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人均年薪46万最高比最低多50万!证券业薪酬全透视垫底的是这家!你又被平均了?

加入日期:2020-5-6 23:38:12

  顶尖财经网(www.58188.com)2020-5-6 23:38:12讯:

  金融细分行业里,证券业整体薪酬水平最高,2019年证券行业人均薪酬46.24万元,拆分来看,管理层人均薪酬151.23万元,非管理层45.57万元。中信证券人均薪酬79.2万元,排名第一。

  都说金融行业薪酬高,到底有多高?2019年申万28个行业人均薪酬排名中,非银金融40.91万元、银行37.12万元,位居行业前两名,分别是排名最后的纺织服装行业的3.69倍、3.35倍。

  金融细分行业里,又数证券业整体薪酬水平最高,2019年证券、银行保险业人均薪酬分别为46.24万元、37.12万元、25.37万元。当然,证券行业薪酬水平受市场行情影响较大,具有明显的周期性。

  不同证券公司员工薪酬分化较明显,中信证券人均薪酬79.2万元,排名第一,比排在末位的券商高出近3倍。证券行业管理层人均薪酬151.23万元,非管理层人均薪酬45.57万元。中信证券管理层薪酬总额1.55亿元,居所有上市公司之首。

  总体来看,证券公司人均薪酬排名与利润总额排名具有一定的一致性,但也有多家中小券商管理层人均薪酬水平进入行业前十之列,显示其薪酬激励机制的灵活度。

  01、“史上最难就业年”,金融业薪酬登顶

  随着上市公司2019年年报逐渐披露,各行业员工收入水平浮出水面。

  从统计的截至4月29日上市公司已发布年报数据看,全部申万28个行业,2019年度员工人均薪酬均在10万元以上,非银金融以40.91万元位居首位,其中包括证券、保险多元金融三个细分领域。薪酬水平紧随其后的为银行房地产,人均薪酬分别为37.12万元、23.31万元(表1)。

  非银金融和银行是金融业两大主体,其2019年人均薪酬排名包揽一、二名,且分别是排名最后的纺织服装行业的3.69倍、3.35倍。

  从行业薪酬变动趋势来看,申万28个行业中,26个行业员工人均薪酬录得正增长,其中,休闲服务行业增长19.74%,增幅最大。仅银行、综合(其他)两个行业员工人均薪酬下降。休闲服务业人均薪酬的大幅上涨,得益于我国产业结构的调整以及居民收入水平的逐渐改善。而近年来,受金融科技应用及零售业务转型的影响,银行业进行结构性的“减员”,行业薪酬水平受到一定影响,人均薪酬排名由2018年的第一名,降至2019年的第二名。

  高薪之下,金融行业持续成为应届毕业生的求职热门。教育部公开数据显示,2020年应届高校毕业生较去年增长40万人,达874万人,加之企业受疫情冲击,2月、3月招聘需求同比下降21.67%、26.69%,2020年可谓“史上最难就业年”。在此情况下,中国人民大学中国就业研究所联合智联招聘发布的《2020大学生就业力报告》显示,金融业为毕业生期望就业行业前五之一。服务高校毕业生的求职平台“实习派”发布的2020应届生薪资报告中,应届生平均期望薪酬行业排名,金融业位居前三。

  求职者竞争激烈态势之下,金融从业者的学历门槛也显著被抬高。

  数据显示,2019年各行业硕士以上学历员工占比排名中,非银金融以24%成为行业第一,其博士占比0.95%、硕士占比23.5%;其次是银行、国防军工,均为13%。金融行业高学历员工比例远远高于其他行业,行业的高薪酬一部分是对高素质人才的溢价(图1)。

  数据来源:新财富整理

  02、46.24万元,证券行业2019人均薪酬回升

  整体高薪酬之下,金融行业不同细分领域薪酬水平的差距也较为显著。数据显示,截至4月29日,上市证券、银行、保险业员工人均薪酬分别为46.24万元、37.12万元、25.37万元,证券与保险行业人均薪酬之差高达20.87万元。

  新财富整理近5年金融细分行业人均薪酬发现,除2018年外,证券行业人均薪酬一直高于银行、保险业,2015年尤为明显,当年度上市券商人均薪酬分别是银行、保险的1.82倍、3.55倍(图2)。相比银行、保险,证券行业就业市场的竞争更为激烈,富有吸引力的薪酬水平更能吸引人才。

  数据来源:新财富整理

  整体高薪酬的证券行业,收入波动性也更高。证券行业整体利润率与资本市场行情有极高关联度。

  新财富统计的2012至2019年证券行业利润增长率数据显示,其与上证指数走势强相关,行业利润情况相对滞后于上证指数。2014年牛市开启,上证指数由最低点1974点上涨,2015年6月达到最高点5178点,随后下行,但2015年上证指数仍录得9.41%正增长。牛市行情下,证券行业2014年利润增长率106.02%、2015年更高达152.53%。2016至今市场长期处于震荡行情,证券行业利润增长率则一直为负,直至2019年科创板试点注册制,为证券行业带来了业务增量,加之市场行情有所好转,证券业利润增长转为正值(图3)。

  而对比2012至2019年证券行业人均薪酬增长率与行业利润增长率,两者走势具有高度一致性。具体来讲,2012至2015年证券行业利润增长率处于上升通道,期间该行业人均薪酬增长率也逐年上升,且增长率均在2015年达到最高点。此后,证券行业利润增长率转负,人均薪酬也随即负增长,直至2019年,随着证券行业利润增长率达到75.82%,其人均薪酬增长率由负增长扭转至25.46%(图3)。

  可见“证券行业看天吃饭”不算夸张,至少从数据来看,市场景气度与证券从业人员薪酬涨跌幅息息相关。

  数据来源:新财富整理

  03、中信证券人均薪酬79.2万元,招商证券薪酬上涨59.92%

  证券行业人均薪酬水平在金融细分行业中排名第一,但各家证券公司员工收入差异较大。

  2019年证券公司人均薪酬排名中,中信证券以79.2万元排名第一,华泰证券海通证券位列二、三名,分别为73.65万元、67.61万元,华安证券中原证券华林证券暂时垫底,分别为31.67万元、31.37万元、26.54万元。数据显示,截至4月29日,已公布的37家证券公司人均薪酬水平均在20万元以上,其中,人均薪酬超过50万元的有13家,超过30万元的有36家。

  一般而言,员工的收入水平直接受公司盈利情况影响。证券公司人均薪酬的排名与利润总额排名密切关联。对比2019年证券公司人均薪酬与利润总额排名,可以看到,人均薪酬排名前三的证券公司,其利润总额也在前三之列,其中,中信证券利润总额170亿元,与其薪酬排名相同,位居首位。人均薪酬排名前十的证券公司中,有6家利润总额排名前十,另有2家公司利润总额排11、12名(表2)。

  再看薪酬变动情况,数据显示,37家证券公司中,仅东兴证券东吴证券薪酬水平较2018年有所下降,其余券商人均薪酬均有不同幅度上涨,10.81%证券公司薪酬上涨超40%,37.84%证券公司薪酬上涨超30%,57.76%薪酬上涨超20%。

  其中,招商证券薪酬水平上涨幅度最大,较2018年同比上升59.92%,人均薪酬排名直接由2018年的13名,晋升至2019年第4名。其次是华安证券中国银河,分别上涨45.24%、42.41%(表2)。

  招商证券薪酬水平的大幅上涨,与公司发展战略密切相关。为提高综合竞争力,招商证券制定了《中长期发展战略暨2019-2023发展规划》,2019年变革战略开局,招商证券营业收入、净利润均取得历史第二的好业绩。公司还积极开展“双百行动”,按照国资委“市场化选聘、契约化管理、差异化薪酬、市场化退出”的要求,发布“全球招聘总裁”公告,实施“经营班子副职竞争上岗”制度。这些战略变化也体现在薪酬上。

  04、被平均?券商管理层人均薪酬151.23万元,非管理层45.57万元

  细究上市券商薪酬数据,管理层与非管理层薪酬水平存在较大差异。由于各券商管理层人数存在较大差异,管理层人均薪酬水平更能说明证券公司对管理层贡献的估值。

  据新财富统计,2019年上市券商管理层人均薪酬151.23万元,非管理层人均薪酬45.57万元,略低于46.24万元的行业人均薪酬水平(表3),显示普通员工被平均的数额不高。

  对比来看,37家上市证券公司中,管理层人均薪酬过百万的有24家,中信证券仍以534.62万元位列首位,体现了头部券商对高端人才的激励。同时,中信证券管理层2019年薪酬总额达1.55亿元,是排名第二的中信建投的2.5倍,也是唯一一家管理层薪酬总额过亿的证券公司,在所有上市公司中占据第一。中信证券管理层报酬明细显示,杨冰、高愈湘、薛继锐等高管薪酬均在一千万元以上。

  西南证券管理层人均薪酬在所有上市券商中排名最低,为38.65万元,低于行业人均薪酬水平。西南证券管理层中,仅职工监事赵天才年薪超过百万,最低薪资仅4.5万元(表4)。

  表4:西南证券管理层收入明细(单位:元)

  值得注意的是,国金证券东方证券国信证券国海证券华西证券天风证券等中小券商管理层人均薪酬水平进入行业前十之列。2019年12月证监会表示,将积极推动打造航母级头部证券公司,这意味着头部券商优势将更为明显,越来越多中小券商则探索特色化和精品化发展之路,在这一过程中,优秀管理者的引领作用至关重要,用更具竞争力的薪酬来引入优秀管理人才,或为这些小券商管理层薪酬水平偏高的重要原因。

  上市券商董事长薪酬方面,过百万的董事长有22位,占已公布数据证券公司的66.67%,其中,第一创业证券董事长刘学民、招商证券董事长霍达薪酬超过500万元,分别为594.31万元、515.55万元,位居行业前二。董事长中薪酬最低的是国盛证券的杜力,其年薪为15万元。

  上市券商总经理薪酬排名中,中信证券总经理杨明辉以989.86万元,处于行业第一,比排名第二天风证券总经理王琳晶高出385.94万元(表5)。上市券商总经理薪酬过百万占比88.24%,江海证券总经理薪酬排名最后,仅为8.44万元。从以上数据可以看出,证券行业管理层收入差距比普通员工更为显著。

  由此可见,金融行业的高薪水平并不意味着金融从业者普遍收入都较高,各细分行业、各公司、不同职位收入差距显著,你的收入被平均了吗?

(文章来源:新财富)

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