期指周三全面增仓，IF增仓4163手，IH增仓3090手，IC增仓6799手，结合三大期指均收跌，意味着短线空方占优。不过从分时图看，下跌主要出现在开盘的前半小时，市场急速减仓下跌，意味着多头快速逃离，随后持仓逐渐回升，但指数却在低位窄幅波动，说明多空增仓力量均衡，不过综合看，还是空方占据了主导。拉长到中线看，上周三减仓，市场企稳；周四和周五增仓反弹；但是本周一减仓拉升，而且还有利好消息配合，说明投资者谨慎；随后周二减仓回落，周三则加仓下跌。从数据看，周一和周二累计减仓力度较大，几乎完全回吐了上周的增仓幅度，说明多头短线获利了结，那么周三资金重新回流导致下跌则说明回流资金空方占优。

　　分析周三交易所公布的前20席位持仓数据，IF多头增仓1669手小于空头增仓2580手，IC多头增仓2863手也小于空头增仓5118手，不过IH多头增仓2928手大于空头增仓2297手，使得IF净空头从4213手扩大到5632手，IC净空从13370手扩大到15341手，而IH净空从3997手缩小到3558手，单独从绝对数变化看，IF 和IC的空方优势扩大，IH的多头优势扩大。

　　主力席位数据分析，IF多空席位虽然增仓为主，不过多头前两位却是减仓，而且中金席位减仓多单达到915手，彰显部分多头资金撤离意愿；IH多头同样是增仓为主，虽然多头增仓力度略大，但是也缺乏亮点；而IC则是空头加仓力度明显要大，单个席位加仓空单超600手的超过3个，中信期货席位加空达到1521手，说明一些空头资金进场明显。

　　综合分析，持仓数据不论是分时图还是中线分析均显示市场压力犹存，净空头变动数据看IH略强于IF和IC。结合主力席位持仓看，IF更多体现多头信心不足，而IC则是空头更主动，所以整体分析，预计IH略抗跌，IC延续调整的概率更大。

　　(作者单位：中信期货)

（文章来源：期货日报）