顶尖财经网(www.58188.com)2017-12-13 2:50:51讯：

　　“实行二孩政策对公司奶粉业务有什么影响？”日前，在上交所与内蒙古证监局联合举办的“我是股东”活动中，来自呼和浩特的一位投资者向伊利股份提问。

　　这个场面是上交所乃至整个证监系统开展投资者保护工作的一个“截图”。近年来，中国证监会坚持依法全面从严监管，紧扣投资者需求，围绕知情权、参与权、收益权、求偿权等各项基本权利，在制度建设、日常监管中全面落实投资者保护要求，推出了一系列创新举措。投资者保护工作在迈上新台阶的同时，也凸显了“中国特色”。

　　“全链条式”投保体系形成

　　我国中小投资者数量庞大，专业知识水平、风险承受能力处于相对弱势，如何维护其参与权、回报权等各项合法权益，如何提高其识别风险、防范风险的能力，是监管层必须面对的现实问题。

　　经过多年努力特别是2016年3月份以来的持续工作，相关制度建设日趋完善，“全链条”式的投资者保护体系已经形成。

　　“市场监管与投资者保护就像‘一个硬币的两面’，密不可分。切实保护投资者合法权益是证监会监管工作的出发点和落脚点。”中国证监会投资者保护局相关负责人介绍，证监会在制度建设、日常监管中全面落实投资者保护要求，从发行到退市各环节实现投资者保护全覆盖。

　　严格股票融资审核，为投资者把好市场“产品关”，就是其中之一。具体看，包括依法严格审核，严把股份发行质量关，防止企业欺诈上市，侵害投资者权益；在新股发行制度改革中纳入专门的投资者保护机制，建立摊薄即期回报补偿机制和保荐机构先行赔付制度。

　　大同证券首席投资顾问郑虹近日接受《证券日报》记者采访时表示，新股发行常态化，提高上市公司质量和发行质量，必将对拟上市企业和中介机构提出更加严格的要求，是落实投资者保护工作的关键。同时，这也有助于发挥资本市场的投融资功能，提高股市中优质股票的比例，进而提振市场信心。

　　完善诚信监管机制，加大失信惩戒力度，也是投资者保护工作的重要组成部分。

　　日前，证监会就《证券期货市场诚信监督管理办法》公开征求意见。业界认为，这对于增强资本市场参与各方诚信意识，提高诚信水平，维护资本市场持续稳定健康发展具有重要的意义。

　　郑虹表示，建设一个高度诚信的资本市场，关系到资本市场的健康发展，也关系到广大投资者的切身利益。如果缺少信任、缺乏信赖、缺失信用，必然会破坏市场运行的基础、动摇市场的信心，破坏资本市场的“土壤”。

　　可以预期的是，随着一系列创新措施的推进，投资者保护工作将步入新的阶段。

　　中小投资者有了“娘家人”

　　“投服中心将密切关注本次要约收购的后续发展，维护好中小投资者的合法权益。”针对杭州浙民投天弘投资合伙企业(有限合伙)拟通过部分要约收购方式以每股36元的价格收购ST生化27.49%的股权、取得上市公司的控制权一事，投服中心日前公开发声。

　　“作为全国性证券金融类公益机构，投服中心的宗旨和目的是为中小投资者服务，保护中小投资者的合法权益。”投服中心负责人表示。

　　12月5日，投服中心成立三周年。目前，投服中心建立的中小投资者行权维权新途径、新机制，得到了市场各方的一致认可和充分肯定。“事前持股行权、事中纠纷调解和事后支持诉讼”的一整套工作机制，被称为中小投资者保护的“投服模式”。

　　上述负责人介绍，投服中心主要通过参加股东大会、发送股东建议函、质询函、参加重大资产重组说明会、投资者说明会、现场查阅、公开发声、提起诉讼等形式行使股东权利。有专家称，投服中心就像投资者的“娘家人”。(下转A2版)