顶尖财经网(www.58188.com)2021-11-9 14:00:13讯：

【13:51 涪陵榨菜(002507)2021三季报点评：高基数下营收稳健 成本费用双增压低净利】

　　11月9日给予涪陵榨菜(002507)买入评级。

　　盈利预测：公司持续加强品宣并推出差异化产品，推动中高端占比提升、优化产品结构。公司规划三年百亿目标，酱腌菜龙头地位愈发稳固，该机构根据三季报调整盈利预测及目标价，预计2021-2023 年EPS 为0.73、0.92、1.07 元，对应PE 分别为46X、37X、31X。维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格波动，食品安全问题，盈利预测不及预期
　　该股最近6个月获得机构39次买入评级、12次增持评级、10次强烈推荐-A评级、8次推荐评级、7次审慎增持评级、4次强推评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【13:51 广汇汽车(600297)：Q3业绩短期承压 发力新能源车销售与服务】

　　11月9日给予广汇汽车(600297)买入评级。

　　盈利预测及评级：由于芯片短缺以及车企大幅下调对经销商的返利影响，公司Q3 归母净利润为1.20 亿元低于预期，故下调盈利预测。预计公司2021-2023 年归母净利润分别为21.45 亿、31.57 亿、34.95 亿。

　　风险提示：汽车需求不及预期，公司新业务开拓不及预期
　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、5次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次OUTPERFORM评级。


【13:51 国光股份(002749)：成本上涨拖累业绩 改造项目与上游布局将改善盈利】

　　11月9日给予国光股份(002749)买入评级。

　　财务预测与投资建议
　　风险提示：原材料价格及生产开工波动风险；项目推进不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级。


【13:51 弘亚数控(002833)：Q3业绩达预告上限 持续推进新品完善产品线】

　　11月9日给予弘亚数控(002833)买入评级。

　　盈利预测及投资评级。该机构预测公司2021 年-2023 年EPS 分别为1.93 元、2.30 元和3.08 元，对应PE 分别为15.5 倍、13.1 倍和9.8 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：技术领先优势弱化或不及预期，房地产销售及竣工面积走弱。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐-A评级、2次买入-A评级、1次审慎推荐-A评级。


【13:51 华友钴业(603799)：大力布局磷酸铁锂 齐头并进三元路线】

　　11月9日给予华友钴业(603799)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计21-23 年EPS 分别为2.56/3.33/4.15 元/股。维持公司21 年PE 60 倍估值,对应合理价值153.66 元/股,维持“买入”评级。

　　风险提示。收购和合作推进不及预期,新建项目或需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构71次买入评级、23次增持评级、16次推荐评级、10次买入-B评级、9次跑赢行业评级、5次审慎增持评级、4次强烈推荐-A评级、1次OUTPERFORM评级、1次强烈推荐评级。


【13:51 晶盛机电(300316)：再获光伏设备订单 在手近200亿元；半导体设备+材料打开空间】

　　11月9日给予晶盛机电(300316)买入评级。

　　投资建议：看好公司在光伏、半导体、蓝宝石、碳化硅领域未来5 年业绩接力放量预计公司2021-2023 年归母净利润15.2/20.9/27 亿元，同比增长77%/37%/29%，对应PE 为67/49/38 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：半导体设备研发进展低于预期；光伏下游扩产不及预期。

　　该股最近6个月获得机构66次买入评级、13次增持评级、10次跑赢行业评级、7次买入-A评级、6次审慎增持评级、6次推荐评级、3次BUY评级、1次OUTPERFORM评级、1次优于大市评级。


【13:51 居然之家(000785)：Q3营收稳步增长 居然智能业务快速扩张】

　　11月9日给予居然之家(000785)买入评级。

　　投资建议：：公司作为具有全国布局能力的家居卖场企业，凭借着租赁物业运营直营店以及3、4 线城市加盟店的轻资产模式快速扩张；公司与阿里战略合作，打造新零售平台，经营思路正由渠道管理进行逐步向流量运营转型。考虑到疫情影响、行业竞争加剧及公司数字化转型加大相关运等营原投因入，该机构下调公司21-22 年营收133.45/141.92 亿元的预测至129.89/139.43 亿元，下调21-22 年EPS 0.48/0.51 元的预测至0.36/0.42 元，预测23 年的营收为149.66 亿元，EPS 为0.45 元，对应2021 年11 月1 日4.89 元/股的收盘价，21-23 年的PE分别为14/12/11 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：：疫情反复；地产竣工不及预期；公司新零售及数字化转型不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次优于大市评级、1次审慎增持评级。


【13:50 均胜电子(600699)：Q3业绩不及预期 汽车电子保持良好态势】

　　11月9日给予均胜电子(600699)买入评级。

　　盈利预测及评级：公司Q3 受芯片短缺、原材料涨价、运费上涨等因素冲击，归母净利润出现亏损，故下调盈利预测。预计公司2021-2023 年归母净利润分别为1.08 亿、12.02 亿、15.49 亿，EPS分别为0.08 元、0.88 元、1.13 元，市盈率分别为249.31 倍、22.40倍、17.38 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：车市复苏不及预期，公司新业务开拓不及预期
　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级。


【13:50 莱克电气(603355)公司简评报告：自主品牌快速发展 盈利能力短期承压】

　　11月9日给予莱克电气(603355)买入评级。

　　投资建议：外销ODM/OEM 业务稳健发展，国内自主品牌逐步发力，首次覆盖，给予“买入”评级。公司坚持创新，不断强化渠道运营，未来伴随新品的陆续推出，自主品牌业务有望持续快增长。该机构预计公司2021-2023 年归母净利润分别为6.77/8.62/10.67 亿元，对应当前市值PE分别为20/16/13 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：新品开发不及预期，国内疫情反复，原料价格上涨等。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、16次增持评级、7次推荐评级、4次持有评级、4次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐-A评级、2次审慎增持评级、1次中性评级。


【13:49 索菲亚(002572)：盈利短期承压 期待零售、整装发力】

　　11月9日给予索 菲 亚(002572)买入评级。

　　风险提示：房地产景气程度低于预期、业务推广不及预期等.
　　该股最近6个月获得机构43次买入评级、11次跑赢行业评级、10次增持评级、7次强烈推荐-A评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次审慎增持评级、1次中性评级。


【13:49 通威股份(600438)：硅料电池双巨头 先发扩产量利齐升-通威股份深度报告】

　　11月9日给予通威股份(600438)买入评级。

　　盈利预测及估值：公司是农业和光伏龙头。光伏方面，2020年公司多晶硅和电池的市占率均全球第一，参考可比光伏龙头估值，以及考虑到公司硅料业务仍具备一定的波动性，给予公司2022年光伏板块业绩25倍PE，对应市值3082亿。农业方面，2020年公司饲料年产能超1000吨，全国市占率超20%，参考海大、大北农估值，并鉴于公司农业业绩增长稳健，给予公司2022年农业板块业绩20倍PE，对应市值132亿。综上，该机构预计公司2021-2023年将分别实现归母净利润82/130/139亿元，对应当前市值PE为28/17/16倍，2022年业绩对应的市值为3214亿元，较当前市值42%上涨空间，给予“买入”评级。

　　风险提示：新增装机不及预期、供给过剩竞争加剧、产能投放不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构88次买入评级、27次增持评级、15次跑赢行业评级、12次推荐评级、4次买入-A评级、3次强烈推荐-A评级、2次强推评级、2次优于大市评级、2次买进评级、1次OUTPERFORM评级。


【13:49 彤程新材(603650)公司点评：科华杜邦战略合作 加速光刻胶国产替代】

　　11月9日给予彤程新材(603650)买入评级。

　　盈利预测及投资建议：当前公司与杜邦已达成战略合作，该机构认为此次合作将会帮助公司高端ArF 光刻胶在未来产业化放量的过程中加速，使公司进一步完成全IC 光刻胶（G 线、I 线、KrF、ArF）大类的覆盖。同时公司上下游整合带来的公司未来的利润潜力将会十分巨大，以及公司当前不断的扩产（彤程电子、PBAT、橡胶助剂等）都将在产能的逐步释放的过程中给公司带来成长的动力。因此该机构预计公司将在2021 年至2023 年实现收入24.70/31.56/40.27 亿元，归母净利润3.44/4.39/5.91 亿元，对应当前估值107.3/84.1/62.4x，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期，技术研发不及预期，市场规模及毛利率测算可能存在误差。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次推荐评级、3次强推评级、1次买入-A评级。


【13:49 卫宁健康(300253)公司简评报告：WINEX推广顺利 互联网医疗高增长】

　　11月9日给予卫宁健康(300253)买入评级。

　　投资建议：该机构预计公司2021-2023 年营业收入分别为29.92、38.30、47.87 亿元，归母净利润分别为6.36、8.58、11.31 亿元，EPS 分别为1.30、0.40、0.53 元。首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧；新产品推广不及预期。

　　该股最近6个月获得机构44次买入评级、11次增持评级、6次跑赢行业评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次OUTPERFORM评级、1次审慎增持评级。


【13:49 无锡银行(600908)：守正出奇 战略有作为、息差有弹性、成长有预期差的好银行】

　　11月9日给予无锡银行(600908)买入评级。

　　投资分析意见:在组织架构持续优化、管理层经营战略积极转变的基础上,规模放量、息差回升、叠加拨备适度反哺,有望驱动ROE 逐年回升。此外,目前仍有30 亿元转债尚待转股,加之公告了20亿元非公开发行A 股股票预案,短期较强资本补充诉求或催化估值修复,资本补充到位后规模扩张的后劲则更足。维持盈利预测,预计2021-2023 年无锡银行归母净利润同比增速分别为20.3%、16.6%、17.3%,当前股价对应0.77 倍21 年PB,DDM 估算合理股价8.60 元,对应1.18 倍21 年PB、1.13倍22 年PB,对应上升空间52.7%,维持“买入”评级,纳入银行首推组合。

　　风险提示:资本金补充不及时影响扩表节奏、经济下行幅度超预期、资产质量恶化超预期。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、3次优于大市评级、1次推荐评级。


【13:49 星云股份(300648)：锂电后段设备领先供应商 打造第二增长曲线】

　　11月9日给予星云股份(300648)买入评级。

　　投资建议：鉴于公司锂电设备订单量持续增长，储能和充电桩业务进展顺利，该机构上调21-23 年盈利预测7.3%/18.3%/30.4%至1.27/2.33/3.63 亿元，对应EPS为0.86/1.58/2.46 元，当前股价对应21-23 年PE 分别为81/44/28 倍。考虑到公司作为宁德时代、比亚迪锂电设备供应商之一，受益于龙头锂电厂商扩产计划，后续业绩确定性高。同时，公司布局前瞻，积极发展储能和充电桩业务，构建“新能源汽车电池制造设备到新能源汽车电池充电服务装备”的产业链，为公司长期发展奠定基础。维持“买入”评级。

　　风险提示：客户集中度较高的风险、原材料价格上涨的风险、新能源车渗透率不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次推荐评级。


【13:49 亿华通(688339)2021年三季报点评：营收同比高增 冬奥订单迎交付高峰】

　　11月9日给予亿 华 通(688339)买入评级。

　　风险因素：燃料电池车销量不及预期、政策支持不及预期、成本下降不及预期。

　　投资建议：考虑示范城市政策落地节奏影响今年行业需求、原材料成本上升、公司主动让利降价抢占市场，下调公司2021/2022/2023年营收预测至8.3/13.1/20.43亿元（原预测为10.8/15.1/23.8亿元），对应当前价21/13/9xPS。下调公司2021/2022/2023年归母净利润预测至0.03/1，06/1.70亿元（原预测为0.78/1.06/1.81亿元）未来三年国内即将进入燃料电池行业关键成长期，公司有望独供冬奥会，布局重点示范城市群，有望享受行业红利，快速实现市场份额提升、规模化降本强化市场地位的正向循环。中长期看自主石墨堆+合作金属堆的完备技术布局将强化公司竞争力。考虑行业可比公司估值情况，给予公司2022年20xPS，对应合理市值300亿元，对应目标价426元/股，继续推荐，维持“买入“评级。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、5次跑赢行业评级、3次增持评级、2次未评级评级。