步艳红表示，北交所服务对象“更早、更小、更新”，通过构建新三板基础层、创新层到北交所层层递进的市场结构，充分体现了资本市场包容性和服务精准性，并强化各市场板块之间的功能互补，不断扩大资本市场覆盖面，提高直接融资比重。

　　步艳红强调，对金融机构而言，需要在交易所平台上发挥各自专业优势，集聚广泛的金融和社会力量，提升资源配置效率，服务创新型经济实体，共同搭建覆盖中小企业“全金融产品、全产业链条、全服务流程、全生命周期”的服务大平台。

　　步艳红特别提出了银证合作创新融资模式。所谓银证合作创新融资模式，首先是以“投贷联动”模式，锁定一批客户进行开发。如证券公司参与早期投资或者梳理龙头投资平台投资的中小企业，以及专业私募股权投资机构投资的企业，形成名单，按照企业发展的不同阶段，开发诸如具有明显专精特新企业标识的成长贷、小巨人贷、技改创新贷、单项冠军贷等差异化金融产品。以名单制管理方式批量获客、重点培养，与客户建立深度合作关系，争当主办行。

　　第二，银行与证券公司共同加强“专精特新”前沿产业研究水平。结合国家及地方产业政策、区域经济环境、专精特新中小企业的行业及区域分布特点、市场活跃度等因素，对重点行业、重点客群、重点区域内专精特新中小企业进行针对性研究，聚焦重点、深入挖掘、持续迭代，不断提升银行在特定细分领域的研究判断能力，定点推出差异化的贷款政策。

　　第三，以行业维度或者区域维度，开发“专精特新”专属金融产品。针对中小企业的弱担保情况，要创新企业弱担保模式，优化担保政策。创新组合担保方式，探索科技型小微企业的高管、研发等关键岗位人才信息作为授信评审要素。最后，证券公司和银行产品服务深度融合，一体化营销，将较为成熟的企业列为IPO 潜在客户名单，持续督导，推动新三板挂牌。

　　步艳红认为，证券公司在为中小企业提供综合融资方案过程中，离不开商业银行的金融支持。通过银证深度合作，证券公司在行业研究的前端支持商业银行开展投贷联动、并购贷款等业务创新，才能真正完成中小企业需要的全链条全方位金融服务，形成多层次资本市场间协同发力、直接融资与间接融资双轮驱动的局面。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）