停牌已逾千日的新三板第一股九鼎集团,终于宣布将于3月27日复牌。
3月23日晚,九鼎集团连发15条公告,除了向望眼欲穿的股东明确复牌时间外,还宣告了多项重大事项,其中包括拟推进下属子公司富通保险在香港联交所上市的事宜;九鼎控股或其关联方将在未来12个月内以不高于5元/股增持公司股份,合计增持金额10亿元;拟将公司股票转让方式从做市变更为集合竞价转让方式;取消向上市公司九鼎投资(行情600053,诊股)转让九泰基金、九信资产、北京黑马自强三家公司股权。
另外,九鼎集团还披露,因公司涉嫌违反证券法律法规,收到证监会《调查通知书》。
3月24日下午,九鼎集团召开了投资者交流会,创始人吴刚、黄晓捷等高管就投资者提出的包括公司未来发展方向、股价、是否会退市、债务情况、受证监会调查等相关问题做出回应。
回应漫长停牌内情
大股东10亿元增持维稳股价
2015年6月,为收购中江地产,九鼎集团宣布停牌。此后,这桩交易虽然于当年11月份就完成交割,但因在此期间,九鼎集团收购富通保险构成重大重组,只能继续停牌。
这一停牌就停了三年多,对此九鼎集团解释称,这主要受两方面因素影响,一是收购富通保险是跨境交易,涉及环节众多,需要与国内、中国香港及富通保险母公司所在国比利时的多个监管部门交涉。公司坦言,因为外汇管理政策变化,以及第一次海外大型收购缺乏经验,导致耗时较长。另一个原因是,当收购富通保险接近尾声时,恰逢股转公司出台政策对新三板私募机构进行整改,导致停牌时间再度拉长。
不过,由于停牌时间较长,基于部分股东的流动性压力,市场也担心九鼎集团此次复牌后公司股价短期承压很大。
为稳定市场信心,九鼎集团在复牌同时也发布了一项大股东的增持计划。基于对公司经营情况和未来发展前景的信心,大股东计划增持10亿元。
同时,九鼎集团还抛出了另一利好事项。据悉,富通保险日前做出决议,授权管理团队尽快推进在香港联交所的上市事宜。富通保险的上市有利于充分利用香港资本市场平台,完善保险板块的资本补充机制,进一步提升集团保险板块的价值。
否认资金链问题
实际资产负债率仅24%
对于外界一度盛传的资金链问题,九鼎集团此次直接予以了否认,并称目前集团财务状况良好。在公司母公司层面,账面净资产为264亿元,公允净资产达500亿元,并且在公司资产结构中,现金、短期理财、股票和可供出售金融资产等高流动性资产占绝大部分。
而在债务方面,九鼎集团方面强调,虽然从表面看,公司目前债务较多,高达600亿元-700亿元,但这些绝大部分是新收购的富通保险的保单准备金产生的,而保险负债都是良性的,这些负债的期限很长。对投资性公司来说,应该关注总部负债,就此来看,公司总部有息负债大概160亿元,实际资产负债率仅为24%。未来公司会尽量保持低负债甚至零负债。九鼎集团绝对没有任何账外的隐形的负债。
至于为何近两年公司加快退出一些私募股权投资,进行所谓“清仓式”减持,九鼎集团表示,作为一家投资公司,公司经营的基本模型,就是投资一家没有上市的公司,帮助它持续发展并实现IPO之后,在适当的时机退出股份。
无意当金控平台
年化增长目标不低于15%
此前,随着九鼎集团集齐多张金融牌照,市场也有声音认为其已显露打造金控平台的野心。
对此,九鼎集团此次明确发声:无意于当所谓金控平台,将坚持专业、纯粹的投资公司定位,以实际行动践行金融支持实体经济。
九鼎集团表示,公司的业务模式分为控股经营性投资和参股财务型投资两大部分。公司控股经营型投资中,既有证券、保险等金融行业公司,也有通信设备制造、等实业类公司;公司参股财务型投资中,既投资过天风证券、中再保险等金融类企业,更是在全国范围内投资了400余家实体企业。因此,金融行业只是公司投资业务中的一个领域。
关于未来发展规划,公司认为,中国市场未来仍然具有非常良好的商业和投资机会,因此将继续深耕中国市场,抓住发展机遇。在经营方面,将重点做好保险业务的开拓和发展,在投资方面,将重点投向消费、服务、医药、医疗、互联网等相关细分领域中的优秀企业。
据悉,过往3年九鼎集团每股净资产年化复合增长率为28%。九鼎集团表示,随着投资规模和净资产的不断上升,继续维持过往接近28%的复合增长会越困难,但未来10年-20年里目标是做到不低于年化15%的增长率。
而对于为何会受到证监会的立案调查,公司此次虽未披露具体事项,但表示,由于旗下业务广泛,尤其金融业务不少,所以监管层检查较多。公司一直坚持阳光、规范的宗旨,但难免在规范或披露上有些瑕疵,公司将积极配合证监会调查,进一步改善。