顶尖财经网(www.58188.com)2021-12-30 8:46:21讯：

【08:26 三祥新材(603663)跟踪快报：锆系品类协同发展 新产能扩张加速业绩增长】

　　12月30日给予三祥新材(603663)买入评级。

　　风险因素：原材料价格波动风险；国际贸易保护政策引起的销售风险；新品类产能释放不及预期风险。

　　投资建议：公司积极扩展延伸产业链，目前已经形成锆系全品类产品协同发展局面，规模及成本优势显著。受益于疫情减弱和节能环保趋势，电熔氧化锆和铸造改性材料竞争力有望增强，其他品类产品产能快速扩张，未来业绩预期快速增长。考虑公司海绵钛产线的投产进度和21 年实际销量预计不及之前预期，该机构调整了对公司海绵钛产品的毛利预期，下调公司2021/22/23 年归母净利预测为1.01/1.91/2.93 亿元（原预测为1.43/2.60/3.53 亿元），对应EPS 预测分别为0.47/0.89/1.36 元。参考当前可比公司估值和公司新品类业绩释放节奏，该机构给予公司2022 年45 倍PE，上调公司目标价至40 元（原目标价为38 元），维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、1次公司买入评评级。


【08:26 万华化学(600309);精细化工领域加速布局 开辟新成长空间】

　　12月30日给予万华化学(600309)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构73次买入评级、7次增持评级、5次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次买入-A评级、4次推荐评级、2次买进评级、2次买入-A投资评级、2次强烈推荐-A评级、1次强推评级、1次跑赢行业评评级、1次买入评评级。


【08:21 高德红外(002414)：中国红外龙头中标某完整装备系统核心配套产品】

　　12月30日给予高德红外(002414)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：由于疫情影响，该机构下调高德红外2021-2022 年归母净利润的预测分别为12.58（下调14.71%）、15.43（下调24.33%）亿元，新增2023 年归母净利润的预测为18.63 亿元，当前市值对应的PE 分别为44x、36x、30x。高德作为红外龙头，未来有望持续成长，且估值低于行业平均，维持“买入”评级。

　　风险提示：技术与产品研发风险；军费开支缩减风险；贸易环境影响。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次强烈推荐评级、3次审慎增持评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次推荐评级。


【08:21 妙可蓝多(600882)：常温快速增线 竞争优势保持领先】

　　12月30日给予妙可蓝多(600882)买入评级。

　　盈利预测：今年经受住竞品加大媒体投入和终端促销的冲击考验，继续看好公司在产品、品牌、产能上的先发优势，未来其与蒙牛的协同效应将加速双赢，且联手后外部竞争格局有望进一步改善，预计盈利能力持续提升（稳态可对标百吉福15%左右的净利率）。预计2021-2023 年公司实现营收45.55/65.11/85.88 亿元，同增60.0%/42.9%/31.9%，归母净利2.87/5.71/9.55 亿元，同增383.9%/99.2%/67.1%；对应2021 年12 月29 日收盘价，22/23 年PE 为50.5/30.2X，PEG 为0.51/0.45。综合考虑公司基本面、估值、回购激励等因素，持续看好公司的长期成长性，上调评级为“买入”评级，持续推荐。

　　风险提示：行业竞争加剧、原材料价格波动、食品安全、动销不达预期风险
　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、2次买入-B评级、2次买入评评级、1次审慎增持评级、1次买入-B评评级。


【08:21 中粮工科(301058)：“粮食安全+冷链物流+冬奥会”总工程师 高增伊始】

　　12月30日给予中粮工科(301058)买入评级。

　　盈利预测和建议。该机构预计公司2021-2023 年归母净利润分别为1.83 亿元、3.01 亿元、4.48 亿元，当前市值对应PE 分别为51 倍、31 倍、21 倍。公司前身国家部署研究院，是目前粮油领域的设计寡头和冷链物流领域的设计龙头，具有稀缺性，随着上市和新一轮粮仓及冷链建设周期启动，将迎来阿尔法和贝塔的共振，预计公司2020-2023 年业绩复合增速51%，2022 年业绩为3 亿，该机构保守给与PEG=1X，给予2022 年155 亿目标市值，对应66%上涨空间，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：粮仓建设及冷链物流建设力度低于预期；技术研发延误、未能迎合市场需求、未能紧贴技术趋势；技术人员流失风险
　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【08:21 华东医药(000963)：拟收购华昌高科 布局工业微生物产业链】

　　12月30日给予华东医药(000963)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次买入评评级、1次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次审慎推荐-A评级、1次买入-B评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级。


【08:21 康希诺-U(688185)：MCV4疫苗正式获批 未来放量可期】

　　12月30日给予康希诺(688185)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。公司Q3季度产能释放不及预期,结合公司股权激励指引,该机构下调公司盈利预测,预计2021-2023 年EPS 分别为6.09 元、19.49 元、22.21 元(原预测EPS 为9.93 元、21.92 元、23.39 元)。可比公司2022年平均估值为37 倍,可比公司估值均不考虑新冠疫苗业绩预期。该机构看好公司创新疫苗的平台价值,公司新冠疫苗业务收入占比较高,但目前Omicron 突变株传染性可能较强,随之带来的疫苗接种需求持续性较高,但考虑到2021 年公司业绩爆发主要由新冠疫苗贡献,而全球订单存在全部满足后大幅降价的风险,公司爆发式业绩有不持续的风险,因此给予公司2022 年业绩20 倍估值,对应目标价389.8 元,维持“买入”评级。

　　风险提示:新产品上市销售有低于预期风险;研发低于预期或研发失败风险;新冠疫苗未来大幅降价的风险。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次持有评级。