594)买入评级。

　　风险因素：新能源汽车销量不及预期；比亚迪DM-i 新平台车型销量不及预期；技术路线更迭；新能源汽车政策波动。

　　投资建议：考虑今年消费电子需求受缺芯影响，比亚迪电子盈利承压，维持2021年公司实现归母净利润为45 亿元的预测；考虑公司车型矩阵重塑，电动车车型周期持续向上，动力电池外供、储能电池出货加速，维持公司2022/23 年归母净利润预测为90/152 亿元，现价对应A 股PE 100/59 倍，对应H 股82/48 倍。

　　该股最近6个月获得机构126次买入评级、55次增持评级、22次买入-A评级、8次强推评级、8次推荐评级、6次买入-B评级、4次强烈推荐-A评级、3次审慎增持评级、2次持有评级、1次谨慎推荐评级、1次优于大市评级。


【09:10 千禾味业(603027)：禾起西南 志存高远】

　　12月7日给予千禾味业(603027)买入评级。

　　盈利预测：结合赛道景气度及公司优势，该机构预计2021-2023 年公司归母净利润分别为2.12、3.54、4.53 亿元，对应EPS 分别为0.27、0.44、0.57 元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示：食品安全风险、原料价格波动风险、汇率风险等。

　　该股最近6个月获得机构42次买入评级、38次增持评级、10次推荐评级、7次中性评级、2次持有评级、2次增持-A评级、2次审慎增持评级、1次优于大市评级。


【09:10 兴业银行(601166)：可转债获批 催化剂第一弹！-兴业银行可转债获批点评报告】

　　12月7日给予兴业银行(601166)买入评级。

　　盈利预测及估值：“商行+投行”旗舰标的，战略推进有望超预期，可转债获批催化股价表现。预计2021-2023 年归母净利润同比增长24.33%/15.10%/15.24% ， 对应BPS28.74/32.21/36.23 元股。现价对应PB 估值 0.64/0.57/0.51 倍。维持目标价33.50元，对应2021 年PB 1.17x，现价对应2021 年PB 0.64x，现价空间81%。

　　风险提示：宏观经济失速，不良大幅暴露。

　　该股最近6个月获得机构64次买入评级、10次增持评级、4次强烈推荐评级、3次强烈推荐-A评级、2次推荐评级、2次未评级评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级。