时代周报记者 罗仙仙 发自广州

　　不久前，在新三板挂牌的华龙证券公告称，该公司于11月23日向甘肃证监局报送了首发（IPO）辅导备案材料并获受理，正在接受中信证券(行情600030,诊股)(港股06030)的辅导，辅导期自2017年11月24日开始。

　　华龙证券准备IPO，这让新三板券商IPO的队伍再次扩容。除了华龙证券，目前在新三板挂牌的券商还有南京证券、国都证券、湘财证券、开源证券、联讯证券及东海证券。华龙证券、南京证券、湘财证券都已公告在筹备上市。

　　为融资渠道谋上市

　　华龙证券成立于2001年5月，2016年1月在新三板挂牌。今年上半年，华龙证券营业收入达7.79亿元，同比增长14.4%，实现归属于挂牌公司股东的净利润达到2.96亿元，同比增长15.53%。

　　华龙证券净利润和营收均实现同比增长10%以上，这在整个行业经营状况同比下滑的背景下实属不易。据南京证券半年报，南京证券在今年上半年实现营收6.79亿元，同比下降4.18%，实现净利润 2.42亿元，同比下降17.60%。

　　广证恒生总经理袁季向时代周报记者表示，新三板的券商获取收入的渠道有挂牌收入、做市收入、投资收入和投行业务的收入，收入来源相对有限，很容易受到市场变动的影响。

　　华龙证券在半年报中明确提出，为了应对行业竞争风险，要借助资本市场的融资渠道，扩大公司资本规模，提升竞争力，加强相关新产品与新业务的拓展。

　　值得一提的是，华龙证券在去年年底在新三板完成96.22亿元增资。增资后多项核心指标跃居行业前列，其中，今年上半年，华龙证券净资本增长为115.8亿元，与其同在IPO排队的南京证券与湘财证券净资本分别为77.7亿元、69.06 亿元。

　　“在新三板实现90多亿的定增融资，是很大手笔的。”零壹沃土新三板研究院院长吴少凡告诉时代周报记者，这样的融资能力不逊A股券商。

　　为何华龙证券在新三板已有不错的融资能力，还要向IPO发起“挑战”？深交所内部人士向时代周报记者解释：“在新三板只有一个渠道拿钱，但是在竞争中这唯一的渠道是不足够的，完成IPO之后，相当于同时有了公开融资、股权质押、银行贷款，还有额外的商业信用等多种渠道，这个价值是非常大的。”

　　新三板企业转板热潮减缓

　　而从上市辅导情况来看，新三板企业转板热潮呈现出减缓趋势。东方财富(行情300059,诊股)Choice数据统计，截至今年11月，在新三板挂牌企业公告在持续接受IPO辅导的企业有563家，另外IPO申报的挂牌企业为140家。

　　据数据，从2017年初截至11月30日，共有342家新三板企业宣布上市辅导。其中，上半年共有205家新三板公司宣布上市辅导，月均约34家；从今年7月截至11月30日，5个月时间共137家公司宣布上市辅导，月均27家。

　　在筹备IPO的3家新三板挂牌券商中，最早发布接受IPO辅导的是南京证券，于2017年3月发布公告称公司IPO申请已获证监会受理；湘财证券于2017年2月公告，辅导期自今年2月9日开始计算。