外盘综述

　　每日精选

　　据新华社报道，中华全国供销合作总社党组副书记、理事会主任刘士余同志涉嫌违纪违法，主动投案，目前正在配合中央纪委国家监委审查调查。

　　央行：下一阶段，央行将因时因势更有针对性地实施宏观调控。稳健的货币政策要松紧适度，适时适度实施逆周期调节。进一步降低实体经济尤其是小微企业融资成本，提高金融服务实体经济的能力和意愿。把好货币供给总闸门，不搞“大水漫灌”，同时保持流动性合理充裕，广义货币M2和社会融资规模增速要与国内生产总值名义增速相匹配。

　　21世纪经济报道：5月18日，华为创始人任正非在深圳接受了《日本经济新闻》的采访，对美国的禁令首次回应道：“我们并没有触犯任何法律。”并且，华为在进一步加强半导体等核心产品的自主研发。关于出口限制对企业的影响，任正非表示：华为的增长速度预计会放缓，但仍将是局部的。2019年销售增长率可能降至20%以下。

　　联想集团：19日凌晨发表声明称，经查，目前联想集团向华为公司供货正常。对于目前网上的“断供”等不实之词，我们已经对谣言传播者连夜取证，将诉诸法律手段，追究造谣者责任。华为是联想PC和服务的重要客户，我们将在严格遵守联想业务所在国家和地区的相关法律及合规条例的基础上，持续向华为销售产品和服务。

　　券商中国：5月17日，沪深交易所决定，依法依规分别对*ST海润(600401)、*ST上普(600680)、*ST华泽(000693)和*ST众和(002070)等四家公司的股票实施终止上市。沪深交易所表示，对上述公司的终止上市决定，再次向市场表明了交易所切实担起退市主体责任、严把退市出口关、坚持“有一家退一家”的监管态度。

　　经济观察网：在证监会通报康美药业初步调查结果证实其财务造假后，康美药业于5月17日深夜发布公告致歉，并称公司股票申请于5月20日停牌1天，将于5月21日起实施其他风险警示。此后，公司股票价格的日涨跌幅限制为5%，康美也将带帽“ST”，股票简称变更为“ST康美”。

　　宏观经济

　　中国政府网：2019年全国医改工作电视电话会议5月17日在京召开。国务院总理李克强作出重要批示，强调深入实施健康中国战略，以更大力度更有效举措推进医改各项工作。国务院医改领导小组组长孙春兰出席会议并讲话。她强调，以大卫生大健康为统领，一以贯之地落实一个理念、突出两个重点，就是坚持预防为主，解决看病难和看病贵问题，深化三医联动改革，坚定不移推动医改向纵深发展，不断增进人民群众健康福祉。

　　国家市场监督管理总局：5月17日召开干部大会，宣布中央对市场监督管理总局主要负责同志职务调整的决定。肖亚庆任国家市场监督管理总局党组书记、局长。免去张茅的国家市场监管总局局长、党组书记职务。此前，肖亚庆担任国资委主任。《每日经济新闻》记者注意到，肖亚庆曾长期在央企工作，并出任过多个重要职务。他担任国资委主任期间，国资国企改革、去产能、扭亏为盈等方面，都取得了长足的进展。

　　中国基金报：近日，记者从接近监管层的人士处获悉，银保监会目前正在积极研究修订保险资金投资权益类资产比例上限，拟在当前30%基础上予以进一步提升。按业内人士测算，若险资投资权益类资产比例提升10个百分点，将会给权益市场带来万亿的资金体量，这将对股市形成实质性利好，也将对实体经济形成有力支撑。

　　中国金融新闻网：央行副行长潘功胜指出，当前，我国经济金融稳健运行，基本面支撑有力。下一步我们将坚定不移扩大金融对外开放，并依形势加强宏观审慎管理。我们完全有基础、有信心、有能力，保持中国外汇市场稳定运行，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

　　新华社：《首届粤港澳大湾区媒体峰会倡议书》19日在广州发布。倡议书提出，大湾区媒体要搭建有效平台，相互学习借鉴，分享机遇与成果，不断探索创新媒体间协同合作体制机制，为深化内地与港澳合作、推动“一国两制”事业发展做出新实践。倡议书提出，粤港澳三地政府机构、媒体行业协会以及社会各界应加强沟通与交流，支持媒体在参与和促进建设一流湾区发展目标方面发挥更大作用，为媒体融合发展营造良好环境。

　　新华社：5月18日，海南自由贸易试验区建设项目第四批集中开工和签约。其中开工项目80个，总投资256亿元；签约项目38个，总投资164亿元。集中开工和签约的项目涵盖基础设施、公共服务、产业发展等领域。

　　中国外交部：17日表示，5G的开发、利用有赖于世界各国的交流合作，像美国那样出于政治目的人为干扰5G开发、利用与合作，甚至滥用“国家安全标准”，把有关问题政治化，采取打压限制特定企业的歧视性做法不仅不利于5G的发展，也有悖公平竞争原则。

　　发改委：将与相关部门加强逆周期举措，维持流动性充裕。将采取措施鼓励消费，加快政府主导的投资。将相对降低对基建项目的资本金比例要求。此外，国有企业混合所有制改革第四批试点企业已经审议通过，共160家，其中，中央企业系统107家，地方企业53家。

　　银保监会：继续对重点领域重点风险开展深入整治，严查政策执行，严查风险隐患，严查违法违规行为。银行机构从股权与公司治理、宏观政策执行、信贷管理、影子银行和交叉金融业务风险、重点风险处置等五个方面开展整治工作，非银行领域各类机构按照相关要点开展整治工作。

　　央行：4月，债券市场共发行各类债券 3.6万亿元；银行间货币市场成交共计86.3万亿元，同比增长49.03%，环比增长1.96%；银行间债券市场现券成交17.6万亿元，同比增长72.60%，环比下降4.46%。

　　人民日报：2019年中央财政补助地方专项扶贫资金1260.95亿元已全部下达，比2018年同口径增长18.85%，连续四年保持每年200亿元增量。

　　中国银行行长刘连舸：中国银行大力推动绿色金融发展。在传统信贷方面，中国银行加大清洁能源、绿色交通、污染防治等授信力度，截至2018年末中国银行绿色信贷余额8000多亿元，较上年增长了11.22%。

　　央行：5月17日，中国央行不开展公开市场操作，连续第七日暂停逆回购交易，无逆回购到期。央行公开市场本周累计净回笼500亿元，上周为净投放500亿元。计入MLF操作后，本周全口径净回笼60亿元。

　　Shibor:5月17日，7天SHIBOR报2.5890%，下降1.80个基点。3个月SHIBOR报2.9000%，上涨0.40个基点。

　　行业动态

　　第一财经：5月17日凌晨，针对美国商务部工业和安全局(BIS)把华为列入“实体名单”，华为旗下的芯片公司海思半导体总裁何庭波在一封致员工的内部信中称，华为多年前已经做出过极限生存的假设。何庭波表示，海思将启用“备胎”计划，以确保公司大部分产品的战略安全，大部分产品的连续供应。华为产业链人士表示，华为在一些关键芯片领域做了大量的库存准备，在未来一年的时间中，给自己留了缓冲期。

　　21世纪经济报道：19日，2019数字化“一带一路”国际高峰论坛上，全球IPv6论坛主席Latif Ladid表示，互联网协议由IPv4向IPv6过渡的速度正逐渐加快，IPv6全球普及率已达27%，亚洲将成为IPv6的主战场，印度和中国将成为IPv6最大的用户市场，目前，中国IPv6互联网用户已超过2亿。他指出，在推进5G的同时，全球已经开始研究6G，“在芬兰进行了相关的研究，6G能够达到100G/秒，到2030年的时候，6G应当能得到部署。”

　　中国半导体行业协会：2018年中国集成电路进口金额约3120.6亿美元，同比增长19.8%，首次超过3000亿美元，出口金额846.4亿美元，逆差突破2000亿美元。集成电路产品仍是中国单一最大进口商品。中国集成电路市场在全球份额预计到2020年达到46%。

　　新华社：华为16日在伦敦发布Mate 20 X 5G版本手机，预计将于今年6月在英国上市。搭载了华为首款7纳米工艺多模5G芯片巴龙5000，这款芯片被誉为“华为最强”。采用麒麟980处理器，配备7.2英寸全景巨幕屏等。

　　微酒：5月21日，洋河将在全国范围内大幅度提高经销商向终端供货指导价，最高上涨幅度超20%。此外，5月17日起，48°、53°青花30汾酒统一上调开票价、终端供货价以及终端建议零售价。7月1日起，上述汾酒产品开票价、终端供货价、建议零售价再提升。

　　新华社：近两年来，中国工程机械行业进入“景气周期”，国内主要工程机械企业营业收入和利润快速增长。业内认为，数字化、智能化正在成为行业新焦点，对掌握技术优势的国外巨头而言，中国庞大的市场“蛋糕”十分诱人。

　　上证报：截至5月中旬，国内至少已有16个省区市打通5G电话，从数量上已远远超过去年4月份国家发展改革委曾公布的试点城市名单，同时也超越了去年三大运营商公布的试点计划。

　　新华社：5月17日23时48分，我国在西昌卫星发射中心用长征三号丙运载火箭，成功发射一颗北斗导航卫星。这是我国北斗二号工程的第4颗备份卫星，也是第45颗北斗导航卫星。目前，北斗三号基本系统已完成建设。

　　工信部：针对近期“95”号码和移动转售业务“170”“171”等号段拨打骚扰电话严重扰民、群众举报投诉居高不下等突出问题，分别集中约谈了20家呼叫中心企业和10家移动转售企业。各被约谈企业签订了《整改承诺书》，全面排查，立行立改，在整改完成前不再开通相关业务或申请新的码号资源。

　　上证报：中国电化学储能项目的累计装机规模已达1072.7MW，突破GW大关，占全球电化学储能市场总规模的16.2%，同比增长175.2%。

　　股市聚焦

　　广发策略：维持慢牛中的震荡调整期判断，预计A股仍随谈判进程有所反复。相较去年内外压制，今年政策寻求在结构性体制性等问题上积极突破，国内仍是市场的主要矛盾，应利用海外次要矛盾的扰动调整配置主要矛盾的方向—金融供给侧改革，建议配置：(1)中国优势且高景气趋势延续的消费品；(2)逢低布局前期跌幅较大、新经济“宽信用”受益且6月科创带起风险偏好的成长科技(计算机)。主题投资关注上海自贸区、国企改革。

　　证监会：近日，我会按法定程序核准了以下企业的首发申请：红塔证券股份有限公司，苏州银行股份有限公司，广东因赛品牌营销集团股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

　　中国结算、深交所：17日同步公布4月份投资者数量变动最新情况。数据显示，沪深两市4月新增投资者再度突破150万，达153.11万，同比大幅增长58.02%。截至4月末，沪深两市投资者总数达1.52亿，同比增长9.82%。另外，从交易户数来看，4月份深市交易户数达2625万，较3月份的2632万减少7万，而4月新增开户数达218万。这意味着，不少投资者进入“观望期”。

　　中国基金报：4月证券私募基金产品备案十分火爆，在大盘3000点以上新发的私募基金有1600多只，同比激增近八成，也创出了2016年8月以来的新高。记者了解到，私募对今年行情普遍有信心，认为回调是买入机会，近期不少私募调研积极性也很高。数据也显示，前4个月最多的一家证券私募已备案了32只产品，百亿私募最多的一家也备案了17只。

　　央行：一季度，境内各类企业和金融机构在境内外股票市场上通过发行、增发、配股、权证行权等方式累计筹资1005亿元，同比下降50.3%；其中A股筹资908亿元，同比下降50%。

　　券商中国：中国首席经济学家论坛理事、原东兴证券首席经济学家张岸元，已于5月17日正式履职中信建投证券，出任首席经济学家。自2016年12月份，中信建投证券原首席经济学家周金涛离世，该职位已空缺了两年有余。

　　每日经济新闻：嘉楠耘智闯关港交所以失败告终，就市场关于嘉楠耘智是否将冲刺科创板的猜测，嘉楠耘智创始人张楠赓表示，“我觉得都有可能。”嘉楠耘智的目标是计划用3年时间实现公司矿机与AI业务收入比例达到1:1.2019年公司的AI业务的收入预计达数千万元级别，

　　百度：一季度，营收241亿元，市场预估242.7亿元。净亏损3.27亿元，是百度在2005年上市以来的首个季度亏损。预计第二季度营收251亿元至266亿元，宣布10亿美元股票回购计划。此外，向海龙即日起辞去百度高级副总裁、搜索公司总裁职务。

　　中国经营网：近日，环保督察组通报称，山西发改委、经信委2017年11月联合印发《山西省焦化产业布局意见》，明确提出“太原全市严禁新建、扩建焦化项目”。然而，仅过两个月，两部门就以太原市保留焦化产能有其合理性为由，建议省政府同意清徐县通过产能置换，新建、扩建焦化项目，且太原美锦焦化等3个项目共计700万吨焦化产能已获备案。美锦能源方面表示，项目已经获得政府备案，正在积极完善相关手续，被清退的可能性不大。

　　公司新闻

　　10天9板丰乐种业再度提示风险：公司已就有关市场传闻和公司的经营基本情况进行了说明：公司无豌豆种子生产销售及豌豆产品深加工业务，未来也无从事“人造肉”业务计划。

　　中国石油：5月17日晚间公告，5月10日，公司控股股东中国石油集团将持有的4.13亿股公司股份，换购市值对应的工银沪深300ETF份额，认购总金额30亿元，认购计划实施完毕。

　　万盛股份称：昇显微电子AMOLED驱动芯片项目已完成第一颗芯片的样片制作。

　　景峰医药：子公司海门慧聚通过兽药GMP认证。

　　昭衍新药：拟2728万美元收购美国Biomere公司。

　　大华股份：拟公开发行不超48亿元可转债。

　　劲胜智能：控股股东拟协议转让公司5%股份。

　　亨通光电：参与云南联通“双百行动”综合改革项目。

　　中联重科：首次回购股份2214.39万股。

　　江苏索普：控股股东拟5000万元至1亿元增持股份。

　　紫光股份：中加基金资管计划拟减持不超2%股份。

　　骅威文化：证券简称拟变更为“鼎龙文化”。

　　万顺股份：证券简称20日起变更为“万顺新材”。

　　楼市观察

　　中国证券报：统计局4月房价数据显示，一二线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比涨幅均略有扩大，楼市热度再上升。由于房价上涨过快，近日，住建部对佛山、苏州、大连、南宁4城市进行预警提示。5月17日晚间，银保监会发布《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》，其中相当部分涉及规范房地产企业融资行为。

　　发改委：特色小镇建设正逐步回归理性，坚持产业建镇、特色兴镇，统筹推进规范纠偏和典型引路，涌现出一批产业特色鲜明、要素集聚、环境优美、宜居宜业的特色小镇，淘汰整改了427个“问题小镇”。

　　21世纪：新城控股、泰禾集团、光明地产等房企均收到上交所的问询，上交所问询的方向与公司负债、存货减值、盈利能力的可持续性、资金往来等相关。业内人士指出，房地产行业作为资金密集型行业，其资金链越发引起监管部门关注。

　　澎湃新闻：上海起家的地产商绿地控股西南区域事业部将多个商业项目列入了出售计划，其中也包括了高达468米的成都第一高楼——成都绿地中心。列入出售计划表的优质商办项目的整体货值超过了80亿元。

　　国际资讯

　　亚太经合组织(APEC)：发表了《贸易部长联合声明》，承诺构建自由开放的贸易投资环境，加快实现茂物目标，深化亚太区域经济一体化，促进区域包容性发展，并强调世贸组织对国际贸易的积极贡献。这是2015年以来APEC贸易部长会议首次成功发表内容全面的联合声明。

　　环球网：5月16日，德国《每日镜报》刊发文章称，美国政府一些举措将中国电信巨头华为、中兴等电信设备厂商排除在美国市场之外，文章呼吁德国和欧洲的政客们“最好不要”盲从美国。德国联邦网络局局长Jochen Homann强调说，同样的规定应该适用于所有人，“不论公司叫什么”；在未来5G建设中，各国必须与(立场)中立的网络安全专家进行安全问题讨论，不要将其滥用为国际贸易冲突的砝码。

　　法国总统马克龙：法方坚持多边主义，主张开展合作，不会对华为或其他任何企业采取封锁行为。外交部赞赏法方对中国科技企业参与5G建设表明的公正态度。

　　腾讯科技：据悉，谷歌利用网购后Gmail收到的确认邮件等信息追踪用户购买历史，收集大量个人信息，用户要将其删除流程十分繁琐。谷歌对此表示，不会使用用户的Gmail向其展示广告，并承诺不会出售用户的个人信息，包括其Gmail和谷歌账户信息。

　　机构论市

（文章来源：东方财富证券研究所）