每年“双十一”前后，机构调仓都会提前布局消费行业的公司。10月以来，在机构调研的偏好中，食品加工与肉类、白酒、农林渔牧、军工等这些硬赛道依然是机构高度关注的高景气度板块。据Wind统计，10月以来，沪深两市有574家公司获得机构调研，其中，三只松鼠(行情300783,诊股)、洽洽食品(行情002557,诊股)、温氏股份(行情300498,诊股)、甘源食品(行情002991,诊股)、立高食品(行情300973,诊股)、新乳业(行情002946,诊股)、佳沃食品(行情300268,诊股)、汤臣倍健(行情300146,诊股)等23家等公司更受机构青睐。
食品加工与肉类行业受机构关注
《大众证券报》记者注意到，今年10月以来，食品加工与肉类、农林牧渔、食品饮料、等行业受到机构宠爱，他们所调研的公司也偏向于这些行业。在机构调研榜单中，迈瑞医疗(行情300760,诊股)最受关注，一个多月时间里，参与这家公司调研的机构达到613家；歌尔股份(行情002241,诊股)被422家机构调研，榜单中排名第二；爱美客(行情300896,诊股)、中科创达(行情300496,诊股)、海康威视(行情002415,诊股)、兆易创新(行情603986,诊股)、汇川技术(行情300124,诊股)、奥普特(行情688686,诊股)、 华阳集团(行情002906,诊股)、华峰测控(行情688200,诊股)被调研的数量紧随其后，分别被419家、401家、 370家、368家、344家、306家、298家、287家机构调研。
根据行业分类来看，机构前往调研的行业比较集中，如食品加工与肉类、白酒、国防军工及新能源；上述涨幅靠前的公司，多集中于食品加工与肉类、电子、、、电力设备及新能源、医药、食品饮料等行业。尤其是食品加工与肉类。
10月份以来，A股市场风格转换频繁，白酒、食品饮料、食品加工与肉类、农林牧渔等板块成为不少机构用来防御的板块，较为稳健的行业就是食品加工与肉类。从股价表现上看，机构调研的23家公司中，18家公司涨幅超过3%。其中股价涨幅靠前的公司有洽洽食品、佳沃食品、甘源食品、千味央厨(行情001215,诊股)、温氏股份、晨光生物(行情300138,诊股)、双汇发展(行情000895,诊股)、牧原股份(行情002714,诊股)、湘佳股份(行情002982,诊股)、克明食品(行情002661,诊股)，股价涨幅分别为23.90%、23.19%、22.94%、21.68%、20.66%、18.65%、17.53%、14.55%、13.62%、11.46%。
“公募一哥”带队调研消费股
对此，民生证券研究员郭新宇认为：“消费板块中，食品饮料、生猪、社服等板块，四季度可能是消费复苏的重要窗口期，中微观视角下亦能观察到消费板块预期改善的诸多信号，一方面当前部分行业周期性的预期发生扭转，例如生猪行业6-8月能繁母猪存栏数据均环比下降，行业基本面预期走出底部。另一方面，9月海天味业(行情603288,诊股)、安琪酵母(行情600298,诊股)的提价亦拉开了消费品提价的帷幕。此外，从交易维度来看，消费股微观交易结构正逐步得到改善，北上资金近一月亦大幅增持消费行业。消费板块的盈利增速预期正逐渐触底，同时盈利预期的分歧度却开始逐步抬升，这意味着市场对消费预期的改善仍处于早期阶段，且预期的改善才刚开始反应至股价，消费正处在较佳的布局窗口。”
值得一提的是，近日“公募一哥”张坤再度带队调研消费股，四季度也是传统消费旺季，相关的投资标的也有阶段性表现，公募基金更是组团调研消费股。11月2日，东鹏饮料(行情605499,诊股)公布的2021年10月投资者关系活动记录表显示，张坤带队易方达多位基金经理上个月以线上交流的方式调研了公司。万家基金李文宾、束金伟参与公司调研。
“机构调研频次能一定程度上反应市场情绪及结构性机会多寡。微观层面，机构调研的市值分布、板块构成等也能体现当前市场对风格、结构、行业的偏好，并可反映出未来一个阶段不同类型机构的配置思路与特征。”对此，兴业证券(行情601377,诊股)分析师张启尧分析认为，机构偏好调研中小市值股，且调研数量居前的个股质地较为优良，而获得机构调研的个股，在被调研前后的短期股价平均表现都超过大盘。
