《号外财经》文 / 杨力

　　近日，华力创通发布公告，拟将该公司1年以内、1-2年、2-3年账龄的应收款项坏账计提比例从5%、10%、30%分别降低至1%、5%、15%，将4-5年账龄的应收款项坏账计提比例从80%增加至100%。华力创通称此次变更坏账计提比例未达股东大会审议标准。

　　《号外财经》在该公司半年报中了解到，截止2018年6月30，华力创通1年以内、1-2年、2-3年账龄的应收款项坏账计提金额分别为2209.8万元、2856.2万元和2145.4万元，合计7201万元；4-5年账龄的应收款项坏账计提金额为307万元。

　　如果华力创通将1年以内、1-2年、2-3年账龄的应收款项坏账计提比例从5%、10%、30%分别降低至1%、5%、15%，那么之前的7201万元坏账准备就立刻下降到了2942万元。

　　而且，就算华力创通将4-5年账龄的应收款项坏账计提比例从80%增加至100%，其4-5年的坏账准备也只从原来的307万元上升到384万元，只增加了77万元。

　　就这样，坏账准备的一增一减，华力创通此次会计统计方法的变更将会让该公司今年的业绩增加4000多万元。

　　对于此次会计统计方法的变更，华力创通在公告中解释称：目前，公司的主要客户为国防军工及政府行业用户，客户信用等级较高，发生坏账的风险性较低；同时，与同行业上市公司相比，公司应收账款的坏账计提比例处于较高水平，公司坏账计提比例标准高于实际坏账发生额。公司评估了应收款项的构成、安全性以及公司近年来应收款项的回款管理及坏账核销情况，为了合理反映公司坏账准备计提数额，更加客观、公允地反映公司各项业务的实际情况和经营情况，公司拟对账龄分析法计提坏账准备的比例进行变更。

　　然而，据《号外财经》了解，与同行上市公司比较，华力创通的坏账准备并不偏高，就拿同行上市公司深信服为例，目前该公司1年以内、1-2年、2-3年账龄的应收款项坏账计提比例12%、15%、30%，并不比华力创通低。

　　那么，既然华力创通的坏账准备并不偏高，为什么该公司要突然改变坏账准备的计提方法？我们试图从该公司最近几年的业绩表现中找找原因。

　　意在掩盖低迷的业绩表现？

　　华力创通的主营业务包括卫星应用、仿真测试、雷达与通信、轨道交通以及无人平台五个业务板块。在国防军工市场，该公司为我国军用卫星系统应用等领域提供先进的芯片、模块、终端、系统和解决方案。在政府及行业市场，业务涵盖智慧城市、交通运输（轨道交通、民用航空）、应急救援、灾害监测、海洋渔业、海洋工程、精准农业等，为客户提供整套系统及解决方案。

　　今年1-3季度，华力创通实现归属于上市公司股东的净利润为4834万元，同比增长了24.4%；而同期经营活动产生的现金流量净额为-5282万元。然而，该公司经过审计的半年报显示，上半年仅实现净利润645万元，同比减少了67.88%；同期经营活动产生的现金流量净额为-6325万元。

　　事实上，近年来，华力创通的业绩确实表现不佳，该公司2016年和2017年的净利润分别为5102万元和8132万元，而经营活动产生的现金流量净额分别为2734万元和-9045万元。

　　2017年和2018年前三季度，华力创通实现净利润分别为5102万元和4834万元，而现在一项会计统计方法的变动就为该公司今年的业绩带来了4000多万元的收入。

　　但是，尽管资产和收入可以突然变大，但现金流状况却很难掩盖，从2007年至今，该公司经营活动产生的现金流量净额一直为负数。