2019年1月18日中国软件产业年会在北京召开，工信部副部长陈肇雄出席会议并明确提出软件定义已成为新一轮科技革命和产业变革的重要方向，驱动数字经济蓬勃发展，需推进六大方面的重点工作。同日，工信部官网发布印发《工业互联网网络建设及推广指南》的通知，提出到2020年，形成相对完善的工业互联网网络顶层设计，初步建成工业互联网基础设施和技术产业体系。

　　利好政策频发，推动工业互联网建设

　　从2016年的《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》到2017年的《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，从工业互联网专项工作组设立到《2018年工业转型升级资金工作指南》出台，再到6月7日工信部最新发布的《工业互联网发展行动计划(2018-2020年)》和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》，直至1月18日工信部最新发布的《工业互联网网络建设及推广指南》。利好政策频发，为工业互联网基础设施和技术产业体系提供了具体可行的发展指引，也显示了我国建设工业互联网的坚定决心。

　　传统制造业蓄势转型，市场空间将超千亿

　　长期以来，充足的劳动力以及低廉的劳动成本是我国制造业的核心优势。但近年来，人力成本的激增且仍具备持续上涨空间将极大程度减弱我国劳动力的竞争优势，未来保持制造业竞争力的出路在于紧握全球科技大变革带动传统制造业的转型升级，实现制造业与物联网、人工智能、5G等新兴技术的深度契合。根据中国工业互联网产业联盟测算，2017年我国工业互联网市场规模约为4700亿元，预计2018年到2019年年均增长约18%，具体到细分市场结构上看，基础设施、软件与应用、通信与平台、工业安全的占比分别是40.90%、30.70%、27.60%、0.80%。

　　投资建议： 我们认为，我国在拥有坚实的工业基础及互联网基础上，受到政策加码及技术突破的双重利好，工业互联网有望跨入发展机遇期。建议关注深耕MES业务，领军工业软件的宝信软件(600845.SH)；自主化大数据领域龙头东方国信(300166.SZ)；驱动企业商业模式与管理方式的变革者用友网络(600588.SH)。

　　风险提示：宏观经济风险；政策推动不及预期；业务推进不及预期。

（文章来源：财通证券）