新能源车板块在中美股市同步起舞：受高盛发表的有关中国市场对电动汽车需求回暖报告的影响，特斯拉隔夜股价大涨12.58%；9月15日，新能源车板块也成为A股市场表现最为出色的板块，截至收盘，板块涨幅高达3.61%，其中板块龙头比亚迪涨幅为9.51%，盘中一度触及涨停板，股价创下101.75元的历史新高。

　　据《红周刊》记者统计，今年以来受到疫情的影响，新能源车板块的整体涨幅为26.25%；但在疫情之后销售端持续提振，新能源车板块逐渐走出股价低迷，重回一线行业阵营：以板块龙头比亚迪为例，截至9月14日，近5日以来，北上资金增持比亚迪的数量为206.45万股。

　　从投资的角度，北京马曼然投资总经理马曼然对《红周刊》记者指出：“新能源车板块的上涨是基于加大内需和科技创新两方面逻辑驱动的，板块整体还没有明显的泡沫。”“接下来，新能源车也将与芯片、生物科技板块共同成为创业板上涨的主力。”他强调。

　　比亚迪股价创新高

　　与特斯拉市值还相差10倍

　　近日，高盛发布报告援引Sensor Tower数据指出，特斯拉应用的下载量激增，在中国市场的需求也正在回升；此外，即将在9月22日举行的电池日活动中，公司也将引入突破性技术。这使得特斯拉隔夜股价大涨12.58%。还不仅是特斯拉一家新能源车公司独舞，美股新能源汽车概念股都纷纷上涨：Nikola的涨幅超过11%，而中概股中的新能源车三巨头理想汽车、小鹏汽车和蔚来的涨幅也分别达到7.77%、7.23%和4.23%。

　　几乎同一时段，A股新能源车板块也有不俗的表现，截至9月15日收盘，板块当天的涨幅达到了3.61%。尤其是板块龙头的比亚迪股价在盘中涨停，并创下了101.75元的新高，总市值达到了2625亿元。

　　对此，马曼然表示：“比亚迪的大涨是预料之中的。比亚迪本身全产业链的技术在全球首屈一指。隔夜特斯拉的大涨，刺激了比亚迪的股价；此外，公司推出的‘汉’系列汽车的销量也持续超出市场预期。”《红周刊》记者查阅，根据乘联会发布的8月销量数据，汉EV的销量为2400辆，环比增加99.17%。

　　从消息面上看，比亚迪电子将代工iPad新品以及将向戴姆勒供应刀片电池的消息，也都进一步刺激了公司的股价表现。截至9月15日收盘，比亚迪今年以来的股价涨幅已经达到了120.38%，对于公司未来的表现，马曼然依旧持乐观的态度，他表示：“今年，特斯拉的股价上涨了4倍，市值达到了3917.32亿美元，约合人民币2.67万亿；而比亚迪只有2625亿的市值，还有很大的追赶空间。”

　　数据来源：Wind资讯

　　同时，就比亚迪半导体分拆上市事宜，比亚迪近日接受调研时表示，公司今年会在重庆生产“刀片电池”，后续公司将加快推进比亚迪半导体分拆上市工作，并着手培育更多具有市场竞争力的子公司实现市场化运营。

　　“内需+创新”逻辑推动新能源汽车产业

　　整车、芯片、锂电池三方面掘金板块

　　太平洋(行情601099,诊股)证券在《新能源车8月国内销量高增，十四五规划为新能源发展保驾护航》这一研究报告中指出：8月国内新能源车销量10.9万辆，同比增长25.8%。

　　其中纯电动乘用车、纯电动商用车分别同比增长22.7%和59.6%。中游动力电池8月装机量5.1GWh，同增48%。

　　除了基本面的改善外，资金也纷纷加码新能源车板块。根据东方财富(行情300059,诊股)数据，在9月15日的行业资金流向中，汽车与汽车零部件成为了今日主力资金流入排名第二的行业，其中比亚迪、奥特佳(行情002239,诊股)和上汽集团(行情600104,诊股)获得的主力资金净流入分别达到了4.22亿元、2.21亿元和1.28亿元。此外，记者统计北上资金的持股情况，截至9月14日，近5日以来，北上资金增持比亚迪的数量为206.45万股。

　　数据来源：东方财富

　　对于新能源车板块的上涨逻辑，马曼然指出：“大内需和科技创新的共振是板块上涨的核心逻辑。从中报来看，新能源车板块的业绩表现不错，尤其像比亚迪等公司由于口罩业务利润大增；下半年随着汽车以及新能源车销量的上升，业绩还会有继续爬坡的过程。而且当前处于汽车行业大变革的时代，新能源车成为了许多家庭买车的首选，美股中的蔚来、理想汽车的市值都达到了千亿人民币的级别，依托科技创新，新能源车板块还具备持续上涨的条件。”

　　“对于新能源车板块的投资，我认为有整车、IGBT芯片以及无钴电池3个领域值得关注。”马曼然强调。根据汽车销量和车型，国内的比亚迪、美国的特斯拉是公认的整车制造方面的龙头。

　　而IGBT是应用与电池管理系统、电动控制系统、空调控制系统和充电系统的芯片。根据HIS Markit数据，近年来，汽车芯片市场增速一直高于整车的增速，去年全球汽车芯片市场的规模达到465亿美元，同比增长11%。国内涉及这个领域的上市公司比较少，比亚迪和亚太股份(行情002284,诊股)则包含在其中。

　　此外，马曼然指出，目前三元锂电池也在向无钴电池转型，华泰证券(行情601688,诊股)在研报中也指出：特斯拉计划在2020年末或2021年年初引入新型电池技术，该电池将采用无钴或者低钴体系，具有更长循环寿命的磷酸铁锂电池是其选择之一。比亚迪、国轩高科(行情002074,诊股)和宁德时代(行情300750,诊股)是这一领域国内做得较好的公司代表。

　　而亦有公募观点强调指出，当前投资新能车行业首先可以考虑龙头公司，尤其是在海外供应链体系中具有全球竞争力的公司，第二是可以考虑上游钴、锂行业。